上周五，市場全天暴漲暴跌，三大指數均小幅下跌。滬深兩市全天成交額1.52萬億元，較上一個交易日成交量710億元。在盤面上，泛AI方向仍然是最強的主線，其余熱點呈現快速輪動。全市場超過3500只股票上漲，超過100只股票上漲或超過10%。板塊方面，微信店、計算能力芯片、高速連接器、AI眼鏡等板塊漲幅居前，煤炭、鋼鐵、汽車、電力等板塊跌幅居前。截至上周五收盤，上證綜指下跌0.06%，深成指下跌0.02%，創業板指下跌0.18%。中信建投在今天的券商晨會上表示，跨年行情正在進行中，AI+這是中期的主線;華泰證券表示，云廠自主研發芯片加速放量，AI+移動電話/眼鏡等終端將率先落地;國泰君安提出，微信“送禮”功能催化了電子商務的發展，有望帶來新的消費機器。
中信建投：跨年行情進行時，AI+是中期主線
中信建設投資認為，債券市場利率迅速下降，中國資本市場股票和債券的雙牛模式持續。最近的數據顯示，房地產銷售有所改善，綜合政策仍有增持空間。中信建設投資認為，明年年初寬松政策仍有望加大規模，RRR降息值得期待，資金有望進一步流入a股市場，各部委的具體政策有望陸續推進，預計新年市場將繼續。關注潛在政策的受益方向，AI+它是中期產業的主線，值得持續跟蹤。
華泰證券：云廠自研芯片加速放量，AI+手機/眼鏡等終端將率先落地
華泰證券提出，Scaling是目前AI培訓的終端。 Law逐漸趨同，關注人工智能應用的落地進度和終端硬件終端的創新。華泰證券觀察到：1)人工智能計算能力：為了提高效率，減少對英偉達的依賴，云工廠加大了推理/培訓自主研發芯片的推出力度。根據產業鏈研究，華泰證券預計亞馬遜自主研發的芯片在25年內增長最快。2)人工智能終端：現階段，手機硬件的限制影響不大。核心是增強大型手機終端模型的使用體驗。蘋果、三星、華為等品牌工廠不斷鍛煉大型手機模型能力。25年來，手機終端軟硬件升級趨勢相對確定。此外，+AI Agents生態崛起+用戶心智突破三重邏輯共振。
國泰君安：微信“送禮”功能催化了電子商務的發展，有望帶來新的消費機器
國泰君安表示，微信店鋪的“送禮”功能有望借鑒微信紅包的成功經驗，為微信電商系統的發展帶來催化。微信生態擁有巨大的社交流量。截至24季度，微信和wechat的合并月活躍賬戶數量已達13.82億。參考2015年除夕微信紅包，借助春節聯歡晚會“搖一搖”紅包活動，以5億元的紅包投資換取2億張個人銀行卡，幫助微信支付快速普及。微信商店的禮品在圣誕節、元旦、春節等節日即將推出。預計在節日禮品需求的幫助下，用戶流量將迅速分裂。更多股票資訊，關注財經365！