最近，市場的暖意在持續聚集！

今年以來，A股市場，包括港股市場的兩個核心變量是防疫和脫鉤，而近期圍繞這兩大變量的利好傳聞頻頻出現。此外，從民營企業、半導體和外圍市場利率來看，亦有利好傳來。

近日，交易商協會密集召開座談會，支持民營房企發債融資；美商務部對于禁止美國人在中國半導體公司工作已被新條文澄清，將縮減到只和某些芯片生產相關的某些程序的人員，還有就是設備維護人員；美國抵押貸款利率11周來首次下降。

不過，近日股價一路狂飆的康希諾突然發布公告稱，基于當前的免疫策略及國內加強針接種率較高的情況，公司預期吸入用重組新型冠狀病毒疫苗（5型腺病毒載體）（簡稱“吸入用新冠疫苗”）不會帶來公司業績的大幅增長。

國際局勢方面，據環球時報消息，美聯社11月1日報道，美國國防部一名高級官員周一告訴記者，一小部分美軍人員已經在烏克蘭境內，近日他們開始進行現場核查，以確保在烏克蘭軍隊收到西方援助武器后，對這些武器已進行適當清點，以避免武器外流。

460億疫苗龍頭突然發聲

近日，A股、港股市場“最靚的仔”非康希諾莫屬。

從數據上來看，康希諾A股在短短7個交易日內，股價暴漲96%；港股康希諾生物更是“夸張”，短短7個交易日暴漲189%。A+H市值已超460億人民幣。

面對市場的熱情，康希諾卻突然發聲。公告稱，康希諾關注到，近期媒體對公司吸入用新冠疫苗較為關注，因吸入用新冠疫苗商業化進程的推進，其逐步于全國多個省市可進行預約并使用，多篇新聞對相關情況進行了報道。基于當前的免疫策略及國內加強針接種率較高的情況，公司預期吸入用重組新型冠狀病毒疫苗(5型腺病毒載體)不會帶來公司業績的大幅增長。

具體來看，11月1日，康希諾生物在微信公眾號宣布，江蘇省十三個城市已開展吸入用新冠疫苗的部署工作。其中，無錫、淮安和揚州已啟動康希諾生物吸入用重組新型冠狀病毒疫苗(5型腺病毒載體)克威莎霧優的預約和接種工作。此前，上海市于10月26日率先啟動吸入用重組新冠病毒疫苗(5型腺病毒載體)加強免疫。

克威莎霧優是在康希諾肌注型腺病毒載體新冠疫苗(商品名“克威莎”)的基礎上創新給藥方式，用霧化器將疫苗霧化成微小顆粒，通過口腔吸入方式完成接種。江蘇疾控中心指出，18歲及以上人群，且完成基礎免疫滿6個月人群可選擇此疫苗。這里的基礎免疫，是指已接種2劑次滅活疫苗(北京生物、科興中維、武漢生物)或接種1劑次康希諾生物腺病毒載體新冠疫苗(肌注劑型)。本次吸入用新冠疫苗僅用于加強免疫，不可用于基礎免疫。

五角大樓承認美軍人員已在烏境內

據環球時報消息，美聯社11月1日報道，美國國防部一名高級官員周一告訴記者，一小部分美軍人員已經在烏克蘭境內，近日他們開始進行現場核查，以確保在烏克蘭軍隊收到西方援助武器后，對這些武器已進行適當清點，以避免武器外流。

美聯社報道截圖

這名官員不愿透露核查的具體地點，也不愿透露這些美軍人員距離沖突前線有多遠。該官員說，美方人員不能在“靠近前線”的地方進行核查，但他們會去安全條件允許的地方。

這名官員還稱，此類武器核查已經進行過數次，而且是由美國國防武官和駐基輔的美國國防合作辦公室的團隊合作進行的。到目前為止，烏克蘭官員對武器的分配一直對美方保持透明，并支持美方核查。

美國國務院上周稱，此舉是一系列更廣泛行動的一部分，目的是確保提供給烏克蘭的武器不會被俄羅斯軍隊或其代理人繳獲，或者落入一些極端主義組織的手中。而到目前為止，烏克蘭沖突對武器的強烈需求似乎在阻礙小型武器、便攜式防空系統和“標槍”等反坦克武器在黑市擴散。

美聯社指出，在如何追蹤過去一年向烏克蘭提供的價值數十億美元的武器裝備這個問題上，美國政府官員一直面臨來自國內議員的質疑。美國政府不愿透露這方面工作的細節。

另據央視新聞報道，今年以來，美國等西方國家不斷向烏克蘭運送武器裝備，然而根據媒體報道及國際組織的調查，不少武器裝備從烏克蘭流入了黑市。早在今年7月，歐洲刑警組織就警告稱，國際犯罪集團正在從烏克蘭向歐盟國家走私武器，包括手槍、步槍、手榴彈和無人機等。

又有三大利好

其實，最近一周，我們可以看到各方面的持續變化，不單在疫情防控的預期方面，在經濟上亦是動作頻頻。此外，海外的情況也發生一些變化。

首先，據財新報道，11月1日，銀行間市場交易商協會（下稱“交易商協會”）、中國房地產業協會聯合中債信用增進投資公司（下稱“中債增進”），召集金輝、新希望地產、德信中國、大華集團、仁恒置業、雅居樂等21家民營房企召開座談會，介紹中債增進增信支持民營房企發債融資工作相關進展，并聽取各方意見建議。與會企業表示，目前正在推進十余家房企的增信發債，涉及金額約200億元。

其次，美國的抵押貸款利率終于出現了好現象。據財聯社消息，美國抵押貸款利率11周來首次下降，但在借貸成本仍高于7%的情況下，抵押貸款購房申請繼續下降。根據抵押貸款銀行家協會周三公布的數據，在截至10月28日當周，30年期固定利率抵押貸款的合約利率降至7.06%，此前一周則創下7.16%的20年高點。該組織的抵押貸款申請指數下降0.8%，為連續第六周下跌。美國10年期國債收益率亦出現下行。

第三，也是最重要的一點，涉及到脫鉤的預期。最近，關于脫鉤的糾偏似乎也在持續進行。前有澳洲官員指出，完全擺脫中國稀土是做白日夢。隨后，即有美國商務部對半導體限制政策的局部糾偏。據彭博社消息，美商務部對于禁止美國人在中國半導體公司工作已被新條文澄清，將縮減到只和某些芯片生產相關的某些程序的人員，還有就是設備維護人員。芯片設計的人不受影響。還有那些做行政或者管理職能的美國人也不受影響。

工業和安全局發布的一份文件澄清了10月7日宣布的出口管制措施，這些規則似乎主要針對在半導體制造設備公司的某些職能部門工作的美國人。此前的全面制裁加劇了科技行業的不確定性，并對全球芯片庫存造成了嚴重破壞。

10月13日，負責出口管理的美國商務部助理部長西婭·羅茲曼·肯德勒在一次公開電話會議上表示：“我們的措施范圍很窄。這確保了我們的行動將對商業活動的影響降到最低，并且不會對貿易造成干擾。”

目前，A股市場半導體賽道市值超過2.5萬億元。全球半導體供應鏈安全擔憂持續加深，國產替代迎來巨大的機遇與挑戰。不過，上述之局部糾偏對于提升國內半導體高端制造能力仍有一定幫助。更多股票資訊，關注財經365！