隨著上市公司三季報(bào)的陸續(xù)披露，社保基金和QFII等長(zhǎng)線資金的調(diào)倉(cāng)換股路線也逐漸浮現(xiàn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月24日17時(shí)，滬深兩市已有近400家公司披露了2022年三季報(bào)。在已披露三季報(bào)的上市公司中，紫金礦業(yè)、中國(guó)巨石、長(zhǎng)城汽車(chē)、中國(guó)移動(dòng)是社保基金持倉(cāng)市值較大的4家公司；寧德時(shí)代、海大集團(tuán)、瑞豐新材、TCL中環(huán)是QFII持倉(cāng)市值較大的4家公司。從目前持倉(cāng)看，社保基金和QFII都在新能源板塊有較多布局。

社保基金青睞紫金礦業(yè)

在已發(fā)布三季報(bào)的公司中，中國(guó)移動(dòng)、貴州茅臺(tái)、中國(guó)電信、寧德時(shí)代、紫金礦業(yè)5家公司前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)超過(guò)100億元，融捷股份、理工光科、農(nóng)發(fā)種業(yè)、煜邦電力、銀河電子前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)1000%。

績(jī)優(yōu)公司受到社保、QFII等機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，在已發(fā)布三季報(bào)的上市公司中，三季度末有51家上市公司的前十大流通股東名單中出現(xiàn)了社保基金的身影。

目前已披露三季報(bào)的上市公司中，三季度末社保基金持股市值最大的是紫金礦業(yè)，達(dá)26.66億元。此外，社保基金持有中國(guó)巨石、長(zhǎng)城汽車(chē)、中國(guó)移動(dòng)、山西焦煤、海大集團(tuán)5家公司的市值也都超過(guò)了10億元。

社保基金持股數(shù)量最多的是紫金礦業(yè)，達(dá)3.40億股。三季度，社保基金增持?jǐn)?shù)量最多的是招商輪船，社保基金在三季度增持4000萬(wàn)股；其次是山西焦煤，社保基金在三季度增持3479.52萬(wàn)股；社保基金在三季度增持蘇墾農(nóng)發(fā)和中鐵工業(yè)也都超過(guò)了1000萬(wàn)股；另外，社保基金在三季度還增持了巨星科技、偉明環(huán)保、海大集團(tuán)等。

值得注意的是，不同社保基金組合對(duì)同一公司有增持也有減持。例如，全國(guó)社保基金103組合在三季度增持了1500萬(wàn)股紫金礦業(yè)，全國(guó)社保基金114組合則在同期減持紫金礦業(yè)3934.29萬(wàn)股。

外資增持高端制造

QFII持股方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月24日17時(shí)，在已發(fā)布三季報(bào)的上市公司中，QFII進(jìn)入32家上市公司的前十大流通股東名單。

三季度末QFII持有寧德時(shí)代的市值最高，達(dá)155.71億元；持有海大集團(tuán)、瑞豐新材的市值均超過(guò)10億元；持有TCL中環(huán)、華特氣體、安徽合力的市值均超過(guò)5億元。從持有機(jī)構(gòu)看，目前已披露三季報(bào)的公司中，寧德時(shí)代被高瓴投資管理有限公司持有3884.19萬(wàn)股，持股市值達(dá)155.71億元；持有瑞豐新材、克明食品的QFII分別有4家，高盛國(guó)際、高盛集團(tuán)、瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)、美林證券國(guó)際有限公司均持有瑞豐新材，摩根士丹利國(guó)際股份有限公司、高盛集團(tuán)、SOCIETE GENERALE、瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)均持有克明食品。持有拓新藥業(yè)、安徽合力的QFII分別為3家。

紅旗連鎖、安徽合力、寧德時(shí)代、皖維高新、海大集團(tuán)被QFII持有較多。其中，不列顛哥倫比亞省投資管理公司、挪威中央銀行兩家QFII合計(jì)持有紅旗連鎖5865.65萬(wàn)股，香港上海匯豐銀行有限公司、瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)、富達(dá)基金（香港）有限公司三家QFII合計(jì)持有安徽合力5213.69萬(wàn)股。

紅旗連鎖、TCL中環(huán)被增持較多，分別為527.59萬(wàn)股和254.53萬(wàn)股，海大集團(tuán)、雙環(huán)傳動(dòng)則分別被減持超1000萬(wàn)股。

關(guān)注新能源等板塊機(jī)會(huì)

機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，短期震蕩不改A股長(zhǎng)期配置價(jià)值，可重點(diǎn)關(guān)注新能源、信創(chuàng)等板塊投資機(jī)會(huì)。

嘉實(shí)基金表示，短期市場(chǎng)震蕩并不影響A股長(zhǎng)期走勢(shì)。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)處于持續(xù)復(fù)蘇趨勢(shì)中，基于穩(wěn)增長(zhǎng)政策落地和資金面的寬松，隨著全市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)估值優(yōu)勢(shì)逐步體現(xiàn)，仍維持后市結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)豐富的判斷。相對(duì)看好穩(wěn)增長(zhǎng)（如基建、地產(chǎn)）、困境反轉(zhuǎn)（如物流、農(nóng)業(yè)、必選消費(fèi)）和高景氣延續(xù)（如半導(dǎo)體、軍工、新能源）等機(jī)會(huì)。

創(chuàng)金合信基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魏鳳春表示，當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)迎來(lái)反彈窗口，但預(yù)計(jì)反彈過(guò)程波動(dòng)較大。建議維持均衡配置，新能源、煤炭能源安全以及醫(yī)療器械、信創(chuàng)等板塊可重點(diǎn)關(guān)注。