9月，在美聯(lián)儲緊縮決議和能源危機持續(xù)影響之下，全球股市普遍下跌。重要指數(shù)中，僅巴西IBOVESPA指數(shù)錄得小幅上漲，漲幅0.47%，其余盡數(shù)下跌。俄羅斯MOEX、RTS兩大指數(shù)領跌，跌幅均逾15%；美股三大指數(shù)跌幅則落在8%-11%區(qū)間。
國內(nèi)方面，A股先揚后抑，三大指數(shù)震蕩下行。滬指相對抗跌，累計下跌5.55%；深成指跌8.78%，創(chuàng)業(yè)板指跌10.95%。主要資產(chǎn)表現(xiàn)尚可，滬深300跌6.72%，幅度相對較小。申萬行業(yè)來看，以房地產(chǎn)、銀行為代表的穩(wěn)增長主線和以食品飲料、家用電器為代表的大消費板塊表現(xiàn)較好，月內(nèi)跌幅均在5%以內(nèi)。
兩市成交額呈逐漸縮量態(tài)勢，9月下旬日成交額縮至7000億元下方。相關人士表示有這些原因：一是在外圍因素擾動下，市場避險情緒提升；二是增量資金入市乏力，基金倉位小幅下降；三是A股存在日歷效應，長假前市場情緒普遍偏謹慎。
機構研判10月市場有望迎來震蕩修復
截至發(fā)稿，已有近30家券商發(fā)布了10月月度策略及金股組合。多數(shù)機構認為A股市場底部特征逐步顯現(xiàn)，下行幅度有限；隨著全球風險逐步釋放，10月市場有望迎來震蕩修復。
市場風險來看，華西證券表示，外圍因素和美股持續(xù)下跌擾動全球市場風險偏好，避險情緒階段性提升。但短期調整后風險已大部分釋放，A股主要指數(shù)估值距年內(nèi)低點較為接近。若長假期間海外未出現(xiàn)實質利空，節(jié)后市場風險偏好或迎修復。
流動性方面，財信證券表示，中美國債收益率和中美政策利率雙雙倒掛，對國內(nèi)貨幣政策帶來一定掣肘。當前經(jīng)濟復蘇基礎尚不牢固，預計四季度流動性仍將處于合理充裕狀態(tài)，人民幣匯率仍有一定壓力。后續(xù)國內(nèi)貨幣政策將呈現(xiàn)“穩(wěn)貨幣+寬信用”，貨幣政策重點促進實體經(jīng)濟融資需求回暖。
粵開證券認為，目前市場底部特征逐步顯現(xiàn)，日均成交額、動態(tài)估值、股債收益差和基金發(fā)行規(guī)模等多項指標已接近歷史低位水平。全球風險逐步釋放，10月市場有望迎來震蕩修復。
西部證券則提示外圍影響和三季報相關。宏觀層面，11月歐洲進入全面供暖季，能源危機終局臨近；市場預期11月1-2日美聯(lián)儲議息會議加息75bp，隨后加息節(jié)奏有望趨緩，全球流動性有望迎來拐點。市場層面，隨著三季報披露，盈利輪廓有望逐步明晰，價值板塊有望迎來一輪估值切換行情，為市場全面反轉奠定堅實基礎。
28家券商10月“金股組合”出爐
證券時報·數(shù)據(jù)寶梳理了28家券商10月金股組合，整理出多家券商集中推薦的“金股組合”。其中，山西汾酒和珀萊雅分別進入6家和5家券商10月金股榜單，名列前茅。同屬白酒板塊的貴州茅臺、瀘州老窖，銀行板塊的寧波銀行、江蘇銀行以及新能源板塊的寧德時代、隆基綠能等也紛紛上榜。
山西汾酒機構關注度居首。山西證券給出的推薦理由為，白酒板塊情緒已逐步筑底，基本面高壓期已過。汾酒全國銷售向好且消費升級趨勢顯現(xiàn)。在公司上半年主動蓄力背景下，三季度業(yè)績確定性高。
另一家獲機構高度關注的是珀萊雅。公司持續(xù)推進大單品策略，積極獲取優(yōu)質核心資源，賦能品牌升級。國信證券認為，通過精細化投放和多元化布局，公司可靈活調整渠道結構，把握增量機遇。
從個股最新價較機構目標價差額來看，8月下旬開始連續(xù)調整的新能源概念股潛力巨大，寧德時代后市上漲空間高達66.13%，隆基綠能也超過50%。走勢穩(wěn)健的地產(chǎn)股和銀行股也獲機構看好，萬科A、寧波銀行和江蘇銀行后市上漲空間均在30%以上。
根據(jù)機構一致預測，多數(shù)“金股組合”個股全年業(yè)績有望實現(xiàn)正增長。寧德時代、北方華創(chuàng)、隆基綠能位列三甲，預計凈利潤分別同比增長67.3%、66.15%和58.29%，機構對于新能源賽道的看好可見一斑。預計增速最低的個股是萬科A，僅有9.52%。但結合地產(chǎn)行業(yè)整體環(huán)境來看，這一增速表現(xiàn)仍舊可圈可點。
