年度審查函"近期讓上市公司很擔心。6月3日，之前收到年度審查函的多家上市公司股價急劇下跌，特別是朗源股份觸發了20%的跌停。

  在6月3日晚上，有多達9家A股公司接到監管機構發來的年度報告詢問函，其中包括一直備受關注的公司，如恒信東方、聯建光電、中創環保，還有最近上市業績出現變化的新公司靈鴿科技。

  根據記者統計，這些上市企業所面臨的問題主要集中在業績真實性、收入、凈利潤的異常下滑，或者連續數年的虧損原因。另外，應收賬款的變動也成為關注焦點，監管機構也密切關注上市公司與關聯方之間的交易。

  多家企業集團都有專門的“咨詢專家”。

  6月3日晚間，包括恒信東方、聯建光電、天祿科技、捷成股份、中創環保、藍盾光電、超越科技、興源環境和靈鴿科技等9家上市公司接到了交易所發來的年報問詢函。

  一些公司被監管機構稱為“年報問詢專業戶”，備受關注。例如，自2018年起，聯建光電年年收到年報問詢函;捷成股份自2019年開始，連續5年都受到問詢;恒信東方、中創環保自2017年起，每年都被問詢;興源環境也自2019年起，多次接受年報問詢。

  其他上市公司則是年度報告問詢的新對象。超越科技今年收到了第二次年度報告問詢函，而天祿科技、藍盾光電和靈鴿科技則首次接到年度報告問詢函。靈鴿科技在上市的第一年就收到了年度報告問詢函。

  值得注意的是，在6月3日早上，深圳證券交易所向朗源股份發出年度報告詢問函，要求公司說明在過去四年連續造假的情況下，結合控股子公司虛假交易的具體情況、發現途徑等是否違反了深圳證券交易所關于風險提示、退市規定。

  這一事件引起了市場的高度關注，朗源股份的股價隨后快速下跌到20CM跌停。其他收到年度報告詢問函的公司股價也大幅下滑。除了朗源股份外，美邦服飾、美爾雅、巖石股份、中銳股份等股票也出現了跌停，合縱科技、翰宇藥業、金利華電、領湃科技等股票的價格也大幅下跌。

  短時間內，受到年度報告詢問的上市公司感到“眾叛親離”。

  主要原因是業績持續下降

  審視年度報告審計問題函，監管部門最為關注的是業績下滑的情況。

  深交所近期發出了問詢函給不斷受到質疑的聯建光電公司。最新數據顯示，該公司2023年營業收入為9.81億元，較去年同期下降了21.41%。歸母扣非凈利潤虧損達0.21億元，該公司自2017年以來持續多年虧損。

  函件要求公司根據行業發展情況、業務拓展情況、主要客戶信息、可比公司狀況等，解釋業績連續大幅下跌的緣由、持續經營實力是否有變化，以及公司已經采取或計劃采取哪些措施來改善盈利情況。

  根據數據顯示，聯建光電的營業收入從2018年的40.53億元下降至去年的9.81億元。

  交易所向捷成股份發出的問詢函指出，該公司2023年營收為28億元，同比減少28.33%;歸母凈利潤為4.5億元，同比減少13.55%;經營活動產生的現金流量凈額為13.24億元，同比減少51.92%。

  要求捷成股份提供關于經營模式、銷售價格、成本、主要客戶和供應商等方面的變化情況，同時比較同行業其他公司情況。需按產品類別解釋營業收入大幅變動的原因和合理性，并驗證公司的收入和成本核算的真實性和準確性。

  中創環保在2021年至2023年這段時間里連續出現財務虧損，其母公司凈利潤分別為-4.29億元、-0.83億元和-1.6億元。監管部門的詢問函要求公司結合營收、成本、費用等方面的變化情況，具體說明過去三年持續虧損的原因。

  除此之外，成立不到4年的藍盾光電公司，由于營業收入和利潤連續兩年下降，引起了監管部門的關注。

  財務賬目應付款項未得到特別關注

  除了公司表現不佳引發關注外，應付賬款和相關交易也是監管重點“照顧”的焦點。

  在對長期受到問詢的興源環境公司的年度報告問詢函中，要求公司結合應收賬款回款結算情況，解釋應收賬款中賬齡超過一年的占比進一步上升的原因。

  捷成股份的應收賬款也成為監管部門關注的焦點。截至2023年底，該公司的未收賬款余額達到22.58億元，比年初增長了33.97%，但營業收入卻同比減少了近三成。

  2023年，該公司設立了6102.7萬元的壞賬準備，壞賬準備總額為5.72億元，計提比例為25.35%，比去年同期下降了8.73個百分點。同時，公司持有的應收票據總額為1.1億元，全部為商業承兌票據，計提比例是11.67%。

  審查函要求澄清公司是否有變更客戶信用政策，解釋為何營收和應收賬款余額變動走勢不一致，以及其合理性。此外，公司還需說明與客戶是否存在關聯關系，包括公司、實際控制人、持股超過5%的股東、高管等是否存在可能導致利益偏向的其他關系。

  天祿科技去年底的應收賬款為1.91億元，比年初增長了37.41%。該公司的營收為5.96億元，同比減少了8.67%;歸母凈利潤為883.72萬元，同比下降了67.56%。與捷成股份情況相似。

  監管機構要求天祿科技解釋客戶信用政策是否有變化，以及營收和應收賬款余額變化趨勢背離的原因和合理性。

  對于靈鴿科技上市首年業績出現變化的情況，北交所已經開始關注。他們發現，該公司的第三大供應商是無錫靈鼎智能科技有限公司，屬于聯營企業。據統計，這家供應商在2023年的采購金額為668.41萬元，占年度采購總額的3.57%。

  要求公司在年度報告問詢函中詳細解釋與關聯方采購相關的具體產品、定價、結算條件以及信用政策，并比較這些事項與其他主要供應商是否存在顯著不同。

  哪些公司會備受關注?

  一名有經驗的保險代理人告訴記者，“通常監管關注的范圍涵蓋經營狀況、財務指標、先前的會計錯誤更正、公司治理等多個方面。”

  在他看來，存在幾個重要的共同問題。首先，當公司的營收、凈利潤、以及經營活動現金流明顯下降時，監管機構通常會要求結合上下游行業發展情況、主要客戶變化、經營模式等因素進行分析，同時重點關注凈利潤、成本費用、存貨等指標與營收變動的差異。

  在公司經營業績下滑的情況下，監管機構將重點關注公司應收賬款、存貨等項目的減值準備計提是否足夠。

  前述人士覺得，監管部門也特別關注的問題之一是關聯方利用非經營性資金占用來損害上市公司利益。這種情況經常發生在控股股東質押比例過高，以及公司出現“存貸雙高”現象的時候。

  而第四則是外部投資的必要性、融資項目的進展情況以及資金運用情況。“在公司自身業績下降或被投資公司、項目出現虧損的情況下，監管部門也會重點關注公司外部投資項目的必要性等問題?！备?strong>股票資訊，關注財經365！