關(guān)鍵時刻，美聯(lián)儲重磅發(fā)布。
北京時間4月11日凌晨2點，美聯(lián)儲最新公布了2024年3月份的貨幣政策會議紀要，其中顯示，大多數(shù)美聯(lián)儲官員擔(dān)心通脹沒有很快向聯(lián)儲的目標2%回落，但仍預(yù)計今年適合降息，同時預(yù)告可能很快放慢量化緊縮的步伐。
在美聯(lián)儲發(fā)布會議紀要前夕，美股市場遭遇重大利空：美國3月CPI數(shù)據(jù)全面超預(yù)期，美股集體重挫。美聯(lián)儲公布會議紀要后，美股三大指數(shù)跌幅有所收窄，截至收盤，道指跌1.09%，納指跌0.84%，標普500指數(shù)跌0.95%。
值得注意的事，這份超預(yù)期的CPI數(shù)據(jù)在美國政壇也引起了高度關(guān)注。當?shù)貢r間4月10日，美國前總統(tǒng)唐納德·特朗普在社交媒體上“炮轟”：現(xiàn)任美國總統(tǒng)拜登是美國歷史上最糟糕的總統(tǒng)。華爾街分析師也警告稱，最新公布的3月通脹數(shù)據(jù)對于拜登來說是災(zāi)難性的。
美聯(lián)儲最新發(fā)布
北京時間4月11日凌晨2點，美聯(lián)儲公布了最新一次議息會議的紀要，其中，詳細揭露了美聯(lián)儲官員們對美國經(jīng)濟、金融狀況以及對貨幣政策路徑的研判，釋放了美聯(lián)儲降息、放慢量化緊縮的最新信號。
整體來看，大多數(shù)美聯(lián)儲官員認為，政策利率可能處于本輪緊縮周期的峰值，幾乎所有（almost all）聯(lián)儲官員認為，若經(jīng)濟總體發(fā)展符合他們的預(yù)期，將適合今年某個時候降息。他們指出，“通脹下降的進程正沿著普遍預(yù)計會有些不平坦（uneven）的道路繼續(xù)進行。”
其中，通脹頑固仍是美聯(lián)儲官員們最擔(dān)心的問題，紀要寫道，美聯(lián)儲官員們普遍指出他們不確定高通脹的持續(xù)性，并表示，最近的數(shù)據(jù)并沒有增強他們對通脹持續(xù)下降至 2%的信心。
部分美聯(lián)儲官員們警告稱，地緣政治風(fēng)險可能導(dǎo)致更嚴重的供應(yīng)瓶頸或更高的運輸成本，從而給價格帶來上行壓力，并指出這些事態(tài)發(fā)展也可能對經(jīng)濟增長造成壓力。地緣政治事件或國內(nèi)需求激增可能導(dǎo)致能源價格上漲，這屬于通脹的上行風(fēng)險。
還有美聯(lián)儲官員指出一些美國經(jīng)濟活動面臨的下行風(fēng)險，比如亞洲大經(jīng)濟體增長放緩、美國國內(nèi)商業(yè)地產(chǎn)(CRE)市場環(huán)境惡化、美國的銀行業(yè)壓力可能卷土重來。
值得一提的是，根據(jù)會議紀要，美聯(lián)儲官員上月還討論了結(jié)束縮減資產(chǎn)負債表的可能性。美聯(lián)儲正在以每月高達950億美元的速度逐步減少其所持有的國債和抵押貸款支持證券(MBS)，這一過程即所謂的量化緊縮(QT)。
盡管大多數(shù)官員認為這一進程進展順利，但他們普遍認為，鑒于2019年的市場動蕩，對進一步縮表持謹慎態(tài)度是合適的。
會議紀要顯示，美聯(lián)儲官員普遍贊成將每月縮表規(guī)模削減大約一半，他們更傾向于調(diào)整國債減持限額而不是MBS來放慢縮表。
紀要公布后，有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的記者Nick Timiraos發(fā)文直言美聯(lián)儲準備很快放慢縮表，文章冠以“美聯(lián)儲準備‘很快’放慢7.4萬億美元投資組合縮表的步伐”這一標題。文章稱，聯(lián)儲官員之前每月讓600億美元的美國國債自動到期，現(xiàn)在可能要降低這一規(guī)模。
美股全線收跌
在美聯(lián)儲發(fā)布會議紀要前夕，美股市場遭遇重大利空：美國3月CPI數(shù)據(jù)全面超預(yù)期。這也進一步加深了美聯(lián)儲官員對通脹頑固的擔(dān)憂。
這份最新的會議紀要公布后，美股三大指數(shù)小幅反彈，截至收盤，道指跌1.09%，納指跌0.84%，標普500指數(shù)跌0.95%。
熱門科技股多數(shù)下跌，特斯拉、英特爾、高通、AMD跌超2%，蘋果跌超1%，英偉達逆勢漲超2%;房地產(chǎn)、地區(qū)性銀行板塊跌幅居前，標普500指數(shù)房地產(chǎn)板塊下跌4%，為2022年6月以來最大單日跌幅，硅谷國家銀行、紐約社區(qū)銀行跌超8%;石油與天然氣板塊走高，休斯頓能源漲超9%，巴西石油公司、帝國石油漲超1%。
中概股亦多數(shù)收跌，納斯達克中國金龍指數(shù)收跌0.4%，造車新勢力中，蔚來汽車跌超2%，小米粉單跌近2%，理想汽車跌0.6%，小鵬汽車逆勢漲2%。其他個股中，嗶哩嗶哩跌超2%，拼多多、網(wǎng)易跌超1%，百度跌近2%，京東跌0.1%;馬云在阿里巴巴內(nèi)網(wǎng)發(fā)帖表示阿里已重回健康成長軌道后，阿里巴巴股價收漲超2%，騰訊粉單漲0.6%。
3月份的通脹數(shù)據(jù)全面超預(yù)期，令美聯(lián)儲降息預(yù)期暴跌至冰點。
互換合約定價顯示，目前交易者預(yù)計的首次降息時間從9月推遲至11月，預(yù)計今年內(nèi)美聯(lián)儲只會降息約40個基點。擔(dān)保隔夜融資利率(SOFR)期權(quán)的交易員甚至押注今年僅12月一次降息。高盛將今年首次降息的預(yù)計時間從6月推遲到7月，預(yù)計年內(nèi)僅降息兩次。
在下一次議息會議之前，美聯(lián)儲政策制定者將獲得另一份PCE報告，以及另一份生產(chǎn)者價格指數(shù)報告，美聯(lián)儲官員實際上已經(jīng)排除了5月份降息的可能性。
特朗普“炮轟”
當?shù)貢r間4月10日，美國前總統(tǒng)唐納德·特朗普再次“炮轟”現(xiàn)任美國總統(tǒng)拜登，原因是最新公布的美國通脹數(shù)據(jù)全線高于預(yù)期。
特朗普在社交媒體平臺上稱，通脹又回來了，而且很嚴重!美聯(lián)儲永遠無法可信地降低利率，因為他們要保護美國歷史上最糟糕的總統(tǒng)。
特朗普及其競選團隊一直在攻擊拜登的經(jīng)濟政策。特朗普上月表示：“我們這個國家的經(jīng)濟正在崩潰，陷入一片廢墟。”
自去年11月以來，美國CPI幾乎每個月都高于預(yù)期。隨著經(jīng)濟成為美國2024年大選的核心議題，通脹居高不下將不利于拜登的選情。
華爾街分析師警告稱，最新公布的3月通脹數(shù)據(jù)對于拜登來說是災(zāi)難性的。財金博客ZeroHedge認為，勞工統(tǒng)計局的官員似乎是為特朗普投了票。
彭博社的Enda Curran也表示，今天的數(shù)據(jù)既有經(jīng)濟含義也有政治含義。經(jīng)濟方面很簡單：看起來聯(lián)儲短期內(nèi)不太可能降息(除非出現(xiàn)意外)。政治含義則不那么明確，但同樣重要：民意調(diào)查一再顯示，選民對經(jīng)濟感到不滿，而且新聞報道通脹故事還遠未結(jié)束，這不會讓他們的心情變得更好。
不過，拜登當?shù)貢r間周三表示，堅持對美聯(lián)儲降息的預(yù)期，并稱降息可能會被推遲一個月，在年底前會有降息。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！