鮑威爾最新表態(tài)傳遞出重要訊號(hào)。
5月14日深夜，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備主席鮑威爾在一次活動(dòng)上表示，美聯(lián)儲(chǔ)需要保持耐心，等待更多證據(jù)證明高利率正在抑制通脹并且通脹持續(xù)放緩，因此需要保持更長時(shí)間的高利率政策。他強(qiáng)調(diào)指出，美聯(lián)儲(chǔ)下一步行動(dòng)不太可能是加息。
在鮑威爾講話之前，美國勞工統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的四月美國PPI數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過修正后，四月美國PPI數(shù)據(jù)環(huán)比上漲0.5%，高于三月修正后的-0.1%，也超出預(yù)期的0.3%。這一數(shù)據(jù)直接引發(fā)了市場對(duì)美國通脹持續(xù)存在的擔(dān)憂。
華爾街今晚將密切關(guān)注重要的數(shù)據(jù)公布。美國勞工部將揭曉4月的CPI數(shù)據(jù)，這將為市場提供美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)機(jī)的新指引。摩根士丹利在最新報(bào)告中表示將看到“降息”信號(hào)，預(yù)測美聯(lián)儲(chǔ)今年會(huì)降息3次，首次在9月，然后在11月和12月再次降息。值得留意。
最近美國股市上發(fā)生了一件備受關(guān)注的事情，就是WSB(Reddit知名子社區(qū))熱門概念股連續(xù)兩天大幅飆升。這被看作是散戶投資者時(shí)隔3年再次聯(lián)合對(duì)抗華爾街空頭機(jī)構(gòu)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月14日，GameStop股價(jià)上漲超過62%，兩天內(nèi)累計(jì)漲幅超過179%;AMC影院股價(jià)上漲32%，兩天內(nèi)累計(jì)漲幅超過135%。盤后交易中，這兩只股票仍然繼續(xù)大幅上漲。
鮑威爾發(fā)聲
5月14日晚間，北京時(shí)間，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾和歐洲央行管委諾特共同出席了一場會(huì)議并分別發(fā)表講話，鮑威爾的講話傳遞出了重要信息。
鮑威爾指出，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)保持謹(jǐn)慎，等待更多證據(jù)顯示高利率在抑制通脹方面的效果，以及通脹是否繼續(xù)走低，因此需要在更長一段時(shí)間內(nèi)保持利率較高水平。
針對(duì)今年一季度意外走高的通脹數(shù)據(jù)，鮑威爾指出，這些數(shù)據(jù)減弱了他對(duì)通脹下降的信心，也導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)難以確定是否以及何時(shí)會(huì)降息。最新的美國通脹數(shù)據(jù)顯示，要獲得降息的信心可能需要更長的時(shí)間，情況可能比之前預(yù)期的更加復(fù)雜。
鮑威爾認(rèn)為，目前美聯(lián)儲(chǔ)的政策在許多方面都具有限制作用，可能會(huì)抑制需求。但他也表示，時(shí)間會(huì)證明政策是否足夠具有限制作用，是否能夠讓通脹率回歸美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。
鮑威爾強(qiáng)調(diào)，美聯(lián)儲(chǔ)下一步行動(dòng)不太可能是加息，而更可能會(huì)將政策利率保持在目前水平。“我已經(jīng)表明，根據(jù)我們掌握的數(shù)據(jù)，我認(rèn)為我們接下來的行動(dòng)不太可能是加息。”
鮑威爾表示美國勞動(dòng)力市場表現(xiàn)強(qiáng)勁，顯示出逐漸冷卻和重新平衡的跡象。
當(dāng)涉及到銀行業(yè)時(shí)，鮑威爾指出，總體而言，美國的銀行系統(tǒng)情況良好，大型銀行的業(yè)務(wù)表現(xiàn)出色，而且資金充裕。與此同時(shí)，美國非銀行業(yè)的貸款增長速度相當(dāng)迅猛，就金融穩(wěn)定性而言，非銀行部門的凈損失問題并沒有特別突出。目前，美聯(lián)儲(chǔ)的主要職責(zé)是密切監(jiān)督非銀行部門的貸款情況。
有人稱贊鮑威爾暗示不會(huì)加息，這推動(dòng)了美國股市的表現(xiàn)。在昨晚的收盤中，三大指數(shù)全面上漲，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲了0.32%，納斯達(dá)克指數(shù)上漲了0.75%，創(chuàng)下收盤歷史新高;標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲了0.48%，包括微軟、蘋果、英偉達(dá)、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Facebook母公司Meta、特斯拉在內(nèi)的科技巨頭“七巨頭”全都上漲。
數(shù)據(jù)大揭秘
在鮑威爾演講之前，美國勞工部發(fā)布了4月份的美國生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過調(diào)整后，4月份美國PPI較上月增長了0.5%，明顯高于3月份修正后的-0.1%，也超出了市場預(yù)期的0.3%;PPI同比增長了2.2%，略高于之前的2.1%，創(chuàng)下了自2023年4月以來的最高水平，符合市場預(yù)期。
4月份的核心生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)同比增長了2.4%，稍高于預(yù)期的2.3%，與上個(gè)數(shù)據(jù)持平;環(huán)比增長從3月份的0.2%上升到0.5%，超出了0.2%的預(yù)期。
意外高于預(yù)期的生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)，引發(fā)了市場對(duì)美國通脹不易消退的擔(dān)憂。交易員紛紛調(diào)低了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期。
根據(jù)CME的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”報(bào)告，美聯(lián)儲(chǔ)在6月維持利率不變的概率為96.7%，降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為3.3%;而到了8月，美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變的概率為72.7%，有26.4%的概率降息25個(gè)基點(diǎn)，0.8%的概率降息50個(gè)基點(diǎn)。
就最新公布的PPI數(shù)據(jù)而言，鮑威爾指出，“美國PPI數(shù)據(jù)實(shí)際上傳達(dá)出一些混亂的信號(hào)，我不會(huì)說PPI數(shù)據(jù)很過熱，但在某種程度上仍既有利有弊。在我的看法里，美聯(lián)儲(chǔ)FOMC并不確定通脹是否會(huì)有黏性。”
然而，華爾街更加關(guān)注的焦點(diǎn)將在今晚展現(xiàn)。按計(jì)劃，在北京時(shí)間5月15日晚上，美國勞工部將公布4月份的CPI數(shù)據(jù)，這將為市場提供美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)機(jī)的新線索。
值得注意的是，摩根士丹利在最近的報(bào)告中提出了“冷靜下來”的建議。根據(jù)他們的預(yù)測，核心CPI環(huán)比上升了0.29%，同比增長了3.6%;整體CPI環(huán)比上升了0.37%，同比增長了3.4%，增速均出現(xiàn)了放緩。
摩根士丹利指出，4月份核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)通脹回落，主要受服務(wù)行業(yè)通脹疲軟影響。預(yù)計(jì)汽車保險(xiǎn)價(jià)格上漲趨勢(shì)將減緩，租金下跌趨勢(shì)將延續(xù)，醫(yī)療保健價(jià)格也將下降。該機(jī)構(gòu)還指出，下半年服務(wù)業(yè)通脹將進(jìn)一步下滑。
根據(jù)大摩的指示，勞動(dòng)力市場降溫和最新的租賃數(shù)據(jù)顯示疲弱，這表明租金通脹將繼續(xù)放緩。他們的模型顯示更快的租金通脹減緩可能會(huì)在2024年下半年出現(xiàn)。
受通縮預(yù)期影響，高盛預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年將實(shí)施三次降息。首次降息7月推遲至9月，其后兩次分別在11月和12月進(jìn)行。隨著通脹逐漸穩(wěn)定在2%，料2025年將再度降息四次，預(yù)期聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間將降至3.625%。
購買七大美國科技巨頭股票
美國銀行最新發(fā)布的全球基金經(jīng)理月度調(diào)查顯示，由于市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將很快降息，本月投資者的“風(fēng)險(xiǎn)偏好”已升至自2021年11月以來的最高水平。
值得一提的是，美國銀行進(jìn)行的這項(xiàng)調(diào)查針對(duì)管理著5620億美元資產(chǎn)的全球基金經(jīng)理。調(diào)查結(jié)果顯示，82%的受訪者預(yù)測美聯(lián)儲(chǔ)將在今年后半年降息，78%的受訪者認(rèn)為未來12個(gè)月內(nèi)美國并不太可能經(jīng)濟(jì)衰退。
在資產(chǎn)分配方面，現(xiàn)金在管理資產(chǎn)中所占比例已從幾個(gè)月前的4.2%降至4%，創(chuàng)下了三年來的最低水平;同時(shí)，股票投資比例則達(dá)到了自2022年1月以來的最高水平。這一系列變化反映出全球基金經(jīng)理對(duì)市場的信心極為堅(jiān)定。
然而需要強(qiáng)調(diào)的是，全球基金經(jīng)理對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長的樂觀情緒似乎有所減弱。大約9%的受訪者認(rèn)為未來12個(gè)月全球經(jīng)濟(jì)將走強(qiáng)，而在上個(gè)月的調(diào)查中，這一比例為11%。
盡管情況如此，大多數(shù)投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍持樂觀態(tài)度。78%的受訪者認(rèn)為，在未來的12個(gè)月里，全球經(jīng)濟(jì)不太可能陷入衰退，這一看法與上個(gè)月的預(yù)測基本相同。
調(diào)查顯示，目前基金經(jīng)理最常進(jìn)行的交易仍然是買入美國的七家大型科技公司股票，“買入美元”是第二受歡迎的交易選擇。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！