今年，國內外資管機構將科技股作為重點關注的對象，特別是港股科技板塊，更具投資價值。
最近披露的數據顯示，橋水、景順和高瓴等國際資產管理公司進一步增加了對科技股的持股比例。其中，橋水的前五大買入標的都是科技行業的巨頭，包括微軟、亞馬遜等公司;景順資產在第一季度的前五大買入標的中，也有3家是科技行業的巨頭。
與其他全球主要市場相比，中國科技行業是目前估值較低的投資機會。由于港股不斷超出預期，這可能預示著全球資金將開始流入中國市場，南向資金今年也在不斷凈流入港股市場。
橋水基金和景順資產管理公司進一步增加了對科技股的持有
根據美國證券交易委員會(SEC)的機構投資者第一季度13F持倉報告，可以得知最大規模的全球對沖基金橋水基金(Bridgewater)在5月15日繼續加大了對科技股的投資，其前五大購入標的都是科技股。
根據數據統計，橋水在第一季度的持倉總市值達到了179億美元，較上季度增長了8.48%。在持倉組合中，橋水新增了87只個股，并增持了260只個股。就持倉比例變化而言，前五大買入的標的分別為谷歌、英偉達、蘋果、Meta及亞馬遜。自去年第一季度以來，橋水基金持續增持科技股，當季前五大買入的標的均為科技行業巨頭。
亞馬遜是橋水基金本季度新組建倉位的最大個股，購入近105萬股，總價值1.89億美元;第二大新增倉位的股票是芯片制造商AMD，購入近68萬股，總價值1.23億美元。值得一提的是，橋水基金還大幅增加了蘋果的持股，持有量從去年年末的1109股增加到本季度末的184.2154萬股，總價值達3.16億美元。
與此同時，據全球資產管理巨頭景順(Invesco)披露的數據顯示，今年第一季度該公司持有投資總值達4660億美元，較上季度增長了近11%。就持倉比例變化而言，景順在第一季度最大的五個買入標的分別為微軟、亞馬遜、迪士尼、全球最大的工業氣體供應商林德(Linde)以及博通。在這些標的中，微軟相比上季度增加了4.81%的持倉，蘋果增加了5.55%，亞馬遜增加了2.33%，而英偉達的持倉則略微下降了0.39%。
高瓴投資增加了他們在拼多多的持股
根據高瓴集團旗下專注于二級市場投資的獨立基金管理平臺HHLR Advisors公布的2024年第一季度末的美股持倉數據顯示，該基金前十大持倉包括拼多多、百濟神州、貝殼、傳奇生物、微軟、AMD、亞馬遜、賽富時、丹納赫、以及TAKE-TWO互動軟件。中概股市值占比超過70%，顯示其在基金中占據主導地位。
具體而言，今年第一季度HHLR Advisors增加了對拼多多、亞馬遜等電子商務公司的持股。除了中國概念股之外，科技仍然是HHLR Advisors的主要投資策略。在第一季度，HHLR Advisors還新進買入了AMD、蘋果、英偉達、Meta等科技公司的相關股票。
目前，國內的科技公司陸續公布了2024年第一季度的業績報告。中國科技板塊的熱度也在進一步增加，南向資金持續凈買入。截至5月14日，今年累計凈買入港股達到2335億港元，占去年凈買入總額的70%。資金競相涌入的欲望很強烈。今年以來，港股科技股已連續上漲近4個月，成交額持續放量。
眼下香港股市仍有空間可反彈，外國機構投資者愿意尋找更有性價比的投資機會，紛紛回流香港股市的“低谷”區域，而且來自內地的投資仍在持續增加。仁橋資產的投資總監夏俊杰認為，當前階段，與全球其他主要市場相比，中國資產是為數不多的被低估的投資機會，鑒于香港股市持續超越預期的表現，預示著全球資金可能會悄悄回歸中國市場，資本追求利潤，要流向被低估的地方。
根據興業證券的調研數據顯示，香港股市在經歷了為時長達4年的深度調整后，各行業的龍頭企業現今的競爭力估值已降至歷史低點。以互聯網公司為例，香港股市主要的互聯網企業在2024年的市盈率范圍為9到23倍之間，市盈率增長率在0.28到2.12倍之間。
國內私募正趁低位布局
在操作層面，我們減少了高息類資產的持倉，會在價格回調時增加科技和中國互聯資產的投資。私人投資機構源樂晟資產的最新月度策略報告指出，我們仍然看好人工智能給世界帶來的影響，也看好跨世紀的科技創新，同時對中國經濟短期觸底后核心資產的反彈有一定預期。
劉宏，順投資總經理，指出中國宏觀經濟呈現向好的趨勢，再加上美聯儲的寬松政策，促使港股對全球配置資金更具吸引力。外資的配置在港股大幅反彈中發揮了關鍵作用。考慮到港股目前仍處于歷史低位，相對于其他國際資本市場更有性價比，港股投資機遇眾多，尤其是在互聯網行業。
抓住當前的低點布局機會，國內私募機構正在積極推出產品。根據私募排排網數據顯示，在4月份，有513家私募機構共備案了797只私募證券產品，備案數量較上月增長了50.66%。私募機構和產品數量均達到了今年以來的新高，備案產品以股票策略為主。更多股票資訊，關注財經365！