最近，半導(dǎo)體板塊受到市場熱捧。相關(guān)交易型開放式指數(shù)基金(ETF)凈值迅速上漲，吸引了大量資金投入。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，過去一周內(nèi)共有21只半導(dǎo)體主題ETF合計吸納了超過13億元的資金凈流入。業(yè)內(nèi)專家預(yù)測，隨著全球半導(dǎo)體銷售逐漸復(fù)蘇，這一行業(yè)有望迎來增長的新階段，建議關(guān)注與經(jīng)濟周期復(fù)蘇、技術(shù)進步以及人工智能芯片領(lǐng)域相關(guān)的投資機會。
根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至5月31日，半導(dǎo)體指數(shù)一周內(nèi)漲幅達到5.44%。此外，與半導(dǎo)體、芯片相關(guān)的ETF凈值也有明顯增長。截至5月30日，市場上共有21只主題ETF中涉及半導(dǎo)體或芯片的，包括易方達基金、華夏基金、匯添富基金等多家知名公募機構(gòu)都已經(jīng)開始了相應(yīng)的投資布局，許多ETF最近的表現(xiàn)也相當(dāng)搶眼。例如，從5月27日到5月30日期間，匯添富中證芯片產(chǎn)業(yè)ETF的凈值上漲了5.13%，招商中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF、國泰中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF等凈值漲幅均超過了3%。
根據(jù)廣發(fā)國證半導(dǎo)體芯片ETF基金經(jīng)理曹世宇的看法，本輪半導(dǎo)體行情得以振興的一個重要原因是國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司(即“大基金三期”)的設(shè)立。從估值角度來看，目前半導(dǎo)體指數(shù)的市凈率(PB)評估處于過去5年的3%分位水平。疊加低估值及大基金三期的成立，協(xié)助推動了半導(dǎo)體板塊估值修復(fù)行情。
半導(dǎo)體板塊的受歡迎程度不斷提升，這體現(xiàn)在資金流入和機構(gòu)調(diào)研方面。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月30日，21只半導(dǎo)體ETF在最近一個月內(nèi)累計獲得超過37億元的凈申購，僅在最近一周內(nèi)凈流入資金達13.84億元，在行業(yè)ETF中名列前茅。值得一提的是，國聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF最近一周凈申購金額高達5.45億元。至于機構(gòu)調(diào)研方面，截至5月30日，過去一個月有99家半導(dǎo)體公司接待了2877次機構(gòu)調(diào)研。接受機構(gòu)調(diào)研次數(shù)超過50次的公司有19家，其中天岳先進、華峰測控和盛美上海備受矚目，分別接待了190次、165次和149次的機構(gòu)調(diào)研。
展望未來市場，市場研究機構(gòu)預(yù)測半導(dǎo)體行業(yè)有望持續(xù)向好發(fā)展。曹世宇認為，全球半導(dǎo)體銷售可能步入上升階段。目前，國內(nèi)外半導(dǎo)體指數(shù)表現(xiàn)出不同走勢，原因是當(dāng)前半導(dǎo)體銷售周期需求主要受人工智能芯片拉動，而國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿饺斯ぶ悄苡绊戄^少。他預(yù)測，若未來人工智能電腦和手機能夠刺激消費電子領(lǐng)域的需求增長，將促進國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)快速復(fù)蘇。
根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織(WSTS)的數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，全球半導(dǎo)體銷售額約為1377.17億美元，同比增長15.23%。WSTS預(yù)測，2024年全球各地區(qū)的半導(dǎo)體市場都將實現(xiàn)增長，半導(dǎo)體行業(yè)有望迎來復(fù)蘇，預(yù)計2024年全球半導(dǎo)體銷售額將同比增長11.8%至5760億美元。光大證券指出，隨著全球半導(dǎo)體行業(yè)去庫存化完成，市場需求回升，再加上全球晶圓產(chǎn)能擴張，作為重要上游原料的半導(dǎo)體材料需求與市場規(guī)模也將得到修復(fù)。
華夏基金指出，在投資半導(dǎo)體板塊時，重點可以關(guān)注三個方面：首先是受周期性復(fù)蘇影響的標(biāo)的，如手機芯片需求增加、存儲芯片價格上漲，以及某些細分領(lǐng)域庫存增加等;其次是與技術(shù)進步相關(guān)的標(biāo)的，隨著國內(nèi)企業(yè)在半導(dǎo)體設(shè)備、材料、晶園制造和EDA等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中不斷突破技術(shù)，主要公司有望實現(xiàn)盈利和估值“雙擊”;最后是人工智能芯片，預(yù)計到2024年國內(nèi)AI算力芯片領(lǐng)域?qū)⒂兄卮筮M展。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！