一月十三日晚，中核科技(000777)披露了中核西儀重大資產(chǎn)重組計(jì)劃，公司股票將于明天復(fù)牌。
中核科技直言，此次重組是國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)中央企業(yè)控股上市公司市值管理的積極實(shí)踐，有利于提高投資價(jià)值。
再次看到央企重組
根據(jù)計(jì)劃，中國核心科技計(jì)劃通過發(fā)行股份(以下簡(jiǎn)稱“中國核心西儀”)收購西安中國核心儀器有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中國核心西儀”)5家交易對(duì)手持有的98.88%股份，實(shí)現(xiàn)對(duì)中國核心西儀的全資控股。
與此同時(shí)，中核技術(shù)擬向包括中國核電和中核資本在內(nèi)的不超過 35 特定投資者發(fā)行股票募集配套資金。募集的資金用于支付本次交易的相關(guān)稅費(fèi)和中介費(fèi)用，投資目標(biāo)公司的相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)，補(bǔ)充上市公司和目標(biāo)公司的營運(yùn)資金或償還債務(wù)。
截至目前，本次交易的相關(guān)審計(jì)和評(píng)估尚未完成，因此本次交易的具體價(jià)格和股份支付數(shù)量尚未確定。但中核科技預(yù)計(jì)本次交易將達(dá)到(重組管理辦法)規(guī)定的重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。
中核技術(shù)與上述交易對(duì)手、交易目標(biāo)、中核資本均由中核工業(yè)集團(tuán)有限公司控制。后者是中央政府直接管理的重要國有骨干企業(yè)，是國家核技術(shù)產(chǎn)業(yè)主體。目前資產(chǎn)規(guī)模約1.4萬億元，員工總數(shù)約18萬人。
中核科技表示，此次重組是中核集團(tuán)核工業(yè)設(shè)備制造業(yè)務(wù)專業(yè)化整合、推動(dòng)內(nèi)部?jī)?yōu)質(zhì)資源進(jìn)一步向控股上市公司匯聚的有力舉措，是優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局、調(diào)整結(jié)構(gòu)的主動(dòng)舉措。
“此次重組重點(diǎn)提高上市公司發(fā)展質(zhì)量，是國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于改善和加強(qiáng)中央企業(yè)控股上市公司市值管理的積極實(shí)踐，有利于提高投資價(jià)值，維護(hù)上市公司和全體股東權(quán)益。”中核科技進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)。
中央企業(yè)重組整合行動(dòng)頻繁。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)近日發(fā)布了一些關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)中央企業(yè)控股上市公司市值管理的意見，呼吁中央企業(yè)掌握資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，深刻理解市場(chǎng)估值邏輯變化，進(jìn)一步將企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)質(zhì)資源匯聚到控股上市公司，支持控股上市公司提高主營業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)科技創(chuàng)新能力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，實(shí)施并購重組。
記者注意到，在近期召開的2024年年終黨組(擴(kuò)大)會(huì)議上，中核集團(tuán)明確表示，2025年的主題是“追求卓越年”，提出要從容應(yīng)對(duì)發(fā)展形勢(shì)，加強(qiáng)核工業(yè)加快發(fā)展的戰(zhàn)略主動(dòng);積極利用好政策，促進(jìn)核工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展;不斷完善追求卓越，以卓越的績(jī)效模式推動(dòng)世界級(jí)核工業(yè)集團(tuán)建設(shè)。
曾經(jīng)計(jì)劃獨(dú)立上市
從業(yè)務(wù)角度來看，中核科技和中核西儀主要從事核工業(yè)設(shè)備制造，處于核電行業(yè)上游的重要環(huán)節(jié)。中核西儀成立于1969年，是國內(nèi)資深核輻射監(jiān)測(cè)系統(tǒng)及設(shè)備、火災(zāi)消防系統(tǒng)及設(shè)備、安全系統(tǒng)及其他核安全系統(tǒng)的供應(yīng)商。
中核科技認(rèn)為，中核西儀在核工業(yè)領(lǐng)域深耕數(shù)十年，具有較強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。中核科技預(yù)計(jì)，此次重組將向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有助于提升上市公司核工業(yè)設(shè)備制造業(yè)務(wù)實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)核心功能，更好地保障國家戰(zhàn)略實(shí)施和核電產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)發(fā)展。
從資產(chǎn)規(guī)模來看，對(duì)于近年來總市值69億元、營收在10億元至20億元之間的中核技術(shù)來說，中核西儀的規(guī)?？赡芟喈?dāng)大。
中核西儀計(jì)劃于2022年9月在科技創(chuàng)新板上市。根據(jù)招股書，中核西儀計(jì)劃發(fā)行20億元不超過25%的股份，以此標(biāo)準(zhǔn)估計(jì)，中核西儀的總估值約為80億元。從2019年到2021年，中核西儀的營業(yè)收入分別為4.42億元、5.54億元和7.95億元;同期凈利潤(rùn)分別為1.07億元、1.19億元和1.70億元。
對(duì)于本次交易的風(fēng)險(xiǎn)，中核科技建議，中核西儀客戶對(duì)核輻射監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的需求具有定制化的特點(diǎn)。受核工業(yè)客戶年度預(yù)算、具體采購實(shí)施時(shí)間、相關(guān)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)展等多種因素影響，客戶提出訂單需求和公司取得訂單時(shí)間呈現(xiàn)一定波動(dòng)性。
同時(shí)，中核西儀部分合同金額較大，項(xiàng)目涉及環(huán)節(jié)較多，項(xiàng)目建設(shè)合作伙伴較多，導(dǎo)致項(xiàng)目完成時(shí)間不確定，進(jìn)而造成業(yè)績(jī)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！