外資機構(gòu)加速布局中國資本市場再添新案例。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新公示信息顯示，范達(dá)私募基金管理(上海)有限公司已于2024年2月26日完成備案登記，標(biāo)志著這家管理規(guī)模超千億美元的美國資管巨頭正式開啟在華展業(yè)新篇章。
百年資管巨頭落子浦東
此次備案的范達(dá)私募注冊資本2500萬元人民幣，系范達(dá)集團(tuán)(Van Eck Associates Corporation)全資控股。作為全球ETF管理領(lǐng)域的先驅(qū)者，范達(dá)集團(tuán)自1955年由約翰·范達(dá)創(chuàng)立以來，始終保持著家族化運營特色，其黃金股票投資策略在1970年代全球通脹周期中締造了顯著超額收益。
值得關(guān)注的是，范達(dá)私募在備案材料中明確將聚焦主動管理業(yè)務(wù)，計劃引入總部成熟的量化投資體系與另類資產(chǎn)配置經(jīng)驗。公司負(fù)責(zé)人透露，首只私募產(chǎn)品將重點布局中國新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，結(jié)合ESG投資理念開發(fā)差異化策略。
深耕三十載的戰(zhàn)略抉擇
范達(dá)集團(tuán)的中國情結(jié)可追溯至1993年，彼時其將新興市場確立為核心戰(zhàn)略方向。現(xiàn)任CEO范勵翔(Jan van Eck)多次公開強調(diào)："中國資本市場正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性變革，為全球資管機構(gòu)提供了獨特的價值發(fā)現(xiàn)機遇。"數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，范達(dá)全球資管規(guī)模達(dá)1138億美元，其中新興市場配置占比持續(xù)提升。
公司發(fā)展歷程顯示，范達(dá)在跨境投資領(lǐng)域具有開創(chuàng)性地位：1955年推出美國首只國際股票基金，1993年率先布局新興市場，2006年搶占ETF發(fā)展先機。這種前瞻性布局基因或?qū)⒀永m(xù)至中國業(yè)務(wù)，此前范達(dá)已通過QFII渠道投資A股市場超15年。
外資私募版圖持續(xù)擴(kuò)容
范達(dá)私募的備案成功，標(biāo)志著我國金融開放政策持續(xù)顯效。自2016年外資私募登記備案制度實施以來，已有橋水、德劭等34家國際知名機構(gòu)完成登記，管理規(guī)模突破600億元。這些機構(gòu)帶來Smart Beta、風(fēng)險平價等創(chuàng)新策略，顯著豐富了國內(nèi)投資者的選擇。
行業(yè)分析指出，外資機構(gòu)的加速入場與三大因素密切相關(guān)：首先，中國資管市場規(guī)模已突破130萬億元，財富管理需求持續(xù)釋放;其次，A股在全球主要指數(shù)中的權(quán)重不斷提升，配置價值凸顯;再者，科創(chuàng)板、北交所等資本市場改革為專業(yè)投資者創(chuàng)造了更多阿爾法機會。
開放新格局下的生態(tài)演進(jìn)
我國私募行業(yè)對外開放歷經(jīng)三個階段：2002年合資基金破冰，2016年外資私募開閘，2020年取消外資股比限制。當(dāng)前，外資機構(gòu)正從產(chǎn)品供給者向生態(tài)共建者轉(zhuǎn)變。以范達(dá)為例，其計劃將全球投資研究網(wǎng)絡(luò)與本土團(tuán)隊深度結(jié)合，開發(fā)跨境資產(chǎn)配置解決方案。
證監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，近三年外資私募產(chǎn)品年化收益中位數(shù)達(dá)14.2%，顯著跑贏行業(yè)平均水平。這種"鯰魚效應(yīng)"正在倒逼本土機構(gòu)加強投研能力建設(shè)，推動行業(yè)形成多元化競爭格局。
展望未來，隨著跨境理財通、債券南向通等機制完善，具備全球資產(chǎn)配置能力的外資機構(gòu)將迎來更大發(fā)展空間。而如何將國際經(jīng)驗與中國市場特性有機結(jié)合，將成為決定其本土化成敗的關(guān)鍵。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！