三季度榜單發布。

10月26日，北交所、全國股轉公司發布了2023年第三季度券商執業質量評價結果。結果顯示，在101家參評券商中，開源證券、中信證券、海通證券、中泰證券、申萬宏源位居前五。與二季度的結果相比，中信證券、海通證券兩家躋身前五，東吳證券、中信建投掉出前五。券商名次變動較為劇烈，二季度的前十券商，僅有3家在三季度仍保持在前十的位置。

目前，前五的名單中已經有3家頭部券商，前十則有4家頭部券商，表明頭部券商也在發力北交所新三板業務?！拔磥硪欢螘r間，都是北交所的擴容時間，而滬深交易所又收緊了IPO，可以預見，會有越來越多的投行競爭北交所新三板?！蹦迟Y深投行人士向券商中國記者表示。

據悉，今年的評價規則有所修訂。在去年底，北交所、股轉公司對券商執業質量評價規則進行了修訂，包括新增北交所做市業務類別，將原“綜合業務”明確為“研究業務”；增設“保薦龍頭上市家數”“新股申購倍數”“新股首日漲跌幅”等指標。

開源證券回歸首位

按照慣例，北交所、股轉公司都會在每年第一、二、三季度結束后的第15個交易日前發布季度主辦券商執業質量評價結果。10月26日，北交所、股轉公司發布了2023年第三季度主辦券商執業質量評價結果的公告，評價結果顯示共有101家券商參評。與二季度相比，參評券商數量持平。

北交所、股轉公司季度主辦券商執業質量評價體系由專業質量得分、合規質量扣分等兩部分組成：基礎分為100分，專業質量得分會加分，合規質量問題則是扣分，以此來得出最終的合計分值，進行排名。

業內人士表示，券商總體得分越高或直接反映了執業能力越強，但并不意味著分值越低的券商執業水平不足，因為分值還受項目周期、監管罰單等多重因素的影響，例如當期券商北交所、新三板項目不夠等。

根據10月26日發布的三季度主辦券商執業質量評價結果，其中合計分值排名前十的券商分別為開源證券、中信證券、海通證券、中泰證券、申萬宏源、國金證券、東北證券、銀河證券、安信證券、光大證券。這其中，出現了多家頭部券商，也不乏部分在北交所新三板領域有特色的中小券商，比如開源證券等。

與二季度結果相比，券商名次變動較為劇烈，前十券商有7家為新晉。僅開源證券、中泰證券、申萬宏源繼續保持著前十的地位。像中金公司、中信建投等都退出了前十，而中信證券則沖到了第二。銀河證券、光大證券等表現也不錯。

中信證券在今年半年報下半年展望中表示，公司將持續加強新技術、新產業、新業態領域的業務布局，深度挖掘重點行業中具有專業化、精細化、特色化、新穎化特征的優質客戶，同時不斷加強新三板專業服務能力建設，為創新型中小企業提供高質量投資銀行服務。

據了解，主辦券商執業質量評價結果的合計分值高低通常由專業質量指標得分的多少決定。專業質量指標包括三大類：北交所業務，全國股轉系統業務，北交所、全國股轉系統經紀及研究業務。北交所業務包括保薦業務、發行并購業務、做市業務；全國股轉系統業務包括推薦掛牌業務、發行并購業務、持續督導業務、做市業務等指標；北交所、全國股轉系統經紀及研究業務包括經紀業務、研究業務兩項指標。

多家券商合規質量被扣分

評價結果的合計分值，除了專業質量得分外，還有合規質量的扣分。

券商中國記者注意到，今年三季度，在合規質量上扣分較多的券商包括：民生證券被扣了8分、世紀證券被扣了7分、東吳證券被扣了6分、開源證券被扣了6分，還有多家券商被扣了4分。

據了解，合規質量指標包括主辦券商在各項業務開展過程中出現的執業質量負面行為記錄情況、被采取自律監管措施、紀律處分、行政監管措施和行政處罰情況。

執業質量負面行為是指主辦券商在開展推薦掛牌、發行并購、持續督導、做市、經紀及綜合業務等執業過程中因未勤勉盡責而出現的工作質量低或不規范，但未被采取自律監管措施的行為。

被采取自律監管措施、紀律處分、行政監管措施和行政處罰情況，是指主辦券商及其業務人員因違反全國股轉系統業務規則而被全國股轉公司采取自律監管措施或紀律處分，以及在從事涉及全國股轉系統相關業務過程中因違法違規被中國證監會及其派出機構采取行政監管措施、行政處罰的情況。

評價指標有所修訂

去年底，為適應北交所高質量發展要求，北交所、股轉公司對券商執業質量部分指標進行了修訂，自2023年1月1日起施行。

《北京證券交易所 全國中小企業股份轉讓系統證券公司專業質量評價指標及計算方法》指標滿分為100分，其中北交所業務45分、全國股轉系統業務25分、跨市場業務30分；納入評價的業務類型共9類，合計29項評價指標，新增北交所做市業務類別，將原“綜合業務”明確為“研究業務”；增設“保薦龍頭上市家數”“新股申購倍數”“新股首日漲跌幅”等指標。

《北京證券交易所 全國中小企業股份轉讓系統證券公司執業質量負面行為清單》按照專業質量業務類型與負面行為類別基本對應的原則，設置了8類業務共73條負面行為，刪除綜合業務負面行為，新增北交所做市業務負面行為，補充保薦業務上市委審議相關的負面行為。

《北京證券交易所 全國中小企業股份轉讓系統2023年度證券公司執業質量專項評價指標及計算方法》主要結合今明兩年市場改革發展重點工作，分別設立“跟投保薦新股家數”“上市公司研究報告數量”“期末融資融券余額”及“做市商為其保薦新股做市家數”4個專項評價指標。

北交所、股轉公司表示，證券公司執業質量評價制度自2016年4月實施以來，在引導證券公司增強規范執業意識、強化社會公眾監督、提高執業質量等方面發揮了積極作用，受到了行業的高度認可。下一步，北交所、股轉公司將結合市場改革發展實際，持續完善評價內容，不斷豐富評價指標和維度，進一步增強評價體系的科學性，引導證券公司持續加強規范執業意識、提高服務中小企業能力。更多股票資訊，關注財經365！