進(jìn)入10月，作為券商月度策略精華的新一期金股也陸續(xù)披露。
從各券商對(duì)于十月份的大勢(shì)研判來看，一些券商樂觀地認(rèn)為反彈行情正在開啟，也有一些券商認(rèn)為仍是震蕩市。具體配置上，AI、科創(chuàng)相關(guān)的標(biāo)的仍然受到青睞，同時(shí)不少券商看好三季報(bào)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期的板塊。
9月最牛金股單月漲超41%
復(fù)盤9月各券商金股組合表現(xiàn)，在Wind金融終端收錄的41家券商金股中，當(dāng)月金股組合取得正收益的券商不足一成。同期上證綜指、滬深300指數(shù)分別下跌了0.30%、2.01%。
德邦證券以0.78%的當(dāng)月收益排名第一，德邦證券推薦的金股太極集團(tuán)在9月份上漲了7.86%。長(zhǎng)城證券9月金股表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)，9月推薦的10只金股中有5只上漲，其中福瑞股份單月漲幅達(dá)41.56%，羚銳制藥單月漲超11%。
在9月各金股中，長(zhǎng)城證券推薦的福瑞股份當(dāng)月上漲了41.56%，漲幅居于當(dāng)月金股榜首；華福證券推薦的新萊應(yīng)材9月漲幅達(dá)到25.34%，排名第二；東海證券推薦的微電生理-U以20.74%的月漲幅位居第三。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，約四分之一的券商金股組合收益率為正，排名第一的是銀河證券金股組合，年初至今漲幅達(dá)到8.94%；國(guó)聯(lián)證券、天風(fēng)證券金股組合則位列第二、第三位，年內(nèi)收益率分別達(dá)到8.18%、7.9%。
10月金股出爐，機(jī)構(gòu)稱A股反彈已至
截至目前，已有20余家券商發(fā)布10月金股。
數(shù)據(jù)來源：Wind
整體而言，展望10月份A股市場(chǎng)，一些券商認(rèn)為反彈行情正在開啟，還有一些券商認(rèn)為仍是震蕩市。在具體配置板塊方面，AI、科創(chuàng)相關(guān)的標(biāo)的仍然受到青睞，三季報(bào)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期的板塊也獲得一些券商推薦。
民生證券認(rèn)為，A股的反彈行情正在開啟，“高低切換”這一共識(shí)過于容易，反而需要警惕和辨別。配置上，民生證券認(rèn)為，第一，上游資源消化超額收益的壓力可能并不大，仍應(yīng)堅(jiān)守，推薦油、銅、煤炭、鋁、油運(yùn)鋼鐵、貴金屬；第二，隨著北上資金的回流，建議關(guān)注新能源車、建筑材料、食品飲料，消費(fèi)者服務(wù)；金融板塊可以積極配置（券商，銀行、保險(xiǎn)）；第三，紅利資產(chǎn)依然是可以積極配置的方向。
東海證券則推薦了三條配置主線：一是科創(chuàng)經(jīng)歷前期調(diào)整后，仍然存在明顯的反彈空間，關(guān)注科創(chuàng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，如國(guó)產(chǎn)替代等主線。二是順周期邏輯下，預(yù)期好轉(zhuǎn)，價(jià)格回暖，上游開啟補(bǔ)庫，關(guān)注基本面改善的石油石化等板塊。三是三季報(bào)披露逐步開啟，關(guān)注業(yè)績(jī)超預(yù)期的可能性，如軍工、醫(yī)藥、高端制造等。
對(duì)于市場(chǎng)，申萬宏源策略首席王勝認(rèn)為，自827政策組合拳以來，政策預(yù)期得到上修，但市場(chǎng)整體仍處于窄幅震蕩階段。一方面，市場(chǎng)雖然對(duì)后續(xù)政策催化保有基本的信心，如匯率穩(wěn)定預(yù)期、活躍資本市場(chǎng)、化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)增長(zhǎng)政策加碼等，但目前對(duì)于政策效果持續(xù)性的預(yù)期仍然不高。另一方面，二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示A股盈利能力繼續(xù)回落，今年三、四季度業(yè)績(jī)因低基數(shù)效應(yīng)有望邊際改善，但并不足以確認(rèn)經(jīng)濟(jì)底。海外方面，“再通脹”加強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)緊縮預(yù)期，海外風(fēng)險(xiǎn)偏好仍處于承壓階段。
申萬宏源認(rèn)為，維持震蕩市判斷，高性價(jià)比是觸發(fā)短期反彈的基礎(chǔ)，但A股向上突破仍需要基本面和其他政策刺激的配合。配置上，建議高股息防御，TMT進(jìn)攻。具體而言，一是關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)，二是關(guān)注高股息央企。
石頭科技、金山辦公等被扎堆推薦
從券商扎堆推薦標(biāo)的來看，熱門標(biāo)的主要集中在家電、白酒、金融、計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域。
掃地機(jī)器人龍頭石頭科技乃目前最熱門的標(biāo)的，被國(guó)聯(lián)證券、招商證券等5家券商同時(shí)列入10月金股。
招商證券認(rèn)為，石頭科技在國(guó)內(nèi)掃地機(jī)以價(jià)換量銷售額轉(zhuǎn)增，石頭科技上半年憑借P10爆款迅速搶占3000元+市場(chǎng)份額，三季度發(fā)布的P10Pro率先將機(jī)械臂新品價(jià)格拉到4000元以內(nèi)，有望保持份額繼續(xù)提升；海外市場(chǎng)自二季度新品發(fā)布后，歐美及亞太地區(qū)取得40%以上高增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)三四季度公司海外能夠保持量?jī)r(jià)齊升，繼續(xù)搶占iRobot市場(chǎng)份額。
辦公軟件龍頭金山辦公在本月受到國(guó)信證券、華金證券等券商的一致推薦。推薦理由上，國(guó)信證券認(rèn)為，公司上半年扣非利潤(rùn)高增長(zhǎng)，訂閱保持高增長(zhǎng)，月活穩(wěn)定增長(zhǎng)，累計(jì)付費(fèi)個(gè)人用戶數(shù)達(dá)到3324萬（同比增長(zhǎng)16.36%）。隨著微軟copilot產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)持續(xù)催化，公司AI產(chǎn)品逐步推向市場(chǎng)，復(fù)制微軟商業(yè)模式，公司付費(fèi)率和市場(chǎng)空間將進(jìn)一步打開。
白酒板塊依然保持高人氣，包括貴州茅臺(tái)、五糧液、山西汾酒、今世緣均在本月被不少于2家券商列為金股。以貴州茅臺(tái)為例，貴州茅臺(tái)獲得開源證券及東興證券推薦，開源證券稱，公司產(chǎn)品動(dòng)銷韌性十足，需求受宏觀環(huán)境影響較小，全年實(shí)現(xiàn)目標(biāo)增長(zhǎng)確定性強(qiáng)，催化劑為批價(jià)上行。
一些金融股也在10月受到券商青睞，比如寧波銀行在本月獲得國(guó)信證券、招商證券推薦；華泰證券獲得浙商證券及華創(chuàng)證券推薦。浙商證券認(rèn)為，華泰證券的推薦邏輯在于，行業(yè)貝塔屬性高，有望受益于市場(chǎng)活躍度提高、流動(dòng)性改善等因素，同時(shí)公司在金融科技的助力下，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展有望進(jìn)一步加強(qiáng)。
數(shù)據(jù)來源：Wind，更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！