把握布局時間窗口機構看好春季市場
2023年即將結束，2024年春季市場會如期到來嗎?接受采訪的專家表示，在歷史規(guī)律的指導下，當前的宏觀政策和經濟預期方向有望支持春季市場的到來。
至于如何找到高勝率的方向，經紀研究報告稱，計算能力、數(shù)據、應用硬件等TMT板塊可以以人工智能為主線，以高股息為代表的低估值板塊可以作為基礎配置，同時關注一些庫存周期修復相對順利的行業(yè)機會。
把握布局時間窗口
最近，市場繼續(xù)波動，市場熱點保持在一些局部方向，2023年即將結束，A股春季市場將如何解釋?國海證券戰(zhàn)略首席分析師胡國鵬根據市場啟動時間和當年第一季度全A市場最大漲幅，將2010年以來春季市場大致分為缺席、提前、一般收入和明顯收入四種情況。
“僅從統(tǒng)計規(guī)則來看，春季市場更多地發(fā)生在2月而不是1月，1月份春季市場提前上演的可能性并不高。”國盛證券戰(zhàn)略團隊負責人張俊曉認為，2024年春季市場可能很難提前上演。
然而，中信建設投資證券首席戰(zhàn)略官陳國表示，年底和年初往往是a股市場啟動的時間窗口。一旦有利因素催化，a股有望隨時推出新一輪上漲行情。目前，估值、宏觀、資本、情感等指標表明，市場已達到底部。同時，財政政策、貨幣政策和房地產政策方向將顯著提振市場信心。
就年度資本市場運行節(jié)奏而言，多年來中央財政、產業(yè)政策和資本市場主題市場的時間窗口一般在春節(jié)前后。廣發(fā)證券戰(zhàn)略研究首席分析師戴康認為，春季市場幾乎每年都存在，今年不會缺席。他說：“12月，美聯(lián)儲利率會議表示，進一步確認海外政策底部，短期內提振全球股市;當前政策不確定性，“促進穩(wěn)定，先立后破”有望指導市場預期邊際改善，建議積極布局春季a股市場。”
浙商證券首席戰(zhàn)略分析師王陽認為，當前市場結構運行呈現(xiàn)底部特征，建議關注春季市場的黃金布局期。從總體趨勢的角度來看，我們對春季市場的驅動因素持樂觀態(tài)度，一是市場啟動和運行規(guī)律，二是政策和經濟基本面提供的積極催化。
探索主題投資機會
在過去的a股市場中，新年市場通常表現(xiàn)出“價值平臺、增長歌唱”的特點。考慮到今年中央經濟工作會議的總體基調是“總體政策決心和產業(yè)政策力量”，以及美國債券收益率下降帶來的全球流動性寬松預測，中泰證券首席戰(zhàn)略分析師徐志表示，2024年春季市場將呈現(xiàn)小市場價值和主題活躍的特點。
在主題方向上，徐遲建議重點關注四點：一是國證2000ETFF、微盤指數(shù);二是有整合預期的證券公司;三是電網、數(shù)據、計算能力中心以產業(yè)政策為動力;第四，與科技突破相關的人工智能(AI)、人機器人等尖端科技主題。
回顧歷史，中央經濟工作會議提出的產業(yè)關鍵任務為次年a股產業(yè)表現(xiàn)提供了重要指導。陳國建議投資者在中長期應充分關注三點：一是以科技創(chuàng)新為主導的現(xiàn)代產業(yè)體系;二是新消費品和消費品;三是設備更新的相關方向。
戴康認為，目前的增長和恢復資產在許多方向上具有優(yōu)勢，并繼續(xù)推薦技術增長和恢復資產。在具體配置上，建議關注三條線索：一是提供消費電子鏈、半導體設計、創(chuàng)新藥物、機器人等增長和恢復品種;二是紡織、化工原材料、電子元器件等中國優(yōu)勢制造板塊，三是“泛人工智能+華為”新一輪技術供應創(chuàng)造需求板塊。
王陽認為，春季市場的主線是人工智能領先的TMT細分，包括計算能力、數(shù)據、應用硬件等。TMT板塊不僅具有繁榮的比較優(yōu)勢，而且具有創(chuàng)新的領先優(yōu)勢，自今年6月以來交易擁擠程度顯著提高。此外，以高股息品種為代表的低估值板塊可以作為基礎配置，也可以關注一些庫存周期修復相對順利的行業(yè)機會。更多股票資訊，關注財經365！