根據私募網絡的最新統計數據，截至2023年12月29日，私募股權指數達到79.03%，創近兩個月的新高，并結束了2023年11月中上旬以來的減倉趨勢。具體而言，56.5%的私募股權持倉超過80%，32.21%的私募股權持倉在50%到80%之間。
100億股的私募倉位指數為74.97%，結束了之前連續5周的倉位下跌趨勢。其中，42.24%的100億私募倉位超過80%，45.71%的100億私募倉位在50%到80%之間。
中歐瑞博創始人吳偉志的觀點，在著名的私募股權中，“股票估值又到了非常便宜的時候了。
根據私募網的最新統計數據，截至2023年12月29日，私募股權最新倉位指數創下近兩個月新高，100億級私募股權倉位也停止下跌并回升。
頭部私募股權人士認為，經過前期調整，a股和港股市場風險較小。目前“在場比擇時更重要”，組合結構比倉位變化更重要，汽車智能化、創新藥品等領域的機會值得積極把握。
私募股權整體倉位回暖
根據私募排排網最新統計，截至2023年12月29日，私募股權指數為79.03%，比2023年12月22日上漲0.82個百分點，創出近兩個月的新高，并結束了2023年11月中上旬以來的減倉趨勢。
具體而言，56.5%的股票私募倉位超過80%，32.21%的股票私募倉位在50%到80%之間。
持有100億元重金的私募股權加倉動作更為明顯。據統計，截至2023年12月29日，100億股的私募股權指數為74.97%，比2023年12月22日增長了2.8個百分點，結束了此前連續5周的倉位下跌趨勢。其中，42.24%的100億級私募股權持倉超過80%，45.71%的100億級私募股權持倉超過50%至80%。
“從拉長時間周期來看，從去年11月開始，100億級私募的倉位逐漸進入防守狀態，平均月倉位在73%左右。12月的最后一周，倉位明顯增加，在一定程度上可以看作是頭部私募梯隊轉向攻擊的信號。”上海最后一位私募研究員說。
著名的私募并不悲觀
據《上海證券報》記者采訪，站在2024年的起點，眾多知名的百億私募對a股市場前景的看法相對樂觀。
據渠道人士透露，近日，半夏投資創始人李蓓在其最新產品月報中表示，2023年底，機構倉位清算過程已基本完成。目前，由于新一輪考核周期的考慮，股票機構有望增加倉位，保險資金將陸續入市，或將推動市場上漲。“我們可能在股市底部迎來了難得的機會。因此，在風險控制框架的范圍內，我將使用足夠的風險預算，目前的組合將保持65%至70%的凈股票倉位。”李蓓說。
上海一家數百億私募創始人在最近的戰略會議上坦言:“全市場估值處于歷史底部，中國在電動汽車、光伏、創新藥品等領域仍在不斷進步，經濟基本穩定。無論是a股還是港股，2024年都有很大概率走出上漲的年線，持有股權資產賺錢的概率更高。”
吳偉志認為，目前a股估值非常便宜，積極因素不斷積累，如刺激內需政策陸續出臺、美聯儲加息周期即將結束、宏觀環境逐步改善等。，而積極進入市場的時間越來越近。
把握結構性機會是關鍵。
記者采訪了解到，目前優化組合結構比選擇時機更為重要，已經成為眾多頭部私募的共識。
聚鳴投資總經理王文祥表示，今年將在汽車、消費電子和半導體三個方向尋找投資機會。具體來說，2023年，中國將成為世界上最大的汽車出口國。預計2024年汽車出口將繼續增長30%左右，汽車零部件賽道將有廣闊的增長空間。與此同時，手機、電腦等產品的需求已經連續幾個季度下降，但2023年第三季度，需求出現復蘇跡象，目前各類消費電子產品庫存水位處于健康狀態。今年發布AI和MR(混合現實)重磅產品可能會引領消費電子需求復蘇。
和諧匯一還表示，今年a股可能很難呈現趨勢性市場，但結構性投資機會值得把握。具體來說，電氣化和智能化推動的汽車行業顛覆性變革仍在進行中，2024年相關行業將有更多的機遇。美國債券收益率下降、人民幣升值趨勢和日益明顯的估值性價比為港股創新藥品和創新設備創造了買入點。此外，隨著華為手機的暢銷，安卓手機市場呈現復蘇趨勢，半導體行業有望實現后續增長。更多股票資訊，關注財經365！