監(jiān)管部門(mén)全力支持,基金公司布局積極,投資者高度認(rèn)可,自上而下形成完美的“閉環(huán)”,推動(dòng)此類(lèi)產(chǎn)品的全面爆發(fā),不僅ETF市場(chǎng)整體規(guī)模大幅增長(zhǎng),新ETF產(chǎn)品也不斷幫助進(jìn)入市場(chǎng)。
例如,科技創(chuàng)新100ETF華夏(588800)自11月16日上市以來(lái),在營(yíng)業(yè)額、周轉(zhuǎn)率等方面保持領(lǐng)先地位,受市場(chǎng)歡迎,日均營(yíng)業(yè)額高達(dá)10億元,在同類(lèi)指數(shù)產(chǎn)品中排名第一,截至11月30日,凈資本流入21.5億元,規(guī)模接近60億元。
臨近年底,市場(chǎng)上再次傳來(lái)重量級(jí)ETF新產(chǎn)品的消息。11月8日,創(chuàng)業(yè)板200指數(shù)發(fā)布;11月10日,華夏等4家基金公司迅速報(bào)告了基于該指數(shù)的ETF產(chǎn)品;11月27日,第一批4家創(chuàng)業(yè)板200ETF同時(shí)獲批;12月4日,華夏創(chuàng)業(yè)板200ETF(以下簡(jiǎn)稱(chēng):華夏創(chuàng)業(yè)板200ETF,基金代碼:159573)開(kāi)始發(fā)行。從指數(shù)發(fā)布到產(chǎn)品發(fā)行,只用了不到20個(gè)工作日,就可以看到第一批創(chuàng)業(yè)板200ETF的重量。
ETF大發(fā)展,A股市場(chǎng)與投資者“雙贏”
ETF基金今年有多受歡迎?Wind數(shù)據(jù)顯示,截至11月20日,ETF上市產(chǎn)品總數(shù)已接近900種,達(dá)到894種,較今年年初增加109種;總規(guī)模超過(guò)1.77萬(wàn)億元,較今年年初增加近0.43萬(wàn)億元。從ETF份額來(lái)看,自年初以來(lái),全市場(chǎng)股票ETF份額飆升5217億份。
一些業(yè)內(nèi)人士表示,近年來(lái)ETF產(chǎn)品的良好發(fā)展可以說(shuō)實(shí)現(xiàn)了證券市場(chǎng)和投資者的“雙贏局面”。一方面,ETF基金已成為A股市場(chǎng)資本進(jìn)入市場(chǎng)的重要“活水源”。據(jù)統(tǒng)計(jì),自今年以來(lái),通過(guò)股票ETF凈流入A股市場(chǎng)的資金已超過(guò)5000億元。另一方面,投資者對(duì)ETF產(chǎn)品靈活、透明、低成本優(yōu)勢(shì)的認(rèn)可日益增加,創(chuàng)業(yè)板200ETF華夏(159573)等產(chǎn)品的不斷推出進(jìn)一步豐富了投資者的選擇。
值得注意的是,雖然中國(guó)的ETF產(chǎn)品正處于黃金發(fā)展期,但未來(lái)還有很長(zhǎng)的路要走。目前,國(guó)內(nèi)股權(quán)ETF規(guī)模為1.67萬(wàn)億元,A股市場(chǎng)總市值近80萬(wàn)億元,國(guó)內(nèi)股權(quán)ETF僅占股市總市值的2%。與美國(guó)等海外發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比,中國(guó)的ETF市場(chǎng),尤其是寬基ETF,仍有很大的發(fā)展空間。
創(chuàng)業(yè)板逐漸成為a股的“橋頭堡”,差異化投資新工具出現(xiàn)
創(chuàng)業(yè)板作為a股的中流砥柱,主要服務(wù)于高新技術(shù)企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)和成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。經(jīng)過(guò)14年的發(fā)展,創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)成為a股的“橋頭堡”,其投資價(jià)值越來(lái)越受到投資者的重視,這也可以從ETF市場(chǎng)看出。創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF是今年寬基ETF規(guī)模增長(zhǎng)最高的。
據(jù)Wind信息統(tǒng)計(jì),截至11月20日,市場(chǎng)上共有41款創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF產(chǎn)品,總份額1221.36億份,與年初的729.99億份相比,增長(zhǎng)率達(dá)到67.31%。從單一產(chǎn)品來(lái)看,華夏基金創(chuàng)業(yè)板成長(zhǎng)ETF(15967)年內(nèi)份額增長(zhǎng)47.12億份,在創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF中排名前三。
隨著創(chuàng)業(yè)板200ETF華夏(159573)等首批產(chǎn)品的發(fā)行,也將開(kāi)啟投資創(chuàng)業(yè)板的新視角,讓投資者一鍵布局創(chuàng)業(yè)板中小市值的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)型企業(yè)。財(cái)新證券指出,首批創(chuàng)業(yè)板200ETF的推出,一方面將為投資者提供差異化的投資工具,另一方面也有利于多維度表征創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)走勢(shì),進(jìn)一步豐富市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板的觀察和投資維度。
指數(shù)好,環(huán)境好,創(chuàng)業(yè)板200ETF配置價(jià)值突出
那么,備受關(guān)注的創(chuàng)業(yè)板200指數(shù)是什么呢?第一批創(chuàng)業(yè)板200ETF目前有配置價(jià)值嗎?據(jù)了解,創(chuàng)業(yè)板200指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)選擇流動(dòng)性較好、市值中等的200只股票作為樣本。與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)中大市值“基石”定位不同,截至11月15日,創(chuàng)業(yè)板200指數(shù)成份股中117只總市值不足100億元,平均市值不足104.3億元,遠(yuǎn)低于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)516.9億元的平均市值,可有效代表創(chuàng)業(yè)板中小型市場(chǎng)的增長(zhǎng)風(fēng)格。
從行業(yè)分布來(lái)看,根據(jù)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類(lèi),計(jì)算機(jī)、電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備和通信行業(yè)在創(chuàng)業(yè)板200指數(shù)中占有較高的權(quán)重。進(jìn)一步細(xì)分,軟件開(kāi)發(fā)和IT服務(wù)是權(quán)重占比最高的二級(jí)行業(yè)、通信設(shè)備、軍用電子和化學(xué)制藥具有顯著的新經(jīng)濟(jì)特征。新興產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)屬性也給指數(shù)更好的上升靈活性。根據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至11月底,該指數(shù)在今年主流指數(shù)普遍下跌的環(huán)境下,表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌能力,年內(nèi)逆勢(shì)上漲7.77%,跑贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)25%以上。從基礎(chǔ)日起(2012年6月).29)以來(lái),創(chuàng)業(yè)板200指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)到227.62%,年化收益率超過(guò)11%,同樣大幅超過(guò)一批市場(chǎng)主流指數(shù)。
值得一提的是,正常情況下,成份股市值越小,指數(shù)波動(dòng)越大,但創(chuàng)業(yè)板200指數(shù)通過(guò)納入200只成份股,有效平穩(wěn)了個(gè)股波動(dòng)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至11月底,該指數(shù)近三五年的年化波動(dòng)率分別為24.74%、27.72%,低于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)的同期表現(xiàn),也帶來(lái)了更好的持有體驗(yàn)。
除了指數(shù)本身的特點(diǎn)外,當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境也是一個(gè)很好的布局機(jī)會(huì)。創(chuàng)業(yè)板200ETF華夏(159573)擬任基金經(jīng)理徐尹指出,從當(dāng)前市場(chǎng)整體情況來(lái)看,仍處于高勝率的總體趨勢(shì),股票市場(chǎng)的未來(lái)表現(xiàn)值得期待。同時(shí),隨著產(chǎn)業(yè)政策的增加和科技產(chǎn)業(yè)基本面的改善,投資邏輯可能傾向于增長(zhǎng),中小型創(chuàng)新企業(yè)具有成本效益。在此背景下,以新興產(chǎn)業(yè)為主的創(chuàng)業(yè)板相關(guān)指數(shù)具有更大的增長(zhǎng)潛力,創(chuàng)業(yè)板中小企業(yè)有望走出一些中國(guó)政策的核心受益企業(yè)。
指數(shù)投資領(lǐng)域領(lǐng)先,華夏基金管理能力“遙遙領(lǐng)先”
在目前的公開(kāi)發(fā)行基金行業(yè),ETF產(chǎn)品已逐漸成為“戰(zhàn)略家必須爭(zhēng)奪的地方”,華夏基金在指數(shù)投資和ETF管理領(lǐng)域的能力“遙遙領(lǐng)先”。截至今年9月底,華夏基金被動(dòng)股權(quán)產(chǎn)品規(guī)模已超過(guò)3700億元,連續(xù)18年位居行業(yè)第一,是中國(guó)唯一連續(xù)7年被評(píng)為“被動(dòng)投資金牛基金公司”。
面對(duì)ETF市場(chǎng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng),前瞻性、創(chuàng)新性和特點(diǎn)已成為許多基金公司突破的“關(guān)鍵詞”。在這方面,包括200ETF華夏(159573),華夏的許多ETF產(chǎn)品都是行業(yè)中的第一個(gè)或第一個(gè)。同時(shí),公司還多次前瞻性地布局相關(guān)ETF產(chǎn)品,為投資者提供高質(zhì)量的工具產(chǎn)品,第一次抓住投資機(jī)會(huì)。
此外,早在2005年,華夏基金就首次在行業(yè)內(nèi)建立了獨(dú)立的定量投資團(tuán)隊(duì)。經(jīng)過(guò)18年的精心建設(shè)和不斷發(fā)展,華夏基金定量投資部成員30余人,均為具有多年豐富經(jīng)驗(yàn)的國(guó)內(nèi)外專(zhuān)業(yè)投資經(jīng)理和專(zhuān)職研究人員。該團(tuán)隊(duì)出色的投資和研究能力已成為“指向中國(guó)投資”金字招牌的核心保證,也使該公司能夠努力成為中國(guó)最好的ETF服務(wù)提供商。更多股票資訊,關(guān)注財(cái)經(jīng)365!