11月23日，A股三大指數(shù)集體收漲，全天成交8397.8億元，連續(xù)兩日環(huán)比收窄。情緒上看，超過(guò)4100家公司股價(jià)上漲，此前相對(duì)低迷的情緒明顯修復(fù)。
行業(yè)板塊方面，地產(chǎn)在消息刺激下繼續(xù)走強(qiáng)，汽車產(chǎn)業(yè)鏈、智能駕駛、中藥、減肥藥、氟化工、大金融、算力和光刻機(jī)等板塊皆有所表現(xiàn)。近段時(shí)間十分活躍的北證50放量下跌，抖音平臺(tái)、AI和HBM全天表現(xiàn)低迷。
北向資金在午后加速凈流入A股。11月23日，Wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金全天凈買入50.58億元；其中滬股通凈買入19.29億元，深股通凈買入31.29億元。
個(gè)股方面，北向資金買入超過(guò)4億元的公司有立訊精密、韋爾股份、陽(yáng)光電源、貴州茅臺(tái)、中興通訊、贛鋒鋰業(yè)和中際旭創(chuàng)。凈賣出超過(guò)4億元的個(gè)股包括中國(guó)平安、比亞迪和中國(guó)太保。
// 兩個(gè)利好 //
首先是地產(chǎn)行業(yè)再次迎來(lái)政策支持。
11月22日晚，深圳官宣調(diào)整普通宅標(biāo)準(zhǔn)，取消“實(shí)際成交總價(jià)750萬(wàn)元以下（含750萬(wàn)元）”這一價(jià)格限制條件，僅保留住宅小區(qū)建筑容積率和單套住房面積兩個(gè)條件。
自此之后，普通住宅認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不參考總價(jià)，購(gòu)房者可以享受稅收優(yōu)惠政策，降低購(gòu)房成本。
同時(shí)，新華社消息稱，中國(guó)人民銀行深圳市分行發(fā)布通知，11月23日起調(diào)整二套住房最低首付款比例。二套住房個(gè)人貸款最低首付款比例由原來(lái)的普通住房70%、非普通住房80%統(tǒng)一調(diào)整為40%。
二套房首付比例下降，直觀降低居民購(gòu)買二套住房的資金門檻，為樓市注入更多的流動(dòng)性。
在深圳之前，多個(gè)二線城市已經(jīng)大幅下調(diào)二套房首付比例，同為一線城市的廣州也在兩個(gè)多月前采取行動(dòng)。
9月，廣州二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付比例為不低于40%，大幅下降。 而在此前，廣州二套房首付比例最低是50%，最高70%（非普通住宅）。廣州首套房利率下限也突破LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率），為L(zhǎng)PR-10BP（基點(diǎn)），即4.1%，二套房利率下限為L(zhǎng)PR+30BP，即4.5%，也是一線城市中最低的。
在廣州之前，重慶、南京、蘭州、沈陽(yáng)、青島、大連、南寧、鄭州等多個(gè)城市已經(jīng)下調(diào)二套房首付比例。 其中南京的首套房首付比降至20%，二套房降至30%，二套房貸利率下限為L(zhǎng)PR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）加20個(gè)基點(diǎn)。
華泰證券點(diǎn)評(píng)稱，9月8日廣州將二套房首付比例降至40%，此次深圳同樣執(zhí)行全面下調(diào)二套房首付，認(rèn)為未來(lái)這一政策有望在一線城市進(jìn)一步擴(kuò)散。穩(wěn)定一線城市的信心對(duì)于全市場(chǎng)的需求端信心穩(wěn)定具有關(guān)鍵意義，期待政策落地對(duì)于基本面的托底效應(yīng)。
平安證券認(rèn)為，本次深圳調(diào)降二套房首付比例、優(yōu)化普通住房認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，有助于降低房產(chǎn)交易成本、二套住房購(gòu)房門檻。另外，》擬于2023年12月下旬進(jìn)行第三次審議并交付表決的廣州城中村改造條例，現(xiàn)在公開(kāi)征求意見(jiàn)。這有助于完善改造機(jī)制、規(guī)范改造要求。板塊投資方面，短期基 本 面變化仍為行情影響關(guān)鍵，收入及房?jī)r(jià)下跌預(yù)期下仍需政策發(fā)力提振信心，中 長(zhǎng)期來(lái)看，具備融資、拿地優(yōu)勢(shì)，且借助行業(yè)調(diào)整期不斷優(yōu)化，資產(chǎn)質(zhì)量房企有望逐步勝出。
第二是多家銀行調(diào)降費(fèi)用，進(jìn)一步降低市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)成本。
11月22日，興業(yè)銀行、中信銀行、光大銀行、民生銀行、平安銀行等多家股份制銀行發(fā)布關(guān)于調(diào)整部分服務(wù)價(jià)格、提升服務(wù)質(zhì)效的公告。
10月12日，中國(guó)銀行業(yè)網(wǎng)站信息顯示，為踐行金融工作的政治性、人民性，銀行業(yè)將積極推出惠企利民措施。為進(jìn)一步引導(dǎo)銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升人民群眾金融消費(fèi)體驗(yàn)，在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整銀行部分服務(wù)價(jià)格提升服務(wù)質(zhì)效的倡議書》
《關(guān)于調(diào)整銀行部分服務(wù)價(jià)格提升服務(wù)質(zhì)效的倡議書》提出了取消商業(yè)匯票工本費(fèi)、降低銀行承兌匯票手續(xù)費(fèi)、減免個(gè)人存款賬戶對(duì)賬單打印費(fèi)、對(duì)安全認(rèn)證工具工本費(fèi)實(shí)施成本定價(jià)方式和綜合提升信用卡服務(wù)質(zhì)效等倡議。鼓勵(lì)各銀行加快數(shù)字化進(jìn)程，結(jié)合業(yè)務(wù)環(huán)境變化，引導(dǎo)銀行業(yè)降低市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)成本。
// 情緒緩慢修復(fù)中 //
近段時(shí)間，A股面臨的內(nèi)外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生根本性的積極變化，比如經(jīng)濟(jì)有序復(fù)蘇，支持性監(jiān)管政策不斷出臺(tái)，美聯(lián)儲(chǔ)加息終結(jié)預(yù)期增強(qiáng)，美元指數(shù)和美債收益率不斷下跌等，但是市場(chǎng)各方幾乎沒(méi)有完全重視積極因素累積，市場(chǎng)反彈之后行情變得更加猶豫。
本周三中信證券策略會(huì)開(kāi)幕，約4000人參加。在會(huì)上，中信證券首席策略分析師秦培景表示，2024年，市場(chǎng)信心將重聚，投資者行為變化驅(qū)動(dòng)估值修復(fù)是A股市場(chǎng)的主旋律。跨年到2024年一季度是市場(chǎng)信心提振比較明顯的窗口；2024年二季度市場(chǎng)繼續(xù)修復(fù)，斜率趨于平緩；2024年下半年，A股結(jié)構(gòu)開(kāi)始出現(xiàn)分化。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明預(yù)計(jì)，貨幣政策方面，后續(xù)或有兩輪降準(zhǔn)、降息。 一方面，2023年MLF到期高峰已至，NCD利率與MLF利率倒掛，銀行間流動(dòng)性市場(chǎng)整體吃緊，預(yù)計(jì)年底到2024年年初將有一次降準(zhǔn)；支持信貸增長(zhǎng)目標(biāo)下，維持流動(dòng)性市場(chǎng)持續(xù)合理寬松必要性仍高，預(yù)計(jì)2024年二季度或仍有一次降準(zhǔn)。另一方面，壓降實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本目標(biāo)下，MLF降息或仍有必要，預(yù)計(jì)2024年一季度和三季度可能存在降息操作。
德邦證券認(rèn)為，在中央金融工作會(huì)議“金融強(qiáng)國(guó)”的定調(diào)下，即將出臺(tái)的《資本市場(chǎng)投資端改革行動(dòng)方案》為后續(xù)需要重點(diǎn)關(guān)注的資本市場(chǎng)改革文件，中長(zhǎng)期資金來(lái)源與機(jī)構(gòu)生態(tài)改良是重要線索。
該機(jī)構(gòu)稱，需要注意的是，人民幣貶值壓力最大的階段可能已經(jīng)過(guò)去。人民幣近期的升值，在一定程度上反映了部分對(duì)于中國(guó)基本面和人民幣資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好的修復(fù)。同時(shí)，人民幣匯率企穩(wěn)對(duì)于外資流向具有一定的信號(hào)意義，外資凈流出對(duì)于權(quán)益市場(chǎng)的壓力有望得以緩釋，歲末行情和春季躁動(dòng)若能如期而至，外資將是不可或缺的參與者。
（Wind綜合自Wind金融終端數(shù)據(jù)、銀行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)資料和機(jī)構(gòu)研報(bào)等）更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！