兩個(gè)行業(yè)脫穎而出!證券公司4月的調(diào)研將重點(diǎn)放在這些商機(jī)上。
截至目前，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，自四月以來有218家上市公司受到券商機(jī)構(gòu)的調(diào)研。就行業(yè)分布而言，這些公司涵蓋了20多個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)，受到券商調(diào)研頻次最高的公司中，電子和電力設(shè)備行業(yè)公司表現(xiàn)搶眼——前十名中有八家屬于這兩個(gè)行業(yè);在所有被調(diào)研的公司中，這兩大行業(yè)的公司數(shù)量也占據(jù)前列。
據(jù)最新的券商分析顯示，受到青睞的包括具有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的頭部企業(yè)，如電力設(shè)備出口和鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí)值得關(guān)注的還有安卓產(chǎn)業(yè)鏈、存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈以及以人工智能為核心的算力芯片產(chǎn)業(yè)鏈。
兩個(gè)產(chǎn)業(yè)受到追捧
根據(jù)目前的數(shù)據(jù)，瀾起科技在4月份以來已經(jīng)接待了77家券商進(jìn)行調(diào)研，在218家公司中排名第一;同為電子行業(yè)的京東方A、艾為電子、匯頂科技在同期分別接待了63家、60家和58家券商調(diào)研，均位于前十名。與之相比，電力設(shè)備公司許繼電氣在同期累計(jì)接待了70家券商調(diào)研，緊隨在瀾起科技之后，而新宙邦、容百科技、聚和材料在同期則分別接待了66家、59家和58家券商調(diào)研，也在前十名之列。
作為4月份備受矚目的上市公司，瀾起科技預(yù)計(jì)第一季度歸母凈利潤(rùn)將比去年同期增長(zhǎng)9.65至11.17倍。在發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告的次日，許多機(jī)構(gòu)前來“拜訪”這家公司。根據(jù)公司公布的調(diào)研紀(jì)要顯示，行業(yè)，特別是人工智能領(lǐng)域的變化以及對(duì)公司產(chǎn)品的影響，是機(jī)構(gòu)經(jīng)常問及的關(guān)鍵問題。例如，人工智能相關(guān)應(yīng)用的興起對(duì)MXC芯片需求的影響，人工智能發(fā)展是否推動(dòng)MRDIMM的使用和未來的滲透，以及AIPC是否會(huì)加速CKD的應(yīng)用等問題，也被提及。
近期，電力板塊的個(gè)股在二級(jí)市場(chǎng)備受關(guān)注。截至4月16日收盤，許繼電氣的股價(jià)已連續(xù)3個(gè)月上漲，前一日更創(chuàng)下階段性新高。而2023年，該公司的營(yíng)收和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了同比兩位數(shù)增長(zhǎng)。調(diào)研顯示，機(jī)構(gòu)經(jīng)常詢問許繼電氣關(guān)于公司自身業(yè)務(wù)發(fā)展的話題，如國(guó)際業(yè)務(wù)開展地區(qū)、特高壓大項(xiàng)目的訂單情況、公司業(yè)務(wù)板塊劃分變化原因等。
根據(jù)最近四月以來接待證券公司調(diào)研的218家上市公司的情況來看，其中電子行業(yè)擁有最多的公司，共計(jì)30家;電力設(shè)備行業(yè)的公司數(shù)量排名第三，有20家，與醫(yī)藥生物行業(yè)持平。在資源類股票中，有色金屬板塊的表現(xiàn)在四月以來十分突出，證券公司共調(diào)研了9家相關(guān)行業(yè)公司，這一數(shù)量上明顯落后于電子、電力設(shè)備等成長(zhǎng)風(fēng)格行業(yè)。
注意力應(yīng)該放在電力設(shè)備的海外市場(chǎng)和儲(chǔ)存產(chǎn)業(yè)鏈等領(lǐng)域
針對(duì)未來行業(yè)配置機(jī)會(huì)而言，就電力設(shè)備而言，中信建投證券結(jié)合海關(guān)公開數(shù)據(jù)認(rèn)為，2024年初電力設(shè)備出口業(yè)績(jī)展現(xiàn)出相當(dāng)大的活躍度。該公司通過研究全球知名電氣設(shè)備企業(yè)的公開信息得出，全球電力設(shè)備景氣周期有望超越市場(chǎng)預(yù)期。從投資角度看，我們對(duì)電力設(shè)備出口板塊保持看好，著重關(guān)注已進(jìn)入海外市場(chǎng)尤其是歐美市場(chǎng)，且具備較強(qiáng)海外競(jìng)爭(zhēng)力的公司;在國(guó)內(nèi)方面，我們密切關(guān)注主干電網(wǎng)建設(shè)的推進(jìn)，為頭部企業(yè)帶來的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)以及電網(wǎng)智能化等領(lǐng)域所帶來的機(jī)會(huì)。
針對(duì)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，東莞證券根據(jù)新能源汽車3月銷量提出分析，指出4月汽車市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)繼續(xù)，各地推出以舊換新政策，下游需求有望繼續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)第一季度整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)將較全年最低點(diǎn)有所改善，第二季度可能會(huì)略有恢復(fù)。此外，半固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程預(yù)計(jì)將加快，這將為鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈帶來機(jī)會(huì)進(jìn)行升級(jí)。建議重點(diǎn)關(guān)注具有高質(zhì)量產(chǎn)能的領(lǐng)軍企業(yè)，以及新技術(shù)如固態(tài)電池所帶動(dòng)的需求增長(zhǎng)環(huán)節(jié)。
在過去，機(jī)構(gòu)一直密切關(guān)注電子板塊半導(dǎo)體周期拐點(diǎn)的到來。國(guó)信證券通過LCD稼動(dòng)率數(shù)據(jù)和全球半導(dǎo)體月銷額等數(shù)據(jù)的分析，認(rèn)為電子行業(yè)在人工智能創(chuàng)新和消費(fèi)電子備貨的推動(dòng)下正在全面復(fù)蘇。結(jié)合最近披露的年報(bào)和一季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)電子行業(yè)基本面拐點(diǎn)信心增強(qiáng)，看好相關(guān)機(jī)遇，包括安卓產(chǎn)業(yè)鏈、存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈，以及受益于下游產(chǎn)能擴(kuò)張、自主可控進(jìn)程加快的IC設(shè)備和材料等領(lǐng)域，還有IC設(shè)計(jì)有望在下半年進(jìn)入盈利改善周期。
甬興證券繼續(xù)看好以人工智能為核心的算力芯片產(chǎn)業(yè)鏈，以及以存儲(chǔ)和先進(jìn)封裝為代表的半導(dǎo)體周期復(fù)蘇主線，以及受益于先進(jìn)算力芯片快速發(fā)展的HBM產(chǎn)業(yè)鏈。其原因是：人工智能推動(dòng)算力需求增加，英偉達(dá)的算力卡更新速度加快，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益;先進(jìn)封裝在算力時(shí)代逐漸顯現(xiàn)其重要性，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益;隨著下游需求預(yù)計(jì)持續(xù)改善，存儲(chǔ)芯片價(jià)格有望繼續(xù)上漲。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！