“去年對銀行的主要挑戰(zhàn)是風(fēng)險的挑戰(zhàn)，今年是營收的挑戰(zhàn)?！闭猩蹄y行行長王良在年度業(yè)績交流會上的預(yù)警所言非虛。
4月26日，“零售之王”招行發(fā)布的2023年一季報顯示，一季度該行實現(xiàn)營業(yè)收入906.4億元，同比減少1.5%，歸母凈利潤同比增長7.8%至388.4億元。
其中，息差與非息收入承壓，成為影響該行營收下滑的兩大關(guān)鍵因素。房地產(chǎn)業(yè)貸款不良生成節(jié)奏同比則有所放緩，關(guān)注類貸款、逾期貸款實現(xiàn)余額、占比“雙降”。
此外，受客戶投資情緒低迷影響，招行財富管理中收同比下滑。但同時，該行零售AUM（管理客戶資產(chǎn)）增量、增速均創(chuàng)近四個季度新高。
零售貸款增量占比不到三成
按照王良的說法，今年營收的挑戰(zhàn)主要在于重定價帶來的息差收窄導(dǎo)致凈利息收入增長出現(xiàn)缺口?！按蠹乙袃粝⒉钕滦械男睦頊?zhǔn)備?！闭行行虚L助理彭家文當(dāng)時補(bǔ)充。
從實際情況來看，一季度招行凈息差為2.29%，同比下降22個基點，環(huán)比下降8個基點。其中，生息資產(chǎn)收益率有所下降，客戶存款成本上升。
截至3月末，招行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)10.5萬億元，較年初增長3.6%，貸款增速繼續(xù)高于全行資產(chǎn)增速，貸款在總資產(chǎn)中的占比升至60.3%。
從結(jié)構(gòu)上看，一季度該行零售貸款增量占比不到三成，其中住房按揭貸款、信用卡貸款余額較年初有所縮水，新增零售貸款集中于消費貸款、小微貸款。
招行曾在2022年度報告中披露，該行個人住房貸款提前還款量自當(dāng)年6月開始明顯上升，于8月達(dá)到月度提前還款峰值。并預(yù)計，現(xiàn)階段居民儲蓄不斷增加，2023年該行個人住房貸款提前還款量仍將階段性維持高位。
零售貸款增速不達(dá)預(yù)期的同時，因國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動企業(yè)融資需求增加，該行持續(xù)加強(qiáng)對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度，公司貸款增量、增速均顯著高于零售。
在負(fù)債端，招行一季度活期存款日均余額占客戶存款日均余額的比例同比下降3.3個百分點至60.1%。相應(yīng)地，該行客戶存款年化平均成本率同比升高13個基點，環(huán)比上升4個基點，至1.59%。
招行表示，活期存款占比下降，主要是受資本市場震蕩及客戶投資偏好影響，客戶增加投資定期存款產(chǎn)品。
零售AUM增量創(chuàng)近四個季度新高
息差承壓的同時，作為彌補(bǔ)營收增長缺口的重要組成部分，招行一季度非息收入同比下降6.1%至352.3億元。
“主要是客戶風(fēng)險偏好降低，投資意愿偏弱，手續(xù)費及傭金收入有所下降。”招行解釋稱。數(shù)據(jù)顯示，一季度該行凈手續(xù)費及傭金收入同比下降12.6%。
從重點項目來看，一季度招行財富管理手續(xù)費及傭金收入同比下降13.3%；托管費收入同比下降11.6%；銀行卡手續(xù)費收入、結(jié)算與清算手續(xù)費收入分別下滑6.2%、14.2%。
此外，受招銀國際管理費收入增長影響，一季度該行資產(chǎn)管理手續(xù)費及傭金收入保持正增長。根據(jù)披露，3月末招銀國際的資管業(yè)務(wù)規(guī)模近1090億元。
截至3月末，招銀理財、招商基金、招銀國際和招商信諾資管的資管業(yè)務(wù)總規(guī)模合計為4.28萬億元，較年初下降3%。其中，招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額2.46萬億元，較年初下降7.9%。
此外，招行零售AUM繼續(xù)保持較好增長，增量、增速均創(chuàng)近四個季度新高。截至3月末，該行零售AUM超過12.5萬億元，單季度增量超過4000億元，增幅3.4%。
“只要AUM不斷做大，隨著市場輪動變化，就會‘東方不亮西方亮’，實現(xiàn)相互彌補(bǔ)，提升非息收入的穩(wěn)定性?！蓖趿荚谌ツ耆径葮I(yè)績交流會上表示。
一季報顯示，3月末招行零售客戶數(shù)1.87億戶（含借記卡和信用卡客戶），較年初增長1.6%。其中金葵花及以上客戶、私行客戶增速分別為4.5%、2.8%，客群持續(xù)壯大。
房地產(chǎn)業(yè)貸款不良生成同比放緩
資產(chǎn)質(zhì)量方面，受部分高負(fù)債房地產(chǎn)客戶風(fēng)險進(jìn)一步釋放的影響，招行不良貸款余額較年初有所增加，不良貸款率則微降至0.95%。
根據(jù)該行披露的涉房業(yè)務(wù)“賬本”，截至3月末，該行房地產(chǎn)相關(guān)承擔(dān)信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)余額約4632億元，較年初微降；理財資金出資、合作機(jī)構(gòu)主動管理的代銷信托等不承擔(dān)信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)余額約2738億元，較年初下降8.8%。
其中，招行對公房地產(chǎn)貸款余額占全行貸款總額的比重降至5.6%，對公房地產(chǎn)不良貸款率較年初上升0.56個百分點至4.55%。但同時，該行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良生成節(jié)奏同比有所放緩。
招行副行長朱江濤曾在年度業(yè)績交流會上表示，2023年整個房地產(chǎn)的不良生成相較去年會有比較大幅度的下降，“但是我們四個季度之間的不良生成可能不會那么均衡”。
“主要的原因是我們今年要集中處理掉內(nèi)保外貸這類產(chǎn)品的風(fēng)險，這會造成季度之間的擾動。而且整個房地產(chǎn)不良處置的難度會進(jìn)一步加大，所以存在一定的滯后性?！彼忉尫Q。
朱江濤當(dāng)時總結(jié)認(rèn)為，招行房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險大概率在今年基本出清。同時，受部分客戶還款意愿和還款能力下降以及催收政策的影響，預(yù)計信用卡不良生成率仍然會在高位，但有一定的回落空間。
一季報顯示，隨著經(jīng)濟(jì)活動企穩(wěn)基礎(chǔ)不斷鞏固，一季度招行關(guān)注貸款、逾期貸款余額和占比均實現(xiàn)“雙降”，3月末全行關(guān)注類貸款率、逾期貸款率分別為1.12%、1.23%，處于上市銀行較好水平。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！