國企改革文件將密集出臺，進入新一輪加速階段：“1+N”政策體系中，目前尚未出臺的文件包括：推動中央企業結構調整與重組指導意見、國有控股混合所有制企業開展員工持股試點的意見、深化石油天然氣體制改革的若干意見及配套政策、關于開展市場化選聘和管理國有企業經營管理者試點工作的意見、處置僵尸企業工作方案，完善國企公司法人治理結構方案等。中央企業“十三五”規劃已獲通過即將下發，隨著相關政策逐步進入落實階段，國企改革將啟動新一輪向上加速。
國企改革正當時，交運板塊首當其沖：交運板塊中鐵路、航運及公路等子板塊近年均遭遇由內部經營或外部環境誘發的發展瓶頸。鐵路貨運量不斷下降結合逐年上升的資產負債率，鐵總面臨巨大財務壓力；公路運輸行業也持續不景氣；航運需求下降，航運企業的利潤也受到較大程度的負面影響。在這樣的背景下，國企改革成為一針強心劑，可以提振日漸下行的行業景氣。交運板塊國資控股占比高，在此次國企改革中為重點關注板塊。在申萬交通運輸行業91家上市企業中，有71家企業實際控制人為中央部委、地方政府或地方國資委。
結合資源優勢打造多元化發展格局，成為未來改革的一大趨勢。在政企分開逐步市場化的模式下，供給就會根據需求的變化提供不同的產品和服務。對于某些已進入成熟期的行業或者受經濟影響業績逐步下滑的行業，原本主業發展空間有限，迫使公司積極探索與主業相契合的多元化發展。交運板塊中高速公路與公路客運子板塊屬于多元發展需求最強的板塊。高速公路上市公司現金流良好、手握大量現金，由于路產有收費年限的限制，公司一直積極謀求多元化發展。公路客運板塊受高鐵沖擊及私家車保有量上升，整體行業需求下降。
在此輪國企改革中，交運板塊中各子版塊均有相適應的改革方案出臺。隨著2016年各種改革措施的實施，交運企業有望進一步提升市場競爭力和企業生產效率。
建議關注三大領域未來投資機遇：
首先，航空運輸類企業，推薦標的：東方航空、南方航空和中國國航。
其次，海上運輸類企業，推薦標的：中國遠洋、中海發展。
其三，鐵路運輸類企業，在鐵路改革方面，長期看，大秦鐵路、廣深鐵路、鐵龍物流。