原文標題：央行的一紙通知，支付機構躺著賺錢的日子結束了
——《澎湃》社論
最近，央行發了一份特急文件，對于支付寶、微信等第三方機構來說，簡直是個“噩耗”。這份《關于支付機構撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關工作的通知》文件規定：支付機構應于2019年1月14日前撤銷人民幣客戶備付金賬戶。
什么叫備付金？
比如，小巴在某個購物平臺上買了商品，支付的錢不會第一時間到達商家的賬戶，會停留在支付寶等第三方支付機構賬戶上，直到小巴收到商品、確認收貨，或者到了自動付款的時間限制，錢才會打到商家賬上。對于我們來說，一筆錢可能只有幾十、幾百或幾千，只隔了幾天的時間，但對于支付機構來說，每天都有無數筆備付金，聚集起來就是一個巨大的資金池，光是收利息就可以“躺著掙錢”。
據媒體報道，目前支付寶、財付通兩家支付巨頭沉淀的客戶備付金規模合計約萬億元左右。“躺著掙錢”也就罷了，最可惡的是，部分支付機構挪用備付金問題嚴重。2017年1月，央行就曾曝光過四家問題比較突出的支付機構，挪用、占用備付金的金額最低的2000多萬元，最高的則高達近億元。對此，央行坐不住了。
① 早在2017年1月，央行就下發通知，要求支付機構在當年4月17日首次交存，平均比例為20%左右。
② 今年6月底，央行再次宣布，自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機構客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現100%集中交存。
從零到100%，央行循序漸進將備付金集中存管，支付機構們“躺著掙錢”的日子就要徹底結束了。央行的舉動是出于哪些考慮？又將對支付機構帶來哪些影響？對用戶是好是壞？我們來看看大頭們的分析。
第三方支付行業給予用戶的免費紅利期 或許正在離我們遠去 備付金屬于支付過程中的沉淀資金或在途資金。從所有權上看，備付金屬于客戶，從控制權和利息受益權上看，備付金則歸屬于支付機構。所有權與控制權的分離，容易誘發道德風險——即備付金挪用甚至卷款跑路風險，央行推行備付金集中存管，目的便是從根本上消除用戶備付金的安全隱患。截至2018年10月，支付機構存放央行備付金總額為9957億元，以85%的繳存比例計算，全行業備付金總額約在1.17萬億元，以支付寶和微信的市場份額估算，兩家機構產生的備付金應該分別在6000億、4000億左右。
于支付機構而言，備付金集中存管主要有兩方面的影響：
①備付金利息收入，集中存管后，央行不對支付機構備付金支付利息，支付機構少了一塊收入缺口。據估算，支付行業每年的備付金利息收入約在70億元左右；
②與銀行議價權的消失，攜備付金存款優勢，支付機構不僅可以獲得利息收入，還可以就渠道費用與銀行討價還價，獲取更優惠的費率，備付金集中存管后，銀行失去了備付金存款，也就沒有動力在手續費上讓步。
