一場圍繞“貸款炒股”的“金融攻防戰”正在上演。

  近期，隨著A股市場活躍度提升，股指頻創新高，銀行緊急“封堵”信貸資金違規進入股市通道。8月以來，超十家銀行密集發布公告，明確禁止信用卡資金用于炒股、虛擬幣等投資領域，并升級貸前審核與貸后監控手段。

  然而，在消費貸利率低至3%、銀行APP“引流”開戶的多重刺激下，仍有投資者通過“杠桿”借貸資金重倉股市，甚至出現中介機構兜售“牛市加倉資金”的亂象。

  針對此類投資者，有專業人士警示，此類操作可能面臨賬戶凍結、征信受損等風險，更可能觸碰法律紅線，而股市波動也會放大債務。

  銀行先行“圍堵”貸款炒股

  近期，隨著A股市場回暖，銀行全面加強信貸資金流向監控。據不完全統計，8月以來，華夏銀行、民生銀行、文山市農商行等十余家銀行密集發布公告，明確信用卡資金用途。

  與此前模糊表述不同，此輪銀行公告對資金用途的限制更加明確——不僅直接點明“嚴禁信用卡資金用于炒股”，還將監控觸角延伸至虛擬幣、投資性貴金屬等新興投資領域。

  例如，渭濱農商銀行發布“關于進一步明確信用卡資金用途”的公告，強調信用卡資金不得用于投資理財領域，如購買股票、基金、期貨、理財產品、虛擬幣、投資性貴金屬、股權投資及其他權益性投資等。

  此外，銀行正通過多重手段強化對信貸資金流向的管控。

  在事后懲戒方面，渭濱農商銀行強調，信用卡資金用于以上及其他非消費領域，有可能交易失敗。對于持卡人違規用卡，銀行將對信用卡賬戶采取警示提醒、限制交易、止付等風險管控措施。

  而實際的處罰可能更為嚴厲。華南一家銀行貸后管理人士告訴記者，違規使用信貸資金一旦被發現，可能不僅被凍結賬戶，有些可能還會上報征信系統，影響個人信用，進而影響未來數年的貸款申請。

  采訪中，多名投資者反映，曾被銀行抽查到“資金流向異常”，并有相應處罰措施。

  例如，在深圳工作的周明(化名)稱，他在本月初收到銀行通知，由于其未按貸款合同約定用途使用貸款資金，涉嫌違規進股市交易，貸款額度已被暫停，要求在1個月內歸還貸款。

  另一位曾借貸炒股的股民在社交平臺上分享自己的經歷稱，去年她在某銀行借款2萬元消費貸，通過銀證轉賬至股票賬戶，第二天就收到銀行電話，要求立即還款。同時，她的信用卡額度被降額至1萬元。

  在事前防控環節，民生銀行近期發布公告稱，從9月18日起，將信用卡預借現金轉賬業務納入信用卡資金受控金額，對該受控金額進行資金用途管理。信用卡資金受控金額，為轉入該行借記卡內的信用卡透支資金，不得用于購房、投資、生產經營、歸還貸款及信用卡、博彩及其他違規領域，否則可能導致交易失敗。

  不過，多位受訪人士告訴記者，銀行消費貸的貸后管理目前仍存在一定盲區。

  上述銀行貸后管理人士告訴記者，目前消費貸貸后管理的主要途徑是電話回訪和貸后用途憑證核查，投資者規避銀行監測有許多方式，比如提取現金等，因此僅靠技術手段無法完全阻止信貸資金流入股市。而且現在銀行很難做到每筆貸款都進行核查，很多時候只能對一些存在異常指標的消費貸或信用卡“取現”進行抽查。

  對此，郵儲銀行研究員婁飛鵬建議，在信用卡申請階段，銀行應更加嚴格審核客戶資質;在信用卡使用過程中，銀行可以通過大數據分析、人工智能等技術手段，對持卡人的交易進行實時監控;對信用卡資金的實際用途進行穿透式管理，確保資金不流入投資、還貸、房地產、博彩等政策限制或禁止性領域。

  暗藏風險

  A股市場持續升溫的同時也引發了一些連鎖反應。

  上周(8月11日~15日)A股市場放量上漲，各大主要指數悉數上漲，其中創業板指領漲，漲幅高達8.58%，科創50漲幅超5%。8月18日上午，A股繼續高開高走，上證指數盤中一度觸及3745.94.突破2021年2月18日3731點，創出10年新高。

  中國銀行、招商銀行等多家銀行紛紛加強與券商合作，在手機銀行APP首頁推送證券賬戶開戶相關信息，并大力推廣7×24小時銀證轉賬等業務。通過銀行簽約開戶的客戶，可享支付紅包、抽獎等多重福利。

  在這波行情帶動下，一種危險的投機行為正在社交平臺悄然蔓延。深圳自媒體博主李衛(化名)最近一個月通過信用卡套現和消費貸籌集了30萬元資金，加上自己的6萬元本金，以5倍杠桿全倉買入A股。“上周行情好，賺了1.9萬了，”他告訴記者，“現在會根據市場波動隨時調整倉位。”像李衛這樣的投資者不在少數，他們大多被近期低至3%~4%的消費貸利率和看似寬松的資金監管所吸引。

  在各大投資論壇上，類似的借貸炒股經驗分享帖正在迅速增多，不少新手投資者在“穩賺不賠”的幻覺下，通過杠桿資金重倉股市。

  助貸中介的推波助瀾讓這一現象愈演愈烈。李衛告訴記者，自己最初動了借貸炒股的念頭，就是因為收到貸款中介的電話，對方表示最近可借貸的額度較大。

  采訪過程中，也有一位貸款中介向記者推銷所謂的“牛市加倉資金”，聲稱只需提供基本個人信息和社保記錄，當天就能獲得年利率3%~4%的貸款。“這項業務從去年開始就特別火。”該中介表示，現在銀行查得嚴，他們的“內部渠道”就更值錢了。

  然而，這種操作背后暗藏巨大風險。

  華南一名律師對記者表示，《證券法》第59條規定：“依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規流入股市。禁止投資者違規利用財政資金、銀行信貸資金買賣證券。”

  在他看來，如果個人將消費貸款用于炒股，可能會面臨以下法律風險。第一，違反借款合同中的資金用途條款，可能導致借款人需要支付違約金，并被金融機構要求提前償還全部借款。第二，違約行為會被記錄在個人信用報告中，影響未來的借貸能力和信用評級。第三，如果借款人虛構事實或隱瞞真相，以消費貸款為名騙取金融機構的資金，可能涉嫌詐騙罪或其他相關罪名。

  而更大的風險在于市場波動，第一財經此前曾報道，去年10月股市回調時，有不少杠桿投資者因賬戶浮虧而陷入還款困境。博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博表示，消費貸資金若流入股市，實際上是一種加杠桿的行為。一旦市場出現波動，由于杠桿效應，虧損將被放大，損失幅度可能遠超使用自有資金的情況。從金融市場角度看，這種現象明顯會導致資金錯配，放大資產泡沫，風險還可能蔓延至金融機構，最終導致銀行的不良貸款增加，資產質量下降。更多股票資訊，關注財經365！