本周A股延續(xù)上漲態(tài)勢(shì)，三大股指創(chuàng)階段新高。從市場(chǎng)風(fēng)格上看，通信、電子等科技成長(zhǎng)板塊本周漲幅居前，一些行業(yè)龍頭股股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。
展望后市，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)研判，盈利改善預(yù)期的兌現(xiàn)是下個(gè)階段市場(chǎng)行情的主要驅(qū)動(dòng)因素，配置上建議聚焦有真實(shí)利潤(rùn)兌現(xiàn)或者強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的行業(yè)。對(duì)于科技成長(zhǎng)板塊，建議繼續(xù)尋找內(nèi)部的低位方向，挖掘尚未被充分定價(jià)的細(xì)分領(lǐng)域。
影響后市投資大事件
證監(jiān)會(huì)：持續(xù)健全證券公司分類監(jiān)管體系
證監(jiān)會(huì)8月22日消息，證監(jiān)會(huì)修改《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，將標(biāo)題由《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》調(diào)整為《證券公司分類評(píng)價(jià)規(guī)定》。新規(guī)突出促進(jìn)證券公司功能發(fā)揮的導(dǎo)向;適當(dāng)整合、優(yōu)化業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)聚焦高質(zhì)量發(fā)展，支持中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營(yíng)。證監(jiān)會(huì)表示，下一步將持續(xù)健全行業(yè)分類監(jiān)管體系，推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
著力“投資于人” 財(cái)政加碼支持民生領(lǐng)域
從近日財(cái)政部和各地發(fā)布的前7月財(cái)政收支情況看，今年以來(lái)，央地拿出真金白銀“投資于人”，民生領(lǐng)域支出保障有力。專家建議，優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化基本民生財(cái)力保障，繼續(xù)加大教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、育兒等領(lǐng)域的財(cái)政支持力度。
鮑威爾暗示美聯(lián)儲(chǔ)可能降息
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾22日在懷俄明州杰克遜霍爾舉行的年度經(jīng)濟(jì)研討會(huì)上發(fā)表講話，暗示盡管當(dāng)前通脹上行風(fēng)險(xiǎn)依然存在，但美聯(lián)儲(chǔ)仍可能在未來(lái)數(shù)月降息。
機(jī)構(gòu)后市投資觀點(diǎn)
中信證券：聚焦有真實(shí)利潤(rùn)兌現(xiàn)或者強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)行業(yè)
目前全市場(chǎng)結(jié)算資金占流通市值的比例尚在合理區(qū)間，而未來(lái)行情延續(xù)需要的是新的配置線索，而不是拘泥于“錢多”和流動(dòng)性。配置上，建議聚焦有真實(shí)利潤(rùn)兌現(xiàn)或者強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的行業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注資源股、創(chuàng)新藥、游戲和軍工板塊，并建議關(guān)注化工和消費(fèi)電子板塊機(jī)遇。
國(guó)金證券：推薦三條布局主線
本周，成長(zhǎng)板塊內(nèi)部從小盤向大盤的切換仍在延續(xù)。往后看，盈利改善預(yù)期的兌現(xiàn)是下個(gè)階段市場(chǎng)行情的主要驅(qū)動(dòng)因素，美聯(lián)儲(chǔ)降息周期的開啟也會(huì)加速制造業(yè)投資上行。投資上推薦以下主線：一是工業(yè)金屬(銅、鋁、鋼鐵)、基礎(chǔ)化工、工程機(jī)械、專用機(jī)械、機(jī)械零部件、重卡等;二是保險(xiǎn)、券商;三是食品飲料，電力設(shè)備。
興業(yè)證券：后續(xù)圍繞兩條思路進(jìn)行布局
本輪行情的持續(xù)性，不僅源于良好的持股體驗(yàn)和賺錢效應(yīng)持續(xù)吸引增量資金入市，更得益于市場(chǎng)健康的結(jié)構(gòu)特征，能夠讓已入市的資金持續(xù)挖掘可交易的機(jī)會(huì)。后續(xù)圍繞兩條思路進(jìn)行布局：一是繼續(xù)尋找科技成長(zhǎng)主線內(nèi)部的低位方向，挖掘尚未被充分定價(jià)的細(xì)分領(lǐng)域;二是對(duì)于低位順周期板塊，精選具備景氣預(yù)期、符合資金偏好，既有短期輪動(dòng)機(jī)會(huì)、同時(shí)兼具中長(zhǎng)期成長(zhǎng)性的優(yōu)質(zhì)賽道。
華夏基金：不少行業(yè)的市盈率處于近15年50%分位以下，布局機(jī)會(huì)仍存
當(dāng)前，衡量股債性價(jià)比的股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)在2.95%左右，處于歷史64%分位點(diǎn)的相對(duì)均衡區(qū)域。從上證指數(shù)以外的主要寬基指數(shù)來(lái)看，其距離2021年高點(diǎn)還有一定距離。另外，不少行業(yè)的市盈率依然處于近15年50%分位以下，仍然存在布局機(jī)會(huì)。
鵬華基金：三重邏輯支撐機(jī)器人板塊新一輪行情
機(jī)器人產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展邏輯未變，當(dāng)前支撐板塊發(fā)展的核心邏輯有三：一是政策打開長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)空間;二是技術(shù)迭代加速;三是場(chǎng)景落地驗(yàn)證。近期，機(jī)器人板塊經(jīng)歷了一段時(shí)間的估值消化，疊加機(jī)器人相關(guān)公司簽訂中國(guó)移動(dòng)等客戶的訂單以及更多產(chǎn)業(yè)化場(chǎng)景落地的項(xiàng)目，行業(yè)加速發(fā)展有望帶來(lái)新一波行情。
萬(wàn)家基金：工業(yè)金屬上漲趨勢(shì)有望延續(xù)
從歷史數(shù)據(jù)看，美元指數(shù)和工業(yè)金屬價(jià)格呈反向走勢(shì)，例如美聯(lián)儲(chǔ)降息、美元走弱，工業(yè)金屬價(jià)格通常會(huì)上漲。在商品屬性方面，供給端的約束成為影響工業(yè)金屬商品屬性的核心要素，銅、電解鋁以及鉬、銻、鈾、錸等小金屬都存在供給約束。近期工業(yè)金屬價(jià)格的上漲，是多因素共同推動(dòng)的結(jié)果，上漲趨勢(shì)有望延續(xù)。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！