10月以來(lái)，高盛、瑞銀等知名外資機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研了309家A股上市公司，主要集中在人工智能、工業(yè)自動(dòng)化、新能源、半導(dǎo)體及消費(fèi)電子等高景氣度產(chǎn)業(yè)鏈。
上市公司三季報(bào)顯示，今年以來(lái)外資對(duì)于A股的配置不斷增加。截至今年三季度末，QFII機(jī)構(gòu)(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)A股持倉(cāng)市值高達(dá)1504億元，相比2024年底增加超330億元。
此外，券商中國(guó)記者近期與外資機(jī)構(gòu)交流發(fā)現(xiàn)，外資機(jī)構(gòu)近期積極聚焦“十五五”規(guī)劃建議，高盛更是在本周一上調(diào)對(duì)中國(guó)出口增速和實(shí)際GDP增速的預(yù)測(cè)。
外資10月以來(lái)調(diào)研超300家A股公司
Wind數(shù)據(jù)顯示，10月以來(lái)，外資機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研了309家A股上市公司，主要集中在工業(yè)機(jī)械、電氣設(shè)備、電子元件、醫(yī)療等行業(yè)。
從調(diào)研關(guān)注度來(lái)看，共有35家上市公司獲得超10家外資機(jī)構(gòu)的扎堆調(diào)研，熱點(diǎn)公司名單堪稱(chēng)科技含量十足。
具體來(lái)看，近期外資關(guān)注度較高的上市公司包括華明裝備、聯(lián)影醫(yī)療、藍(lán)思科技、華測(cè)檢測(cè)、立訊精密、漢鐘精機(jī)、奧普特、上海家化、雙環(huán)傳動(dòng)、容百科技、新產(chǎn)業(yè)、杰瑞股份、金盤(pán)科技、兆易創(chuàng)新、三花智控等，主要分布在人工智能、工業(yè)自動(dòng)化、新能源、半導(dǎo)體及消費(fèi)電子等高景氣度產(chǎn)業(yè)鏈。
例如，獲得最多外資調(diào)研的是分接開(kāi)關(guān)龍頭企業(yè)華明裝備，近期被摩根大通、摩根士丹利、富達(dá)(Fidelity)、安聯(lián)、GIC(新加坡政府投資公司)等82家外資機(jī)構(gòu)集體調(diào)研。在調(diào)研中，機(jī)構(gòu)主要關(guān)注公司三季度業(yè)績(jī)，四季度及明年上半年出口訂單，海外業(yè)務(wù)發(fā)展情況等。
聯(lián)影醫(yī)療也在近期被高盛、瑞銀等71家外資機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)主要關(guān)注公司前三季度業(yè)績(jī)及海外各區(qū)域市場(chǎng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)。聯(lián)影醫(yī)療接受調(diào)研時(shí)表示，今年下半年以來(lái)，海外重點(diǎn)項(xiàng)目交付與收入確認(rèn)節(jié)奏明顯加快，北美、歐洲及亞太核心項(xiàng)目均進(jìn)入集中落地階段。
年內(nèi)QFII持有A股市值增長(zhǎng)超330億元
分機(jī)構(gòu)來(lái)看，高盛自10月以來(lái)調(diào)研了超50家A股公司，例如溫氏股份、立訊精密、潮宏基、京東方A、TCL科技、中際旭創(chuàng)、中科創(chuàng)達(dá)等。花旗也有較高的調(diào)研頻次，近期調(diào)研了天合光能、立訊精密、宏發(fā)股份、天賜材料等超40家A股公司;全球?qū)_基金Point72則在近期調(diào)研了立訊精密、浙江鼎力、三花智控、路維光電、德賽西威等近30家A股公司。
此外，摩根士丹利、瑞銀、野村等外資均在近期高頻調(diào)研，現(xiàn)身十余家上市公司的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表。
當(dāng)前，外資機(jī)構(gòu)已成為A股重要資金力量，今年以來(lái)外資對(duì)于A股的配置不斷增加。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，合計(jì)856家A股上市公司十大流通股東名單中出現(xiàn)摩根士丹利、阿布達(dá)比投資局、摩根大通、澳門(mén)金融管理局等QFII機(jī)構(gòu)(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)，合計(jì)持倉(cāng)市值高達(dá)1504億元，相比2024年底增加超330億元，增幅達(dá)28.4%。
其中，QFII在三季度新進(jìn)了687家A股上市公司的十大流通股東名單，增持了141家上市公司。
上調(diào)GDP增速預(yù)測(cè)!外資聚焦“十五五”
在密集調(diào)研中國(guó)上市公司的同時(shí)，外資機(jī)構(gòu)也積極看好未來(lái)“十五五”時(shí)期中國(guó)新質(zhì)生產(chǎn)力、科技自主可控等領(lǐng)域的發(fā)展。高盛更是在本周一上調(diào)對(duì)中國(guó)出口增速和實(shí)際GDP增速的預(yù)測(cè)。
“與‘十四五’相比，我們看到‘十五五’規(guī)劃建議展現(xiàn)出的構(gòu)建強(qiáng)大自主產(chǎn)業(yè)體系及提振消費(fèi)的決心更加強(qiáng)烈。規(guī)劃將建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系列為12項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)之首，并以先進(jìn)制造業(yè)為抓手，凸顯了對(duì)可靠高效供應(yīng)鏈的高度重視;同時(shí)，強(qiáng)調(diào)要大力提振消費(fèi)，同時(shí)提到加大保障和改善民生力度。”野村東方國(guó)際證券資深高級(jí)策略分析師宋勁接受證券時(shí)報(bào)記者表示。
展望后市，宋勁認(rèn)為，考慮到美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期提升等因素，調(diào)整較充分的港股短期修復(fù)斜率可能更大。考慮到“十五五”規(guī)劃建議出臺(tái)，其中對(duì)安全韌性相關(guān)自主可控的投資、新興產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化、貨幣與財(cái)政政策的創(chuàng)新空間有望對(duì)A股形成積極影響。建議投資者同步增加對(duì)中美兩國(guó)自主可控題材的關(guān)注度，提升對(duì)軍貿(mào)、半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代、AI基建、商業(yè)航天與6G基建等題材的關(guān)注。
惠譽(yù)評(píng)級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞歷克斯·馬斯卡泰利(Alex Muscatelli)在近期接受證券時(shí)報(bào)記者采訪表示，二十屆四中全會(huì)公報(bào)表明政策具有高度延續(xù)性，尤其體現(xiàn)在繼續(xù)聚焦“高質(zhì)量發(fā)展”、堅(jiān)持科技自立自強(qiáng)、進(jìn)一步發(fā)展“新質(zhì)生產(chǎn)力”等方面。從宏觀經(jīng)濟(jì)角度看，這可能意味著將繼續(xù)發(fā)展供給側(cè)產(chǎn)能和面向出口的行業(yè)。公報(bào)同時(shí)提及“建設(shè)強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，加快構(gòu)建新發(fā)展格局”，延續(xù)了中國(guó)政府近幾個(gè)月來(lái)對(duì)內(nèi)需的重視。
高盛也在近期上調(diào)對(duì)中國(guó)出口增速和實(shí)際GDP增速的預(yù)測(cè)。高盛研究團(tuán)隊(duì)于11月3日發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，近期的政策信號(hào)體現(xiàn)出中國(guó)進(jìn)一步提升先進(jìn)制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，并進(jìn)一步提振出口的決心和能力。
高盛預(yù)計(jì)，未來(lái)幾年中國(guó)出口量將每年增長(zhǎng)5%至6%，從而獲得更多全球市場(chǎng)份額并推動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。對(duì)于2025年，高盛將中國(guó)實(shí)際GDP增速預(yù)測(cè)上調(diào)至5.0%。并且該機(jī)構(gòu)對(duì)2026年和2027年中國(guó)實(shí)際GDP增速的預(yù)測(cè)大幅高于市場(chǎng)預(yù)測(cè)。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！