從硅谷到西雅圖，迄今為止，大型科技公司第三季度的業績數據幾乎指向同一個方向——人工智能(AI)投資巨浪。
很明顯，人工智能的建設正在以幾年前根本沒有人會想到的速度增長。事實上，一些分析人士認為，我們正在見證自二戰以來最大的投資熱潮之一，科技巨頭競相擴大他們的人工智能物理基礎設施，包括數據中心、芯片和電力系統。這進而引發了整個行業支出的驚人激增。
而資深基金經理、TheStreet投資組合負責人Chris Versace認為，這一關鍵“順風”可能會悄悄推動人工智能的下一輪反彈。
他解釋稱，大型科技公司最新發布的業績將一個一直隱藏在人們視線中的強大長期主題——持續上升的資本支出，挑明了。
他認為，谷歌母公司Alphabet、Meta Platforms和微軟最近公布的季度財報顯示，人工智能的需求正在超過其產能，這迫使大型科技公司大舉投資，以跟上人工智能的步伐。
在Alphabet，谷歌Cloud的銷售額同比增長33.5%，達到152億美元，令人印象深刻，而該公司的云計算積壓量在三季度增長46%，達到1550億美元。谷歌預計，2025年的資本支出將從之前的850億美元大幅增加到910億至930億美元，并暗示將在2026年再次“大幅增加”。
由于需求強于預期，Meta平臺今年將其資本支出范圍提高至700億至720億美元。該公司的支出還將在2026年繼續增長，管理層補充稱，其支出將“明顯大于”2025年。
然后是微軟。盡管面臨產能限制，Azure AI依然出色地完成了這項任務，輕松超越了內部目標。此外，其商業剩余履約義務飆升至4000億美元，同比增長50%(這還不包括與OpenAI達成的2500億美元交易)。
微軟的下一步行動是在今年將其人工智能能力提高80%，同時在兩年內將其已經令人印象深刻的數據中心面積翻一番。
對于Versace來說，這些數字都指向同一個方向。
“每一份報告都在用不同的語言說同樣的事情；人工智能和云計算正在加速發展，而不是達到頂峰，”他說。
以下是Versace所述的關于AI資本支出的要點：
資本支出是新的人工智能催化劑：Versace認為，大型科技公司在基礎設施方面的投資飆升，可能會推動人工智能的下一輪反彈。
支出全面飆升：Alphabet、Meta和微軟都在增加2025-2026年的資本支出，而人工智能和云計算的綜合支出到2026年可能達到4200億美元。
芯片制造商將從中受益：Versace指出，英偉達(Nvidia)、美滿科技(Marvell)和高通(Qualcomm)仍將是大型科技公司擴大數據中心和人工智能能力的軍備競賽的主要受益者。
最后，Versace強調，科技行業最大的領導者正在發出一個明確的信息，即人工智能的繁榮不僅僅是一個階段，而是一場全面的基礎設施競賽。他們正在孤注一擲，盡管面臨成本飆升等各方面壓力。更多股票資訊，關注財經365！