證監(jiān)會(huì)一日連開(kāi)數(shù)張罰單，多家上市公司涉財(cái)務(wù)造假遭重罰，部分已退市公司仍難逃追責(zé)。

  9月12日，*ST東通(300379.SZ)、利能5(原億利潔能)、*ST廣道(839680.BJ)、ST天圣(002872.SZ)、*ST新潮(600777.SH)、*ST聆達(dá)(300125.SZ)等多家公司同日披露受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，其中*ST東通、利能5及其高管等被罰沒(méi)上億元。

  近年來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假“零容忍”的執(zhí)法態(tài)勢(shì)不斷強(qiáng)化。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，多家公司因涉及重大財(cái)務(wù)造假收到上億罰單，已有十余家公司因財(cái)務(wù)造假被罰并觸及重大違法強(qiáng)制退市，還有多家公司退市后仍被追責(zé)。

  *ST東通、億利潔能收億元罰單

  從9月12日公告的多起行政處罰案件來(lái)看，*ST東通、*ST廣道、ST天圣、已退市的億利潔能等多家公司均涉嫌財(cái)務(wù)造假，ST天圣還涉嫌未按期披露年報(bào)，*ST聆達(dá)則存在隱瞞對(duì)外擔(dān)保及關(guān)聯(lián)方資金占用情況。

  在上述涉嫌財(cái)務(wù)造假的公司中，有兩家均收到了億元罰單。據(jù)證監(jiān)會(huì)消息，*ST東通連續(xù)四年虛增收入和利潤(rùn)，擬對(duì)該上市公司罰款2.29億元，對(duì)7名責(zé)任人合計(jì)罰款4400萬(wàn)元，對(duì)實(shí)際控制人采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

  同時(shí)，*ST東通還觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，深交所將依法啟動(dòng)退市程序。對(duì)于可能涉及的犯罪線索，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持應(yīng)移盡移的工作原則，嚴(yán)格按照規(guī)定移送公安機(jī)關(guān)。

  另一家收到億元罰單的是已退市的億利潔能。根據(jù)利能5的公告，2016年至2023年期間，億利潔能及其子公司通過(guò)虛增利潤(rùn)、資產(chǎn)、收入等進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，且未披露為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保、向控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供資金等事項(xiàng)，導(dǎo)致該公司連續(xù)8年的年度報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏。此外，因編造重大虛假內(nèi)容和隱瞞重要事實(shí)，億利潔能還涉嫌欺詐發(fā)行。

  在處罰落地前，億利潔能由于觸及面值退市指標(biāo)，已于今年7月11日正式摘牌，但退市并不能免責(zé)。罰單披露，因涉嫌財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行，億利潔能被罰2.1億元，包括其控股股東及時(shí)任董事長(zhǎng)等29名責(zé)任人員合計(jì)被罰約1.65億元。

  據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，還有東旭集團(tuán)、*ST高鴻(000851.SZ)涉嫌重大財(cái)務(wù)造假，被罰款上億元。其中，東旭集團(tuán)相關(guān)公司主體及責(zé)任人員合計(jì)被罰17億元，*ST高鴻及其相關(guān)責(zé)任人員合計(jì)被罰1.6億元，并觸及重大違法強(qiáng)制退市。

  全鏈條追責(zé)財(cái)務(wù)造假

  近年來(lái)，隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假“零容忍”的執(zhí)法態(tài)勢(shì)不斷強(qiáng)化，“追首惡”與“打幫兇”、一案雙罰、退市不免責(zé)等全鏈條追責(zé)力度加強(qiáng)。

  在上述6起涉嫌財(cái)務(wù)造假或信披違規(guī)的處罰案中，除了6家公司自身被罰款并責(zé)令改正外，還有包括實(shí)控人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)等在內(nèi)的超過(guò)70名責(zé)任人員被罰。

  其中，對(duì)于組織、實(shí)施或放任公司財(cái)務(wù)造假的“關(guān)鍵少數(shù)”，除了經(jīng)濟(jì)處罰外，他們還面臨不同程度的市場(chǎng)禁入。比如，*ST東通實(shí)控人因明知并放任、 默許公司財(cái)務(wù)造假，被罰2650萬(wàn)元并采取10年市場(chǎng)禁入措施。

  再如，*ST廣道實(shí)控人金文明因明知和放任公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假，協(xié)調(diào)第三方借款，審批同意其控制的兩家關(guān)聯(lián)公司配合資金流轉(zhuǎn)，被罰1500萬(wàn)元，并被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

  對(duì)于實(shí)施違規(guī)行為的“首惡”，可能面臨的處罰會(huì)比公司主體更重。比如，根據(jù)*ST聆達(dá)9月12日披露的罰單，該公司時(shí)任董事長(zhǎng)兼總裁王明圣及時(shí)任副董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官林志煌，存在單獨(dú)或共同實(shí)施對(duì)外擔(dān)保和資金占用行為，但未履行臨時(shí)披露義務(wù)，上述兩人分別被罰200萬(wàn)元，被罰金額是公司被罰的100萬(wàn)元的兩倍。

  事實(shí)上，對(duì)于上市公司及“關(guān)鍵少數(shù)”管理人員而言，行政處罰只是財(cái)務(wù)造假追責(zé)的一環(huán)，如涉及犯罪還將面臨刑責(zé)，未來(lái)可能承擔(dān)民事責(zé)任。

  從公司經(jīng)營(yíng)來(lái)看，嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假的公司往往還要承擔(dān)退市的后果。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有十余家公司因財(cái)務(wù)造假被罰并觸及重大違法強(qiáng)制退市，除了上述提及的2家公司外，還有*ST普利、*ST東方、*ST錦港、*ST紫天、*ST蘇吳等多家公司均因重大違法產(chǎn)生退市風(fēng)險(xiǎn)。

  與此同時(shí)，存在財(cái)務(wù)造假的公司退市后也難逃追責(zé)。除了億利潔能外，今年以來(lái)，還有退市龍宇、華鐵股份、泰禾集團(tuán)等多家公司均在退市后被處罰。

  在市場(chǎng)人士看來(lái)，強(qiáng)化上市公司全鏈條追責(zé)，一方面能夠推動(dòng)出清“害群之馬”，另一方面通過(guò)提高違法成本能夠?qū)ι鲜泄拘纬捎行兀苿?dòng)上市公司及其管理層提升合規(guī)治理水平。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！