以前炒互聯(lián)網(wǎng)+，去IOE，現(xiàn)在炒華為海思，國(guó)產(chǎn)系統(tǒng)，這就類似軟核。軟核屬于下游，炒的是想象力，很難撐到業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的那天。像中國(guó)軟件這種拉法的，很多東西都是想象力在支撐。
消費(fèi)的范圍一直在擴(kuò)大，比如傳統(tǒng)和狹義的指食品和飲料，后來(lái)擴(kuò)大到零售、旅游、傳媒（電影、游戲）、醫(yī)藥相關(guān)，再后來(lái)消費(fèi)升級(jí)家電、汽車、房地產(chǎn)也被包括在內(nèi)，但汽車和房地產(chǎn)周期屬性更重一些。
大部分價(jià)投愛(ài)好者，都喜歡做消費(fèi)股。
像電力、機(jī)場(chǎng)、港口、水務(wù)這些公共事業(yè)類的股票，是可以作為面向公共的消費(fèi)股來(lái)研究的，有周期屬性在里面，這個(gè)不抬杠，所有的行業(yè)本質(zhì)都有周期屬性。
周期包括煤炭、石油、有色（鋰、稀土、鈷）、鋼鐵、工程機(jī)械、化工（維生素、PTA）、水泥、航空（受油價(jià)和匯率影響大）、養(yǎng)殖（豬、雞）、環(huán)保工程等比較傳統(tǒng)的重資產(chǎn)行業(yè)。
周期的特征就是產(chǎn)品價(jià)格呈周期性波動(dòng)，產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格是企業(yè)贏利的基礎(chǔ)。
周期股投資想做好要把握幾個(gè)核心的關(guān)鍵點(diǎn)：
第一：對(duì)行業(yè)供需缺口的量化分析，量化分析是投資周期股的基礎(chǔ)分析手段。
第二：產(chǎn)品價(jià)格彈性分析。
第三：景氣周期持續(xù)時(shí)間分析。
第四：估值分析。
第五：退出時(shí)機(jī)。
ST股摘帽，也可以作為周期股的一個(gè)分類來(lái)研究，本質(zhì)沒(méi)有不同，就是利用規(guī)則完成業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)的事。
每一個(gè)分類，沉下心來(lái)研究都是一座金山。
每一年A股的大機(jī)會(huì)都在上面四大主題中出，雖然帶著不同的面具。華為產(chǎn)業(yè)鏈和當(dāng)初的蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈它的方法論有區(qū)別嗎？鋼鐵漲價(jià)和豬漲價(jià)它的方法論有區(qū)別嗎？
沒(méi)有！
投資就是“能力圈，方法論和心性”。
能力圈，簡(jiǎn)單分為四大類，金融、科技、消費(fèi)、周期。
確定好能力圈，就能找到對(duì)應(yīng)的方法論。方法論，換個(gè)名詞，也叫套路，也叫邏輯，也叫路徑。
好的方法論可以降低入圈的難度，或者擴(kuò)大你的能力圈。不同圈里的方法論可能是有沖突的，比如消費(fèi)股是業(yè)績(jī)上升的時(shí)候才確定買點(diǎn)，而周期股業(yè)績(jī)最好的時(shí)候反而要準(zhǔn)備溜號(hào)了。
交易里的心性是反情緒的，反情緒的東西需要方法論來(lái)支持，而且必須深信不疑。
所以方法論要和你的心性匹配，錯(cuò)配就會(huì)擰巴，擰巴就會(huì)各種情緒出軌最終動(dòng)作變形。
以上理解起來(lái)應(yīng)該沒(méi)有一點(diǎn)難度，因?yàn)檎f(shuō)的都是人話，當(dāng)然不是那么精準(zhǔn)，要精準(zhǔn)看研報(bào)，保你看吐。關(guān)于行情，該說(shuō)的早就說(shuō)了，該給的代碼也給了，現(xiàn)在是享受的坐轎階段，坐穩(wěn)就好了。更多資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365股票或搜“財(cái)經(jīng)365網(wǎng)”看財(cái)經(jīng)深度爆文！
