晨星亞太董事總經理Anthony Serhan在2017年財富管理與資產配置高峰論壇表示,晨星的使命是創造最好的產品來幫助投資者實現財務目標。晨星(中國)愿與南方基金共同實現這一使命,希望通過與南方基金合作的FOF產品,幫助客戶建立更好的組合,投資于中國市場。
作為一家國際權威基金評級機構,晨星始終站在第三方獨立客觀的角度保護投資者。Anthony指出,在金融行業不斷發展的過程中,只有投資者成為贏家,整個金融行業才能蓬勃發展,所以在投資中需要有長遠的眼光,這要求投資者不受短期業績的影響,從長期出發進行投資。
Anthony在論壇上分享了晨星在基金和資產配置研究上的重要成果。他表示,晨星通過計算投資者的回報缺口(即時間加權回報和規模加權回報之間的差異),發現對不同風險等級的基金,投資者的擇時效果不一,其中投資者在高風險的基金產品上擇時的效果是最差的,這充分表明FOF的投資是十分必要的。因為投資者投資FOF產品的過程,其實是通過專業的基金投資公司實現資產配置的過程。Anthony認為,只有實現多元化的投資才能夠使投資組合保持活力,獲得中長期可持續的業績回報。
Anthony表示,未來中國資本管理行業將經歷令人非常興奮的高速發展期,尤其是FOF市場將會越來越發達,迎來中國FOF的新紀元。晨星未來將持續努力,幫助中國投資者進行有效的資產配置,從而實現最終的財務目標,努力贏得中國投資者的信任。
在南方基金2017年財富管理與資產配置論壇中,晨星投資管理(亞洲)有限公司基金研究總監陳永熙表示,晨星作為一家獨立的基金評價機構,堅持從投資者角度出發,提供獨立客觀的評價結果。
晨星基金研究為基本面驅動,而非業績,因為基金未來的業績表現來自于基本面的影響,其中最主要的因素是投研團隊的質量、投資流程的可復制性以及與組合的一致性、費率以及基金公司的信托責任。陳永熙表示,在與南方基金的合作中,晨星會秉持全球一致的評價以及研究的方法論,提供獨立客觀的研究支持。
他介紹,晨星評價體系的發展歷程即為從績效評估到定性評價的演變。晨星星級評價代表績效評估,這是投資者研究基金的起點,同時也是篩選基金的良好工具。而晨星定性評價就是基金“投資管理能力”的評價。陳永熙表示定性評價意義首先在于其前瞻性、全面性和有效性。晨星從多個維度去綜合評估基金的基本面,包括5個關鍵要素,分別為投研團隊、投資流程、基金公司、業績和費用。根據2007年3月至2017年3月期間的數據統計,獲得金牌、銀牌、銅牌和中性評價的基金三年及五年滾動收益率均超越同類平均水平,其中獲得金牌評價的基金更是獲得了超越同類平均1.29%的超額收益。
據陳永熙介紹,晨星會定期發表專注亞洲市場的基金研究。其中,中國精選基金專題報告主要以精選兩地互認基金為亮點,希冀給投資者實現資產配置目標提供投資參考。