新能源汽車風起，行業上游迎來爆發。全球產量居前的龍頭電池廠紛紛在華設廠，最新一例是LG化學27日投產的新能源電池項目，國內電池龍頭產能也持續釋放。
多位業內人士表示，動力電池從去年下半年開始熱度明顯上升，目前處于供不應求的火爆階段，由于鋰電池也是儲能的技術路線之一，儲能商業化應用初見曙光。
上游企業忙擴產
繼三星SDI西安工廠竣工， LG化學新能源電池項目（一期）27日在南京投產，預計明年實現量產，年產能達10萬臺以上，該項目是LG化學的全球最大電動汽車電池生產廠。公司計劃將汽車動力電池產能從2016年滿足全球5萬輛電動汽車增加到2020年滿足20萬輛電動汽車，增長4倍。
華創證券分析，由于電動汽車下游需求旺盛，目前我國動力電池處于供不應求階段，根據一二線動力電池廠商擴產計劃，供不應求局面至少維持到15年底。中國動力電池龍頭國軒高科公司2016年有望擴張產能至6億Ah以上。兼有儲能及鋰電池業務的南都電源三季報顯示，動力鋰電池實現對多家車企批量供應，收入6549萬元，而去年同期還沒有相關產能。截至目前，公司已建成鋰電池產能600MW，并持續釋放，預計今年年底前完工1200MW的新產線。
電池需求火爆也傳導到上游材料。
“今年動力電池、電池材料都賣瘋了，單子多到來不及接，要投的基金好多，終于等來好時光。”滬上一家孵化期風投公司專注于新能源投資的經理如是向上證報記者感嘆。她預計未來1至2年產能不足現象仍將持續。公司2008年投資了一個電池項目，由于目前市場火爆，已開始考慮退出，潛在投資方報價一輪高于一輪。
資本的嗅覺最為靈敏，今年下半年以來，上證報記者不時在行業群中看到上市公司求購動力電池的相關項目。二級市場也如是，新能源汽車產業鏈是股市大調整后率先恢復上漲的主要動力之一。上證報資訊統計，今年9月以來電池板塊平均漲幅33.54%，儲能板塊漲幅高達42.53%。
由于需求旺盛，電池價格居高不下，相關公司三季報業績亮眼。據上證報資訊統計，截至目前，綜合已經發布三季報上市公司的數據，前三季度電池板塊營收同比增長16.26%，凈利潤同比增長63.25%，儲能板塊營收比去年同期增長18.32%，凈利潤同比增29.92%。其中主營鋰電池的杉杉股份、當升科技、天齊鋰業、欣旺達前三季度業績均同比增逾100%，杉杉股份大增約341.28%。主營儲能的猛獅科技、陽光電源前三季業績增長也超過100%。
商業化路徑隱現
規模化和本土化生產使得原本就擅打價格戰的日韓電池企業有實力帶頭降成本。
“韓國兩家企業LG、三星搞得全球電池廠日子都不好過，價格壓得很厲害。”一家歐洲電池廠內部人士告訴上證報記者。據介紹，目前歐美的動力電池路線以三元材料為主，約2元/瓦時，國內主流路線是磷酸鐵鋰，價格在2-2.5元/瓦時。
LG化學公司方面近期宣稱，到2016年底，電芯電池報價可接近1元/瓦時，這一價格被業內譽為“殺手級”水平。盡管業內預計其心理戰的成分居多，實際報價并不會低至1元，但也確實給競爭對手留下的空間不多。
在全民光伏聯合創始人、能源互聯網專家歐文凱看來，這一波火熱需求會刺激動力電池的大肆擴張，價格戰很快到來，如光伏一樣。
他對上證報記者表示，動力電池及儲能降成本的路徑是，終端市場需求起來，對中上游材料就有極大的需求，刺激中上游產能擴張，然后產能過剩，價格戰，壓迫全行業降成本，整體成本下來后，又進一步刺激終端市場需求的擴張。
動力電池成本下降，同樣能提升儲能商業化應用的可能性，“因為技術同源”。不過，基金人士認為，儲能直接商業應用短期內不會特別快，儲能技術路線多樣，目前用在國內光伏電站等成本仍然過高。
海外市場或率先突破。在美股上市的光伏組件龍頭天合光能10月也設立了儲能公司，公司儲能業務部總經理祁富俊告訴上證報記者，未來幾年，全球儲能市場將有70%的復合增長率，這一兩年化學儲能技術如果成熟，儲能電價驟降有可能成為現實，而在中國生產家用系統儲能，成本僅是國外的1/3-1/4。
走鉛炭電池技術路線的南都電源目前已經借助加拿大的合作伙伴，順利開拓海外市場，國內方面，企業級削峰填谷儲能商業化應用需求也在出現。其三季報顯示，儲能市場逐步啟動，公司積極拓展的分布式儲能、戶用儲能等漸獲突破，實現收入1.17億，同比增41.02%。上海證券報
匯川技術（300124）：一季報超預期，高成長性再次體現
收入增長再次大幅超越行業增長，體現出本土龍頭企業的高成長能力，長期持續增長值得期待。2012年，匯川涉及的OEM下游市場下滑超過16%，在如此的情況下，公司仍然實現了13%的收入增長以及23%的訂單增長，而2013年一季度，在整體宏觀經濟僅為弱復蘇的情況下，公司再次大幅超越行業，實現了34%的收入增長。我們認為匯川的高成長性一方面受益于工控行業內正在持續推進的外資替代過程，另一方面，也來自于公司內部不斷的研發創新，推出新產品、挑戰新行業，并依靠過硬的技術能力和強大的營銷手段迅速打開市場。目前看來，公司的以上兩點優勢在未來較長一段時間內仍將持續，長期增長值得期待。
