除了以配資公司為主導的場外配資，券商經紀業務系統此前也經常通過股票質押、定向資管等金融產品為大市值客戶提供大杠桿配資，但近期券商進入嚴格自查階段，主動收緊了上述業務戰線。
“我手里最近有一單資管業務計劃報到總部被卡住了，這單業務杠桿比例是1.5倍，劣后資金來自契約型基金。”深圳某券商營業部資深投顧小于說，近期券商資管等通道業務進入嚴格自查階段，現在只有遵照資管新規來修改這單業務才可能通過核查，壓縮杠桿比例到1倍，且去掉契約型基金的嵌套，直接穿透到實際投資人。
深圳某券商營業部負責人表示，在傘形信托被叫停后，大市值客戶依然可以通過單一結構化產品進行杠桿融資，這些客戶的融資起點至少在一千萬元，銀行資金可以對其提供1倍杠桿的融資，融資資金走信托通道。“在實踐中，客戶資金可能本來就是加過杠桿的，導致杠桿比例超出資管有關規定的底線，合規風險其實挺大的。我們對這塊業務也進行了收緊。”
在2015年中期的配資清理過程中，作為眾多場外配資公司和傘形信托所使用的風控系統如恒生HOMS系統等被關閉，私募等機構需要將業務接口與券商直接對接，券商的PB業務迅速做大。所謂的PB業務，是指向私募等機構客戶提供的集中托管清算、后臺運營、研究支持、杠桿融資、證券拆借、資金募集等一站式綜合服務金融的統稱。
但PB賬戶存在被鉆空子者當作場外配資賬戶的可能性。業內人士認為，PB賬戶之下可以分設不同的角色，如基金經理、交易員、風控、復核等，這些不同的角色被賦予不同的權利，從而保證賬戶的安全。比如作為資金融入方的配資個人可以行使交易員權限，在賬戶中進行股票買賣，而配資方也即資金融出方可以使用風控的權限，在賬戶到達平倉線時行使平倉權利，保障資金的安全。
“因為PB賬戶從功能上可以實現配資所需要的多方監管，存在被人鉆空子的風險。PB賬戶也是近期券商自查的重點，我們希望通過嚴格自查來消除可能存在的合規隱患。”某券商經紀業務部門負責人說。