端午節過后，進入了盛夏六月。將要在7月1日實施的《證券期貨投資者適當性管理辦法》也進入最后一個月倒計時。
近日，深圳證監局聯合深圳市證券業協會和深圳市期貨同業協會共同舉辦了“深圳證券期貨分支機構合規管理及投資者適當性專題培訓會”，轄區500多家證券期貨分公司、營業部主要負責人參加了會議。
根據《辦法》的要求，“雙錄”的工作將在證券期貨行業全面鋪開，涉及“雙錄”的業務范圍更加廣泛、要求更加細化。
據悉，深圳轄區的所有證券期貨經營機構已對部分試點業務正式實行“雙錄”，深圳證監局還指出已將對機構“雙錄”實施情況的檢查納入今年轄區機構檢查年度工作計劃。7月1日起，“雙錄”將全面正式開展。
“雙錄”升級保護普通投資者
在前述“深圳證券期貨分支機構合規管理及投資者適當性專題培訓會”上，深圳證監局解讀了《辦法》的起草背景、主要內容和落實要求，通報了證券期貨分支機構在合規管理方面存在的常見問題和典型案例。
《辦法》作為我國資本市場第一部全面系統規范資本市場適當性管理的制度，涵蓋證券、基金、期貨及衍生品市場，是各種投資者合法權益的基石。《辦法》的主要亮點體現在對普通投資者的保護上，它首次區分了普通投資者與專業投資者，對不同類別的投資者提供不同的法律保護。
深證證監局此次的專題培訓會邀請了深圳市證券期貨業糾紛調解中心介紹證券期貨糾紛調解機制和典型案例，還邀請了券商代表介紹銷售高風險金融產品過程中實施同步錄音錄像(簡稱“雙錄”)的工作經驗。即若在現場銷售應當全過程錄音或者錄像，非現場方式應當完善配套留痕安排；與普通投資者發生糾紛的，經營機構應當提供相關資料，從而升級保護普通投資者利益。
會議還強調了對證券期貨分支機構合規管理以及落實保護投資者利益的各項工作的監管要求：深圳轄區證券期貨分支機構應牢固樹立合規經營理念，強化分支機構負責人的管理責任，加強從業人員管理，嚴禁超范圍經營業務；要深入落實客戶適當性管理要求，將賬戶實名制和“雙錄”工作要求落實到位；要自覺踐行社會責任，積極溝通妥善解決客戶糾紛，落實重大事項報告制度，主動維護市場穩定。
據了解，目前各券商已經在積極開展雙錄工作，不過在客戶體驗、參與積極性以及具體操作流程上仍存有一些難點，這些情況在近一個月內需要進一步完善。
將合適的產品銷售給合適的投資者
在此次“深圳證券期貨分支機構合規管理及投資者適當性專題培訓會”召開前，為推進投資者適當性管理工作，深證監局已經召開不同機構參與的多次專題培訓，力保7月1日《辦法》的正式實施。歷年來深圳證監局在加強證券期貨分支機構的監管，持續推動落實各項投資者保護工作方面，也做出了較多努力。
2013年，深圳證監局推動成立深圳證券期貨業糾紛調解中心，在保護投資者權益方面發揮積極作用，處理各類咨詢投訴及調解達350宗。
2016年，深圳證監局啟動投資者保護“藍天行動”專項工作，針對近年來不斷出現的證券期貨經營機構銷售金融產品不當行為引發的投資者投訴，在全國率先開展風險揭示同步錄音錄像試點工作。目前，深圳轄區證券期貨經營機構金融產品銷售“雙錄”制度已全面實施。
2017年，深圳證監局亦在全力推進《辦法》的落實，截止目前已組織對證券期貨行業、資管行業、投資咨詢機構及各類分支機構負責人進行專題培訓，培訓人員累計超過1200人，實現了各類機構培訓范圍的全覆蓋。努力實現投資者適當性制度重要目標——“將適當的證券期貨產品銷售給適當的投資者”。
與國外成熟資產管理市場以機構投資者為主不同，我國資產管理行業個人投資者占比較大，因此國內的投資者適當性顯得尤為重要。此次《辦法》的實施，將推進規范投資者適當性管理，也將推進“將合適的產品銷售給合適的投資者”目標的實現。