黑色板塊
觀點(diǎn)：黑色系昨日繼續(xù)高位調(diào)整，鋼礦回撤較大，螺紋夜盤在3300獲一定支撐，雙焦較為平穩(wěn)，以窄幅波動(dòng)為主。現(xiàn)貨市場(chǎng)回落，盡管鋼廠挺價(jià)心態(tài)較強(qiáng)，但終端成交現(xiàn)松動(dòng)，基本有價(jià)無市。重點(diǎn)關(guān)注淡季需求的表現(xiàn)，或?qū)⒊霈F(xiàn)被動(dòng)累庫(kù)的過程。由于鋼廠的采購(gòu)意愿不足，煤炭和礦石的供應(yīng)壓力難以緩解，市場(chǎng)心態(tài)有所回落，短期高位壓力較大，單邊可考慮短線做空。
金屬板塊
觀點(diǎn)：倫敦金屬交易所(LME)期鋅周二觸及三周高位，因最大金屬消費(fèi)國(guó)中國(guó)鋅進(jìn)口量增加，凸顯潛在的供應(yīng)短缺問題，鋅逢低做多。銅進(jìn)口大幅減少，反映進(jìn)口套利窗口在第一季基本關(guān)閉，只是不時(shí)地短暫開啟，罷工事件導(dǎo)致短期震蕩反彈，關(guān)注46500元壓力。
農(nóng)產(chǎn)品板塊
觀點(diǎn)：雷亞爾貶值下巴西大豆貼水走弱，美豆承壓在940-980美分偏弱震蕩，但市場(chǎng)擔(dān)憂于本周末的北美降雨。豆粕價(jià)格下跌，現(xiàn)貨成交繼續(xù)轉(zhuǎn)淡，本周豆粕庫(kù)存繼續(xù)趨增，現(xiàn)貨基差趨于平水，m1709在2720-2880震蕩。馬幣走強(qiáng)下馬盤棕油回落帶動(dòng)國(guó)內(nèi)棕油走跌，增產(chǎn)緩慢下，馬盤棕油價(jià)格有一定支撐。豆油庫(kù)存124萬噸左右，菜油緩慢消化中，國(guó)內(nèi)油脂仍供大于求，整體震蕩走勢(shì)。
金融板塊
觀點(diǎn)：藍(lán)籌股持續(xù)走強(qiáng)，上證50指漲逾1%，創(chuàng)階段新高。4月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)已整體轉(zhuǎn)弱，但由于基建投資和房地產(chǎn)投資的慣性作用，短期經(jīng)濟(jì)仍有一定的支撐，目前政策仍以防風(fēng)險(xiǎn)和去杠桿為主。上周指數(shù)反彈的同時(shí)量能趨弱，資金情緒的壓力仍在，當(dāng)前仍然處于金融降杠桿時(shí)期，中期震蕩格局難改。近期主板藍(lán)籌增持頻繁，市場(chǎng)繼續(xù)向安全邊際更大的低估業(yè)績(jī)風(fēng)格轉(zhuǎn)化。If和ih多單繼續(xù)持有，ic空單持有。
各版塊詳細(xì)資訊信息
金融板塊
1、美股連續(xù)第四天收漲。道指漲0.21%，報(bào)20939.59點(diǎn)。納指漲0.08%，報(bào)6138.71點(diǎn)；標(biāo)普漲0.19%，報(bào)2398.49點(diǎn)。金融股領(lǐng)漲。投資者正在權(quán)衡特朗普的首次出訪，以及政府預(yù)算方案和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
2、美國(guó)白宮公布2018財(cái)年預(yù)算計(jì)劃概要指出，特朗普預(yù)算案尋求未來10年減少支出3.6萬億美元，預(yù)算計(jì)劃尋求大幅削減美國(guó)社保支出，將減少50%的石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備。
3、騰訊財(cái)經(jīng)：IPO窗口指導(dǎo)審核再收緊，資金流水及海外收入被重點(diǎn)關(guān)注，大型投行內(nèi)部人士稱，此次窗口指導(dǎo)中，將對(duì)發(fā)行人的全部賬戶流水，包括董監(jiān)高和其他核心人員的賬戶流水進(jìn)行監(jiān)測(cè)。
4、保監(jiān)會(huì)規(guī)范人身保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)：萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)提供不定期、不定額追加保險(xiǎn)費(fèi)，靈活調(diào)整保險(xiǎn)金額等功能；不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品；對(duì)違規(guī)或刻意規(guī)避監(jiān)管的保險(xiǎn)公司，保監(jiān)會(huì)將采取一定期限內(nèi)禁止申報(bào)新產(chǎn)品、責(zé)令停止接受部分或全部新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。
5、中國(guó)證券報(bào)：近期銀監(jiān)會(huì)向各銀監(jiān)局下發(fā)的文件顯示，違規(guī)開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)被列入2017年信托公司現(xiàn)場(chǎng)檢查要點(diǎn)。這意味著，房地產(chǎn)融資又一條重要通道正在被收緊。
6、中央國(guó)家機(jī)關(guān)住房資金管理中心公布住房公積金繳存服務(wù)八項(xiàng)新措施，其中包括：全力支持河北雄安新區(qū)建設(shè)，為遷往雄安新區(qū)的單位和職工登記繳存住房公積金提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，保持其住房公積金賬戶的同一性和繳存連續(xù)性，保障其享受與在京單位和職工同等的住房公積金提取、使用權(quán)益。
金屬板塊
1、加拿大第一量子公司在巴拿馬投資54.8億美元的大型銅礦項(xiàng)目距離開產(chǎn)只有幾個(gè)月時(shí)間。這是2020年以前將開始生產(chǎn)的為數(shù)不多的新銅礦之一。2013年第一量子收購(gòu)了加拿大銅礦企業(yè)Inmet Mining，從而入主Cobre Panama項(xiàng)目。該公司周四表示，該項(xiàng)目現(xiàn)已完成50%。第一量子全球勘探主管Mike Christie透露，該公司今年將投資將近10億美元來推進(jìn)該項(xiàng)目的建設(shè)。Cobre Panama項(xiàng)目位于巴拿馬市以西120公里處，距離加勒比海岸只有20公里。總部位于多倫多的第一量子計(jì)劃明年向該項(xiàng)目再投資8.3億美元，2019年將投入1.1億美元，到時(shí)該項(xiàng)目將全面達(dá)產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)32萬噸銅。屆時(shí)第一量子的總產(chǎn)量將超過90萬噸/年，躋身全球銅礦生產(chǎn)企業(yè)前六強(qiáng)。
2、2017年第一季度淡水河谷鎳產(chǎn)量到達(dá) 7.14 萬噸，較上季度和去年同期分別減少了 14.0%和 2.9%，這主要由于印尼工廠和日本工廠按計(jì)劃進(jìn)行了停產(chǎn)維護(hù)， 以及湯普森工廠遇到了一些營(yíng)運(yùn)挑戰(zhàn)。本季度，新喀里多尼亞工廠出產(chǎn)的成品鎳達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 1.02 萬噸，較上季度和去年同期分別增長(zhǎng)了 14.7%和 6.0%。銅產(chǎn)量達(dá)到 10.90 萬噸，較上季度和去年同期分別減少了 11.0%和 2.6%，主要原因是薩德伯里工廠減產(chǎn)。 本季度， 薩洛博銅精礦產(chǎn)量達(dá)到 4.26 萬噸，為歷史同期最高，較去年同期增長(zhǎng)了 3.6%。
3、中國(guó)4月精煉銅進(jìn)口為202,645噸，為2月以來最低水平，且較3月減少18%。1月至4月期間，中國(guó)精煉銅進(jìn)口較上年同期大幅減少31%。4月精煉銅出口較上年同期下滑，但今年1-4月增加近65%至125,000噸。廢銅前4個(gè)月進(jìn)口量同比增長(zhǎng)18%；中國(guó)4月銅精礦進(jìn)口同樣較去年同期增加7.7%。中國(guó)4月精煉鋅進(jìn)口同比上升21%，至47,469噸，鋅礦石和鋅精礦付運(yùn)跳升44%。
黑色板塊
現(xiàn)貨信息
螺紋鋼：上海建筑鋼材價(jià)格高位震蕩。早盤市場(chǎng)整體持穩(wěn)觀望，盤中成交不暢，高價(jià)資源下跌至主流價(jià)格，不久后，主流價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)。午后，黑色系商品期貨跳水，市場(chǎng)氣氛清淡，終端觀望情緒再度加重，市場(chǎng)價(jià)格再度松動(dòng)，全天累計(jì)幅度20-30元/噸。目前二類資源價(jià)格3750-3770，三類資源價(jià)格3700左右。今日成交異常低迷，成交量再創(chuàng)年內(nèi)新低，大戶平均成交不足300噸，需求爆棚時(shí)無新高，低迷時(shí)反倒新低，市場(chǎng)心態(tài)驟然變化，預(yù)計(jì)明日價(jià)格將出現(xiàn)下跌。
上海市場(chǎng)16-25mm規(guī)格HRB400材質(zhì)螺紋鋼主流成交價(jià)格3800-3820元/噸。
鐵礦石：【國(guó)產(chǎn)礦】：全國(guó)各主產(chǎn)區(qū)國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)重探漲。其中目前山東國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)部分上漲，具體報(bào)價(jià)如下：淄博66%鐵精粉干基含稅承兌出廠價(jià)645元/噸，漲20元/噸，萊蕪64%鐵精粉干基不含稅515元/噸，漲20元/噸。預(yù)計(jì)近期山東地區(qū)國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)小幅震蕩運(yùn)行，價(jià)格或受進(jìn)口礦價(jià)格漲跌進(jìn)行調(diào)整。
【進(jìn)口礦】：貿(mào)易商報(bào)價(jià)弱勢(shì)小幅下調(diào)，下調(diào)幅度在5元/噸左右。早間雖然部分成材價(jià)格有小幅上調(diào)，但未對(duì)市場(chǎng)心態(tài)造成很大的提振，鋼廠方面采購(gòu)意向不強(qiáng)，市場(chǎng)詢盤表現(xiàn)較差。午后期現(xiàn)雙降，市場(chǎng)心態(tài)進(jìn)一步受挫，部分貿(mào)易商選擇降價(jià)出售，鋼廠方面詢盤有所好轉(zhuǎn)，但整體采購(gòu)心態(tài)依然較為謹(jǐn)慎，壓價(jià)意向較強(qiáng)，買賣雙方進(jìn)行博弈，市場(chǎng)活躍度有所上升。截止發(fā)稿前，現(xiàn)貨市場(chǎng)整體成交表現(xiàn)欠佳。
曹妃甸港混合粉365元/噸，嵐山港PB塊620元/噸；連云港(601008,股吧)超特粉350元/噸，麥克粉465元/噸。
焦炭：23日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行，華北代表鋼企及西北多數(shù)企業(yè)降50；下游方面，鋼坯價(jià)格降40，鋼廠盈利仍可觀；焦煤方面，今華北、西北部分煤價(jià)小幅下降。期貨方面，今焦炭主力合約震蕩偏強(qiáng)，縮量縮倉(cāng)。綜合來看，短期國(guó)內(nèi)主流焦炭?jī)r(jià)格暫無轉(zhuǎn)強(qiáng)跡象。23日Mysteel焦炭綜合指數(shù)(MyCpic)1712.1較上一工作日下跌15.4，5月均價(jià)1782.7。
焦煤：【國(guó)內(nèi)煤】：23日國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱。今日河北大礦煉焦煤價(jià)格普降20元/噸，現(xiàn)主焦煤1410元/噸，1/3焦煤1380元/噸，肥煤1400元/噸，均地銷唐山區(qū)域出廠含稅價(jià)，16號(hào)執(zhí)行；內(nèi)蒙古烏海地區(qū)煉焦煤市場(chǎng)主流成交價(jià)下跌25-60元/噸不等，現(xiàn)1/3焦煤900-920元/噸，中硫肥煤報(bào)880-900元/噸，均承兌含稅出廠價(jià)。煤礦方面銷售壓力較大，精煤價(jià)格略有下調(diào)，焦化廠采購(gòu)節(jié)奏放緩；焦化廠方面焦炭主流市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行，鋼廠打壓力度不減，焦炭?jī)r(jià)格承壓下行。
【進(jìn)口煤】：23日進(jìn)口煤市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)成交一般。23日唐山港(601000,股吧)-Mysteel進(jìn)口焦煤價(jià)格指數(shù)（MTI）為1502，較22日平（單位：元/噸）。冶金煤方面：23日進(jìn)口焦煤報(bào)價(jià)報(bào)價(jià)小幅下跌，國(guó)內(nèi)焦煤市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行，河北山東等地陸續(xù)降價(jià)，雖進(jìn)口煤價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，但市場(chǎng)需求不見好轉(zhuǎn)，大部分采購(gòu)用戶仍然持觀望態(tài)度。
農(nóng)產(chǎn)品板塊
1、周二CBOT7月大豆期貨合約收跌8-1/4美分，報(bào)每蒲式耳9.48-1/4美元。7月豆粕合約收跌1.50美元，報(bào)每短噸306.30美元。7月豆油合約收低0.60美分，報(bào)每磅32.34美分。
2、美國(guó)農(nóng)業(yè)部稱，民間出口商報(bào)告向未知目的地出口銷售12.6萬噸美國(guó)大豆，2016/17市場(chǎng)年度付運(yùn)。
3、美國(guó)中西部周末將出現(xiàn)降雨，或推遲大豆播種。
4、23日棕櫚油沿海地區(qū)油廠及進(jìn)口商僅成交1300噸，全國(guó)港口食用棕櫚油庫(kù)存總量60.81萬。23日豆粕成交量繼續(xù)轉(zhuǎn)淡，成交總量2.34萬噸，國(guó)內(nèi)主要工廠散裝豆油成交總量10100噸。