6月1日，中國恒大發布公告稱，集團旗下的兩家公司凱隆置業及恒大地產，已經與投資者訂立了第二輪投資協議。第二輪投資者包括13家企業，除睿燦投資外，其余12家公司均為“新面孔”，他們本次共向恒大地產投入395億元資本金。連同第一輪投資者已簽署的第一輪增資協議，第一輪投資者及第二輪投資者向恒大地產合計投入700億元資本金，以換取恒大地產經擴大股權合共約26.12%。
第二輪增資完成后，在恒大地產的股權結構中，凱隆置業的持股將由約86.84%稀釋至73.88%。
同時，與第一輪投資協議相同，凱隆置業及恒大地產向第二輪投資者承諾，恒大地產于2017年、2018年及2019年之三個財政年度之凈利潤將分別不得少于243億元、308億元及337億元。恒大方面承諾，2017年至2019年，每一個財政年度，將最少68%凈利潤用于分紅。而這也意味著，恒大這兩輪的戰略投資者，已經鎖定了未來的投資回報。
對于本輪增資給公司帶來的影響，恒大在公告中表示，成功引入第二輪戰投，將改善恒大地產的股本結構，使恒大地產的凈負債率進一步大幅下降，并幫助中國恒大維持深深房A重組完成后的一定公眾持股量，進一步為深深房A的重組工作奠定基礎。
據悉，以恒大2016年的財報測算，引入700億元戰投資金后，恒大地產凈負債率將由119.8%大幅下降至61.2%。
摩根士丹利發表的研究報告也指出，引資700億元戰投資金屬該行預期上限，預計2016年-2019年恒大的負債率將大幅下降，同時盈利年復合增長可能達到56%。同時，摩根士丹利認為恒大可于2017年加快贖回另外20%價值230億元的永續債券(PCS)。
此前，中國恒大公告表示已贖回永續債561.8億元，完成50%永續債的贖回，全年則計劃贖回70%的永續債。
業內人士指出，恒大大規模償還永續債，將釋放出巨額的股東盈利，2017年公司股東預計將因此多獲取超過50億元的利潤。
此外，標普表示，恒大銷售表現強勁、現金流改善，現金結余倍增，預計公司今年的毛利率將升至23%以上。因此，標普調高了恒大的信貸評級，并將評級展望升至穩定。
根據最新的數據顯示，恒大今年前四個月的銷售金額達1447億元，業內預計公司全年銷售金額將超過5000億元。
實際上，受諸多利好消息影響，近期中國恒大的股價表現頗為搶眼，尤其是5月29日，中國恒大在H股一枝獨秀，最高上漲至15.78港元/股，創下歷史新高，市值一度突破2000億港元，當天則報收于15.2港元/股，上漲22.78%。算上5月29日，恒大連續7天沖破歷史最高價，月內最大漲幅接近100%。年初至今，公司的股價漲幅更是達到了196.48%。
2016年10月3日，恒大地產、廣州凱隆與深深房A及其控股股東深圳市投資控股有限公司簽署《關于重組上市的合作協議》，擬由深深房以發行A股股份及/或支付現金的方式購買恒大地產 100%股權，實現恒大地產的重組上市。三個月后，香港港交所原則上批準恒大地產從中國恒大集團分拆上市。
而近日，恒大再度以54.25億元，接手了深圳國資委旗下房地產上市公司深圳控股附屬公司全部股權及股東債權。
隨著中國恒大第二輪戰投工作的完成，有業內人士指出，“恒大于深圳國資的合作越來越密切，而這也有助于公司更順利的回歸A股市場。”
此外，摩根士丹利在研報中也表示，恒大下一個里程碑便是公布A股上市計劃，以及深深房A的復牌消息，公司預期今年底將完成有關A股上市。摩根士丹利維持恒大“增持”投資評級，目標價12港元/股。
（原標題：恒大完成兩輪700億元戰投）
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