財經(jīng)365（www.hand93.com）訊：5G是下一代信息科技產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)和管道，5G與人工智能、云計算這些新技術(shù)互相協(xié)同，是物聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛、虛擬現(xiàn)實等下一代應(yīng)用的基礎(chǔ)工具。
短期看這幾年5G的投資會帶來比較確定的通信設(shè)備相關(guān)增長。但長期看5G更大的投資機會還是在下游應(yīng)用領(lǐng)域，如云視頻、車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等都是我們比較看好的領(lǐng)域。
整個通信產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的中上游廠商，確實存在部分可以國產(chǎn)化替代的領(lǐng)域，如PCB、光模塊、濾波器、天線等，但是在元器件領(lǐng)域還是海外廠商為主，如射頻和功放領(lǐng)域等。目前在消費電子元器件領(lǐng)域國產(chǎn)化能力要好于通信設(shè)備元器件領(lǐng)域。
國產(chǎn)化會是一個任重道遠、長期的方向。比如華為產(chǎn)業(yè)鏈中有望逐步國產(chǎn)化替代的領(lǐng)域，像一些高頻高速材料、光器件等，半導體和芯片等領(lǐng)域我們目前主要還是在中低端，需要長期投入。
前期主要還是一些主題投資的標的，不確定性還是很大。但長期看伴隨著投資開始和商用接近，我們覺得還是要回歸業(yè)績，自上而下選擇有彈性的賽道，再從中挑選出真正受益的質(zhì)地優(yōu)良的個股。
從二級市場角度來看，短期受中美貿(mào)易摩擦影響還是有不確定性，長期看還是要找細分賽道的龍頭公司，尤其是國產(chǎn)化主線中有核心研發(fā)能力和自助技術(shù)的。更多股票資訊請關(guān)注財經(jīng)365官網(wǎng)！
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