James Cordier爆倉(cāng)了。
11月15日，James Cordier掌管的期權(quán)交易公司OptionSellers.com通過郵件告知投資者，其公司管理的賬戶遭遇了毀滅性的損失。
James Cordier也在YouTube上發(fā)布了一段視頻，感謝投資者這幾年來的幫助并解釋了虧損的原因。
投資者權(quán)益保護(hù)律師迅速跟進(jìn)，希望遭遇損失的投資者們與其聯(lián)系。
James Cordier隨后刪除了自己發(fā)布的視頻，OptionSellers.com的網(wǎng)站也已經(jīng)關(guān)閉。
James Cordier爆倉(cāng)的原因，在于裸賣空美國(guó)天然氣看漲期權(quán)(naked short on call)，無任何對(duì)沖保護(hù)。通過FxPro交易平臺(tái)網(wǎng)頁版可以看到，就在Cordier公布爆倉(cāng)的前一天11月14日，美天然氣一度暴漲22%，這可能也是讓其爆倉(cāng)的直接原因。
那么，誰是James Cordier?
Cordier從14歲起就進(jìn)入了期貨市場(chǎng)。在1984年進(jìn)入了Heinold Commodities從事交易員的工作并以此開始自己的職業(yè)生涯。
Cordier一開始是干market-making trader(做市交易員)，但Cordier在工作中發(fā)掘了一種賣出期權(quán)的交易策略，并發(fā)現(xiàn)很能掙錢。1999年，Cordier成立了自由交易集團(tuán)(Liberty trading group)，開啟了自己的交易之路。
他做得非常順手，并在2004年的時(shí)候出版了自己的書 —《期權(quán)出售完全指南》（The Complete Guide to Option Selling），目前已經(jīng)發(fā)行了第三版。這本書于2007年也在中國(guó)出版。
Cordier的市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)經(jīng)常出現(xiàn)在全球各大財(cái)經(jīng)媒體的報(bào)道中，也時(shí)常出鏡。包括CNBC，華爾街日?qǐng)?bào)，福克斯商業(yè)，路透社世界新聞，彭博電視等。之后他又成立OptionSellers.com，直到現(xiàn)在。
他的交易手法很單一，但他對(duì)于自己的交易策略又無比自信。
當(dāng)他談到公司的投資策略時(shí)，他說道：“我們的目標(biāo)就是采用最激進(jìn)的工具并且保守地管理它。”(“Our goal is to take an aggressive vehicle and manage it conservatively.”)
那么，James Cordier犯了什么錯(cuò)？
讓Cordier一敗涂地的操作，正是讓他發(fā)家的操作策略，賣出期權(quán)。期權(quán)本質(zhì)上是，由買方付一筆錢（權(quán)利金）給賣方，以獲得一種權(quán)利：就是之后可以行權(quán)，也可以不行權(quán)。而賣方則因?yàn)楂@得一筆權(quán)利金，獲得一項(xiàng)義務(wù)：就是必須履行買方的權(quán)利。
買一份看漲期權(quán)，就是買一份未來以某一價(jià)格買入該證券的權(quán)利，但你要首先支付一筆權(quán)利金(premium)，但權(quán)利金占未來買入成本的比例很小。
舉個(gè)例子，比如一只股票現(xiàn)價(jià)100元，某投資者買入價(jià)格為110元的看漲期權(quán)，權(quán)利金是5塊錢。當(dāng)價(jià)格漲到了120元，投資者可以行權(quán)，以110元買入該股票，并在120元出售。但如果股票跌到了90，投資者可以不行權(quán)，損失也只有5塊錢而已。