浙商證券公告顯示,據初步詢價結果,公司和主承銷商協商確定此次IPO發行價格為8.45元/股。由于此次新股發行市盈率高于所屬行業二級市場平均市盈率,公司股票將推遲三周發行。根據公告,上述8.45元/股的發行價格對應浙商證券2016年攤薄后扣非市盈率為22.98倍,高于中證指數有限公司發布的截至5月18日同行業上市公司二級市場平均市盈率(18.39倍).
證監會2014年發布實施的《關于加強新股發行監管的措施》要求,如擬定的發行價格(或發行價格區間上限)對應的市盈率高于同行業上市公司二級市場平均市盈率,發行人和主承銷商應在網上申購前三周內連續發布投資風險特別公告,每周至少發布一次。對此,浙商證券將在網上申購前三周內連續發布投資風險特別公告,公告的時間分別為今年5月22日、2017年5月26日和2017年6月5日,后續發行時間安排將會遞延。
具體時間安排上,浙商證券原定于5月23日進行的網上、網下申購將推遲至6月13日,并推遲刊登發行公告。同時,原定于5月22日舉行的網上路演將推遲至6月12日。
對于浙商證券此次推遲發行一事,北京某大型上市券商一位非銀金融行業分析師對《證券日報》記者表示:現在新股發行對于市盈率過高的行業都壓在23倍以下,而且要求參考行業市盈率進行發行,所以需要根據這個進行調整。最近市場行情不佳,市場整體市盈率有所下降,因而包括浙商證券在內,多只新股都面臨發行市盈率偏高的情況。因為證監會計算市盈率的口徑有所不同,如果浙商證券在5月31日之后發行,可能就不存在這樣的問題了。