財經(jīng)365(www.hand93.com)訊:投資者特別是中小投資者,在面對股市波動的時候更容易暴露出一些弱點,問題主要出在以下幾個方面。
一,不知道自己賺的什么錢。
投資收益無非是四種,要么是賺企業(yè)成長的錢,要么是賺市場博弈的錢,要么賺交易模型的錢,要么賺牛市行情的錢。
賺企業(yè)成長的錢,就是我們常說的價值模型,企業(yè)好,公司好,從長周期來看,股價肯定是漲的,比如咱們地球人都知道的,大路邊上的那些公司,比如茅臺、格力、恒瑞藥業(yè)等。好公司都能選出來,但是散戶的弱點在三個方面。
1、買不到好價格。
因為公司是好,暗示估值是否合理,是否有估值回歸的空間?或者說有業(yè)績、估值同步提升的行情背景?
2、找不到股價爆發(fā)的節(jié)點。
好公司股價也會跌的,但是股價的快速上漲需要有驅動因素的,這需要從政策、資金、行業(yè)基本面、公司基本面以及市場環(huán)境多個因素進行綜合分析。
3、風控。
當然,同是價值思路,模型有很多種,那么風控的模型就一一對應,所以這里就要問一句,在你的模型中,有風控的考慮嗎?又是如何設計如何執(zhí)行的?這才是你控制回撤的根本所在。
然后就是賺博弈的錢。這一點,基本就停留在技術層面以及對市場題材炒作的理解上。比如做題材的,要理解市場情緒,要看懂龍頭,要挖掘炒作屬性,要反饋承接力度,要了解容錯率,要會看盤口等等。比如做短線技術的,要會看圖說話,要能理解最常用的分析工具,要能結合指數(shù)完善好自己的交易模型。
再就是賺交易模型的錢。這個基本都是在一些交易團隊中運用,就是通過交易模型的設計對沖掉預判和人性帶來的交易風險。比如@套利、基于成長的T+0交易、程序化交易、ETF套利等。最后就是牛市來了,賺行情的錢。
二、過分強調(diào)預判以及單只股票的收益。
你要知道不是所有的行情都能預判,很多行情都無從下手,那么就需要從策略上做調(diào)整。半倉滾動,你不會在下跌過程中讓風險失控,也不會在今天的突然上漲中手足無措。
三、交易模型混亂。
從交易系統(tǒng)到交易模型到模型要素再到執(zhí)行標準,這是我常強調(diào)的構建自己的交易體系的四個層次。就好比一棵大樹,系統(tǒng)是根,模型是干,要素是枝,標準是葉。多數(shù)投資者把標準當成了根,所以問題總是買什么股,什么時候買,什么時候賣?這時候就出現(xiàn)混亂了。
因為同樣一只股票,不同的人,思路是不同的,對價值投資者來說可能是垃圾,對題材投資者可能就是寶藏,那在講一只股票之前,如果你不把你自己模型內(nèi)的買賣邏輯講清楚,單純?nèi)柟善钡娜雸龊统鰣鲇钟惺裁匆饬x呢?對價值投資者來說,有一個能力圈的概念,意思就是只做自己能力圈以內(nèi)的行業(yè)和股票,比如你最熟悉白酒,那你就做白酒,你最熟悉消費你就做消費。其實這個能力圈的概念,是適合所有交易者的,即便你就是做技術博弈,那你就嚴格遵循你熟悉的技術信號來應對買賣。你不能因為技術上的過失導致被套,然后從基本面找原因,那就混亂了。
四、對投資的理解。
1、投資是有風險的!
2、投資不是那么容易的!
3、投資是要交學費的!
投資永遠都是一個在樂觀中不忘風險,在悲觀中發(fā)現(xiàn)機會的事情,而散戶恰恰相反。更多股票資訊請關注財經(jīng)365官網(wǎng)!
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