7月27日訊 周四早盤,兩市雙雙低開。開盤后,保險股、煤炭股帶頭回調,兩市各大指數震蕩走弱。但隨后創業板發力上攻,兩市有所回暖,創業板指翻紅。此后,受制于權重股、白馬股表現不佳,指數掉頭向下重回跌勢。10:30過后,創業板暴力拉升,瞬間大漲近2%。臨近午盤,創業板繼續走高,滬指受其帶動,跌幅也有所收窄,深成指則成功翻紅。午后,創業板繼續強力拉升,滬指則表現萎靡。盤面上,題材股大漲,前期大漲的大藍籌則紛紛回調。13:30分過后,券商股突然暴拉,滬指成功翻紅。截至收盤時,滬指上漲0.06%,報3249.78點,成交2426億元;深成指上漲0.95%,報10395.2點,成交3099億元;創業板大漲3.62%,成交881.8億元,報1742.19點,創自2016年5月31日來最大單日漲幅。
板塊方面,國產軟件、創業板50、信息安全、互聯網等板塊漲幅居前;煤炭、有色、銀行等板塊跌幅居前。
對于今日創業板大漲,旭方投資合伙人王晨表示,創業板超跌加上部分成份股公司中報業績增長不錯,以及證金公司現身昆侖萬維前十大股東的消息,推動深圳創業板出現短線反彈。
分析人士認為,從目前的經濟、監管環境、周期因素等來看,以業績和估值的基本面為主的投資理念為主,遵循業績和估值路徑尋找確定性的機會或將是未來的主線。
上投摩根大盤藍籌基金經理認為,從基本面看,盡管二季度國內宏觀經濟回升略超預期,但下半年經濟短周期筑頂回落的可能性較大。考慮流動性雖有緩解但緊縮趨勢未變,預計下半年市場風險偏好難以快速回升,存量博弈的格局不會改變。三季度A股市場預計將繼續維持“指數震蕩,結構分化”的走勢,爭取超額收益的主要方式仍來自于“自下而上”尋找估值相對低估、業績成長確定性高的板塊與個股。
不過,值得注意的是,家電、白酒、汽車三大上半年領漲的大消費行業近日有下挫跡象,是否顯示出市場對于白馬股的預期發生改變?安信證券強調,始終堅定認為A股市場當前不具備風格轉換的條件。
安信證券表示,本輪周期股行情來源于6月經濟數據超預期導致期貨市場悲觀預期修復,目前這波行情已經基本結束。在結構上,應該重新以消費與金融為核心配置,適當考慮低估值、景氣下行風險小的周期板塊(建筑、汽車等)及高景氣與漲價鏈的行業。
對于后市的投資機會,方正證券任澤平表示,股市估值體系重構,A股國際化步伐加快,市場更重視業績和基本面,小票估值回歸,大票修復折價,價值投資復興。未來變盤可能來自貨幣政策轉向、監管高壓退潮和改革預期重啟。行業關注銀行、地產、保險、券商、家電、食品飲料、周期、游戲龍頭、通信、電子等。
華泰證券重點推薦稀土板塊的投資機會,認為經過幾年的需求端消化之后,目前國內稀土主要企業的庫存已經不多,部分重要稀土企業均表態目前的供給端已難以滿足收儲和剛需,因此判斷稀土價格后續仍有上漲空間,板塊行情才剛剛開始啟動。