在日常生活中，每個(gè)人都自己的習(xí)慣，其實(shí)我們?cè)诮灰字幸仓v究習(xí)慣的養(yǎng)成。如果是好習(xí)慣自然最好不過，但如果是壞習(xí)慣，那么在資本市場(chǎng)分分鐘就可能讓你付出金錢的代價(jià)。所以我們必須先認(rèn)清并改變自身存在的一些危險(xiǎn)的交易習(xí)慣，否則再優(yōu)秀的交易模型和策略都無法發(fā)揮它真正的實(shí)力，這可能比你急著學(xué)習(xí)如何盈利還要重要的多。

  今天偌妍要講的就是交易中最危險(xiǎn)的習(xí)慣——重倉(cāng)交易。重倉(cāng)的意思就是指在市場(chǎng)交易中，投入市場(chǎng)的資金比例過高，導(dǎo)致在商品或貨幣正常的波動(dòng)下，也會(huì)使賬戶盈虧產(chǎn)生劇烈波動(dòng)。就好比一根彈簧，它的彈性是有范圍的，你集中施加給它的外部拉力越大，那么它恢復(fù)彈性的可能性就越低，一旦超過了形變的范圍，彈簧就會(huì)徹底失去彈力無法恢復(fù)原狀。

  同理，交易過程中把過多資金集中在一個(gè)地方，就好比給彈簧施加了過多外力，顯然是增加了投資風(fēng)險(xiǎn)。有經(jīng)驗(yàn)的交易者會(huì)清楚的認(rèn)識(shí)到一個(gè)問題：賬戶可以在短期重倉(cāng)中經(jīng)歷幾次的翻倉(cāng)，卻經(jīng)不起一次的爆倉(cāng)。所以前期重倉(cāng)的收益都只是浮云而已，遲早要還給市場(chǎng)的。那為什么不能在一開始就按部就班的輕倉(cāng)交易呢？

  筆者多年的交易經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，重倉(cāng)的危害大致可以分為以下幾點(diǎn)：

  第一，賬面盈虧劇烈，業(yè)績(jī)曲線回撤率過大，每次都發(fā)生斷崖式的下滑，一夜回到解放前。

  第二，重倉(cāng)持倉(cāng)時(shí)，心態(tài)上會(huì)承受巨大的壓力和負(fù)擔(dān)，很容易打亂已經(jīng)制定好的交易計(jì)劃。即便是在熟悉的行情中也不敢堅(jiān)持當(dāng)初正確的判斷，最終選擇早早離場(chǎng)，眼睜睜看著行情延續(xù)。

  我們?cè)偻ㄟ^一個(gè)案例來加深理解。在下圖實(shí)戰(zhàn)案例中，根據(jù)交易模型需要我們?cè)贏點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)做多，目標(biāo)位在B店離場(chǎng)，止損在前日線最低點(diǎn)。

但因?yàn)槭侵貍}(cāng)交易，看著賬戶的盈利從擁有到失去，這時(shí)心態(tài)會(huì)逐漸失衡，在經(jīng)歷兩次深度回調(diào)后無法再承受壓力，最終因害怕利潤(rùn)會(huì)再次消失而早早離場(chǎng)，只賺了很少一部分行情，卻錯(cuò)失更大的后市利潤(rùn)。

  我們從心理學(xué)的角度上來講，不怕開始的一無所有，只怕曾經(jīng)擁有后，再一無所有。一萬美金的賬戶一開始浮虧500美金時(shí)，你心里可能不會(huì)有什么波瀾，但你的賬戶若是從浮盈3000美金再到浮盈500美金時(shí)，你可能就會(huì)慌得一批，更加會(huì)懊悔自責(zé)，而這都是重倉(cāng)導(dǎo)致的，它在影響你的心態(tài)。很多人在判斷大方向正確的行情中，因?yàn)橹貍}(cāng)的原因而倒在了回調(diào)的行情里。經(jīng)不起波動(dòng)中的深度回調(diào)，在打掉止損后，又一次眼睜睜看著行情向自己預(yù)計(jì)的方向發(fā)展。

  我們看下圖實(shí)戰(zhàn)案例，A點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)做多，有很多資深的交易者在獲得前期的利潤(rùn)后，會(huì)選擇加倉(cāng)操作，但行情后續(xù)走出幾次較大幅度的回調(diào)，如果此時(shí)倉(cāng)位過重的話，行情回調(diào)超過了自己的賬戶風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)期，最終就會(huì)出現(xiàn)不得不止損的結(jié)果，然后眼睜睜看著行情繼續(xù)啟動(dòng)。

  從上述案例也可以看出，重倉(cāng)時(shí)賬戶付出的交易成本必然會(huì)很高。尤其是剛進(jìn)入市場(chǎng)的交易者，每個(gè)月的交易量都是非常驚人的，1萬美金的賬戶每次都是2、3手的下單，然后盈利幾個(gè)點(diǎn)就離場(chǎng)，更有甚者1萬美金的賬戶一天可以交易幾十次。

  那大家有沒有統(tǒng)計(jì)過交易成本呢？以1萬美金的賬戶為例，如果一個(gè)月交易20手，那么需要付出的手續(xù)費(fèi)成本大概是賬戶本金的3%，長(zhǎng)此以往來計(jì)算，一年的交易成本就占了36%，這以后還怎么賺錢呢？

  上面說了這么多重倉(cāng)的危害，但我們也不必喪氣，俗話說“兵來將擋水來土掩”下面偌妍就給大家講講如何規(guī)避重倉(cāng)交易，又應(yīng)該如何合理控制倉(cāng)位。