日前，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站披露了 上海銀行轉(zhuǎn)讓控股子公司上銀基金20%股權(quán)的項(xiàng)目，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.388億元。此前，上銀基金原第二大股東中國(guó)機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司于2022年11月以1.497億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓了原來(lái)持有的公司10%股權(quán)。
今年以來(lái)，除了上銀基金， 諾安基金的第三大股東大恒科技也于北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站披露了持有公司20%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。第三方人士表示，隨著公募基金行業(yè)的迅猛發(fā)展，公募基金牌照關(guān)注度增加，股權(quán)變化明顯增多，而股權(quán)變更多數(shù)體現(xiàn)為小股東的變化。
上銀基金20%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓
日前，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，上海銀行擬轉(zhuǎn)讓上銀基金20%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.388億元，信息披露起止日期為3月30日至4月26日。
圖片來(lái)源：上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站
上海東洲資產(chǎn)評(píng)估有限公司以2022年3月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日對(duì)交易標(biāo)的進(jìn)行了評(píng)估。資產(chǎn)評(píng)估情況顯示，上銀基金總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值分別為11.58億元、9.86億元，凈資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為16.94億元，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的即上銀基金20%股權(quán)的對(duì)應(yīng)評(píng)估值為3.388億元。
圖片來(lái)源：上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站
Wind數(shù)據(jù)顯示，上銀基金成立于2013年8月，注冊(cè)資本為3億元；公司成立時(shí)，上海銀行、中國(guó)機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司分別持有公司90%、10%的股權(quán)。截至2022年二季度末，公司總資產(chǎn)為19.81億元，凈資產(chǎn)為12.49億元，2022上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.74億元。目前，公司旗下共有15位基金經(jīng)理管理49只基金，管理總規(guī)模約為1337.63億元。
此前，上銀基金也曾出現(xiàn)過(guò)股權(quán)掛牌交易的情況。上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，2022年，上銀基金原第二大股東中國(guó)機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司曾多次掛牌轉(zhuǎn)讓上銀基金10%的股權(quán)，最終以轉(zhuǎn)讓底價(jià)1.497億元成交，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的評(píng)估值為1.713億元，成交日期為2022年11月16日。
圖片來(lái)源：上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站
今年以來(lái)股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓頻現(xiàn)
無(wú)獨(dú)有偶，今年以來(lái)除了上銀基金，諾安基金也同樣發(fā)生了公司股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓的情況。北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示， 諾安基金第三大股東大恒科技掛牌轉(zhuǎn)讓諾安基金20%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為10.24億元，信息披露起止日期為1月17日至3月30日。
天眼查網(wǎng)站顯示，自2012年2月認(rèn)繳出資以來(lái)，大恒科技持有諾安基金20%股權(quán)已超過(guò)了10年。1月4日，大恒科技發(fā)布公告稱，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，諾安基金股東全部權(quán)益評(píng)估值為51.21億元，公司持有的諾安基金20%股權(quán)對(duì)應(yīng)評(píng)估價(jià)值為10.24億元，公開(kāi)掛牌價(jià)格不低于評(píng)估價(jià)。
另一方面，公募基金公司股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓成功的案例也在“同步上演”。
2022年7月，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站披露了中融基金51%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為15.04億元，信息披露期滿日期為今年2月8日。2月7日，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布公告稱，公司擬通過(guò)摘牌方式收購(gòu)中融信托所持有中融基金51%股權(quán)，掛牌底價(jià)為15.04億元。
2月22日，國(guó)聯(lián)證券再次披露收購(gòu)中融基金事項(xiàng)的進(jìn)展公告。公告顯示，在公司取得中融信托所持有中融基金51%股權(quán)的前提下，公司將通過(guò)協(xié)議受讓方式收購(gòu)上海融晟所持有中融基金49%股權(quán)。鑒于上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股權(quán)仍處于質(zhì)押狀態(tài)，公司不再收購(gòu)上述24.5%股權(quán)，最終收購(gòu)中融基金的股權(quán)比例為75.5%。
圖片來(lái)源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公示
整體來(lái)看，根據(jù)3月24日證監(jiān)會(huì)公示的證券、基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行政許可申請(qǐng)受理及審核情況， 目前已有中歐基金、銀河基金、中融基金、民生加銀基金、諾德基金、泰信基金、浙商基金等11家公募基金公司正處于變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人的審批過(guò)程中。今年以來(lái)，銀河基金、中融基金、民生加銀基金均已進(jìn)入補(bǔ)正材料階段，而中歐基金已收到第一次反饋意見(jiàn)。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓目的或取決于轉(zhuǎn)讓方地位
從股權(quán)轉(zhuǎn)讓方角度分析，上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心高級(jí)分析師孫桂平向中國(guó)證券報(bào)記者表示，控股股東轉(zhuǎn)讓基金公司的股權(quán)一般只是轉(zhuǎn)讓少部分股權(quán)，并不會(huì)涉及到基金公司控股權(quán)的轉(zhuǎn)移，除非控股股東的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)層面發(fā)生了重大調(diào)整。
孫桂平介紹，控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)主要涉及以下原因：一是引入戰(zhàn)略合作方，股東方優(yōu)勢(shì)協(xié)同可以共同做大基金公司規(guī)模；二是提升公司治理水平，股權(quán)適當(dāng)分散有利于股東之間的制衡，也有利于公司的長(zhǎng)期發(fā)展；三是市值管理的需要，雖然基金公司是未上市公司，也可以在市場(chǎng)高估時(shí)賣出股權(quán)，在市場(chǎng)低谷時(shí)買入股權(quán)。
如果是非控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，孫桂平認(rèn)為，二、三股東更換對(duì)基金公司的影響較小，小股東往往扮演財(cái)務(wù)投資的角色，希望賺取股權(quán)增值帶來(lái)的收益。
“近年來(lái)，公募基金行業(yè)發(fā)展迅猛，成為社會(huì)財(cái)富管理的重要工具，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民財(cái)富日益增加，未來(lái)行業(yè)發(fā)展空間廣闊。行業(yè)規(guī)模增加帶來(lái)的賺錢效應(yīng)吸引著越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)參與公募基金行業(yè)，導(dǎo)致公募基金牌照關(guān)注度增加，股權(quán)變化明顯增多。而股權(quán)變更多數(shù)體現(xiàn)為基金公司小股東的變化。”孫桂平表示。
在孫桂平看來(lái)，如果不涉及到控股權(quán)轉(zhuǎn)移，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)基金公司的影響相對(duì)較小，如果新股東可以為基金公司帶來(lái)一定資源或者業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，反而有利于基金公司的發(fā)展；但是基金公司如果股權(quán)變動(dòng)過(guò)度頻繁，不利于公司長(zhǎng)期發(fā)展。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！