中信證券今日發布的的一份研報《稀土永磁：智能驅動，伺服核心》突然走紅。
中信證券在研報中指出，”十四五”期間國家重點布局智能制造戰略，工業機器人是制造業轉型升級的重要抓手，具有較高可靠性和穩定性的高性能釹鐵硼永磁材料是構建工業機器人伺服系統的核心材料。隨著機器人行業高速發展，稀土永磁行業有望迎來不亞于新能源車的新增長極，同時人形機器人產業化進程加速或將進一步提升高性能釹鐵硼的需求預期。
工業機器人需求廣闊 稀土永磁前景光明
中信證券提到，政策鼓勵、智能驅動，將促使工業機器人發展進入快車道。
工業機器人是制造業轉型升級的重要抓手，其研發、制造、應用已成為衡量國家高端制造業水平的重要標志。近年來，我國已出臺多項相關政策促進工業機器人產業健康發展，《“十四五”機器人產業發展規劃》提出面向汽車、航空航天、軌道交通、半導體等重點行業，推進焊接機器人、真空(潔凈)機器人、物流機器人、協作機器人、移動操作機器人等工業機器人產品的研制及應用，工業機器人有望進入發展快車道。
而高性能釹鐵硼是工業機器人伺服系統核心材料。其能夠使得核心部件實現體小量輕、快速反應，并具備較強的短時過載能力。
伺服系統是用來精確地跟隨或復現某個過程的反饋控制系統。根據OFweek數據，2020年伺服電機、精密減速器和控制器在成本端的占比分別為25%、35%和10%，伺服電機占比排名第二。隨著工業機器人行業高速發展，高性能釹鐵硼需求有望得到支撐。
中信證券假設當前稀土價格下機器人伺服電機用高性能釹鐵硼價格為50萬元/噸，樂觀預期下2025年全球機器人行業高性能釹鐵硼需求量將為6.1萬噸，2025年全球機器人領域高性能釹鐵硼市場規模為305億元。
此外，新能源下游市場也是拉動稀土永磁快速發展的引繩。中信證券預計2030年國內、海外新能源汽車將分別拉動6、7.8萬噸的高性能釹鐵硼需求增量，2030年全球高性能釹鐵硼需求量或達36萬噸以上，稀土行業下游需求有望維持長期高速發展態勢，稀土全產業鏈或將進入高質量發展的新周期。
截至今日收盤，54只稀土永磁概念股有37只實現上漲，比例達68.52%。其中英洛華（000795）、方邦股份（688020）領漲，漲幅分別為9.96%、9.03%。
16家企業上半年業績預增 龍頭后期更具優勢
東方財富數據，截至7月28日，17家稀土永磁公司披露了上半年業績預告，其中16家企業公告預增。
在稀土永磁行業，我國一直處于絕對龍頭地位。
根據弗若斯特沙利文的預測（轉引自金力永磁公告），2025年我國和全球的稀土永磁材料產量將分別達到28.4萬噸和31.0萬噸，我國磁材產量全球第一。
另據美國能源部2022年2月發布的《稀土永磁材料供應鏈深度評估》報告，中國在采礦、分離、金屬冶煉和磁鐵合金制造等四個方面均處于領先水平，特別是分離、金屬冶煉和磁鐵合金制造等三個環節在全球市占率約為90%，其中在磁鐵合金制造環節，2020年中國高性能釹鐵硼全球市占率為92%，日本、越南分別為7%、1%，美國、德國、斯洛文尼亞和芬蘭均不足1%。
在國內競爭上，行業集中度將進一步凝聚在龍頭企業。2021 年量增是諸多稀土永磁上市公司業績增長的關鍵驅動要素，其增速快于行業也表明行業集中度在不斷向頭部集中。
東莞證券建議，后期投資重點可放在稀土磁材出口占比在行業內最高，主要發力新能車、工業電機等高景氣賽道業務且不斷推進研發技術的企業，比如正海磁材（300224）；此外還有原材料供應得到有力保障，以晶界滲透技術為核心能有效控制稀土成本且新能車業務快速發展的金力永磁（300748）；海外業務占比較高，研發投入行業領先且積極發展新能車、消費電子及工業應用的寧波韻升（600366）。
除了上述企業，中金公司還提到了產能成長性強、市場拓展強和卡位優勢較顯著和磁材噸盈利改善空間大的中科三環（000970）等。
但機構也普遍提醒投資者，要注意稀土價格快速大幅波動，新能源汽車增長不及預期，國內穩增長受到疫情干擾等風險因素。更多股票資訊，關注財經365！