7月19日，貝萊德基金管理有限公司旗下單秀麗、唐華管理的貝萊德中國新視野混合型基金公布了二季報。在此背景下，其二季度投資底牌也逐漸亮相。

  在具體持倉上，貝萊德中國新視野混合在二季度對持倉均進行了較大調整。其前十大重倉股分別為：固德威、禾邁股份、邁為股份、圣邦股份、聯泓新科、貴州茅臺、伯特利、士蘭微、寧德時代、保利發(fā)展；而一季度末前十大重倉股中的招商銀行、興業(yè)銀行、瀘州老窖、聞泰科技則退出了前十大重倉股行列。而從二季度表現上看，貝萊德中國新視野混合也在一季度凈值出現大幅回撤后出現反彈。

  事實上，自成立以來，在市場調整背景下，頂著首只外資公募產品光環(huán)的貝萊德中國新視野混合可謂顯得有些“生不逢時”，二季度的調倉換股，貝萊德中國新視野混合的凈值回撤不斷收窄。截至7月18日數據，近三個月來，貝萊德中國新視野混合A的漲幅接近16%，繼而年內回撤已不足6%。

  二季度調倉動作大

  7月19日，貝萊德基金在內地發(fā)行的首只產品——貝萊德中國新視野混合型證券投資基金發(fā)布2022年二季報，基金經理唐華、單秀麗表示，二季度其組合行業(yè)布局思路為短期向疫后復蘇傾斜，長期堅守成長賽道。

  回顧去年9月，貝萊德在中國發(fā)行的首只公募基金——貝萊德中國新視野混合正式成立，募集期間，共獲得66.8億元資金認購。不過其后該基金規(guī)模出現持續(xù)縮水，截至3月31日，一季度其規(guī)模為43.33億元，二季報中，根據最新披露的數據顯示，貝萊德中國新視野混合A規(guī)模小幅回升至45.18億元。

  倉位上看，在今年一季報中，基金經理唐華、單秀麗表示，基金于今年一季度已完成建倉，截至報告期末，倉位相對于2021年四季報有所上升，處于中等水平。而二季報顯示，該基金的倉位進一步提升。其中，權益投資占基金總資產的比例從一季報時的76.10%上升至79.38%。對此，該基金表示，截止到本報告期末，組合倉位相對于今年一季報小幅上升，處于中等偏上水平。

  進一步而言，該基金表示，二季度從板塊來看主要布局于：受益于全球能源格局變革、增長確定性較高的光伏以及電池產業(yè)鏈、受益于國產替代以及持續(xù)需求旺盛的半導體、前期受疫情沖擊較大有望伴隨經濟好轉而恢復的大消費板塊、以及受益于多重超預期政策刺激的汽車及零部件板塊。相較于一季度末，組合主要減持了銀行以及部分電子板塊。

  配置方面，二季度報告顯示，該基金前十大重倉股分別為：固德威、禾邁股份、邁為股份、圣邦股份、聯泓新科、貴州茅臺、伯特利、士蘭微、寧德時代、保利發(fā)展；相較于一季報時，招商銀行、興業(yè)銀行、瀘州老窖、聞泰科技退出前十大重倉股，新增了聯泓新科、貴州茅臺、寧德時代、保利發(fā)展。

  值得一提的是，在今年披露的一季報中，固德威和禾邁股份2只科創(chuàng)板股票進入前十大重倉股。而截至二季報，上述兩只科創(chuàng)板股票已成為該基金第一和第二大重倉股。其中，截至7月18日，今年以來禾邁股份的漲幅就高達86.95%。

  針對未來，唐華、單秀麗在二季報中表示，展望三季度，A股市場將迎來中報和三季度業(yè)績披露期，個股基本面兌現能力的重要性凸顯。我們會根據上市公司業(yè)績動態(tài)調整組合持倉，重點關注短期業(yè)績確定性較強、且估值未透支長期發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)和個股。此外我們也會謹慎尋找布局二、三季報利空出盡、景氣周期拐頭向上的機會。我們將持續(xù)挖掘新的投資機會以實現組合的保值增值，并力爭在此基礎上控制好回撤。

  持續(xù)加碼中國市場

  事實上，一季度來看，頂著“首只外資公募產品”光環(huán)的貝萊德中國新視野混合，其表現顯然很難令人滿意，但這也并未打消貝萊德這一外資巨頭布局持續(xù)中國市場的信心。此前一季報中，該基金基金經理唐華、單秀麗在季報中承諾，盡管市場風格變幻莫測，本基金將恪守初心，著力于尋找并耐心持有優(yōu)秀的成長型公司穿越周期，著眼于長期可持續(xù)的回報。

  二季度，通過調倉換股，貝萊德中國新視野混合的凈值回撤不斷收窄。截至7月18日數據，近三個月來，貝萊德中國新視野混合A的漲幅就接近16%，繼而年內回撤已不足6%。

  事實上，作為全球最大的資產管理公司之一，7月15日盤前，貝萊德發(fā)布了二季報，該公司二季度業(yè)績大幅遜于市場預期。數據顯示，貝萊德二季度實現營收45.26億美元，同比下降6%，低于市場預估的47.9億美元；調整后的凈利潤為11.22億美元，較去年同期的16.14億美元下降30%；攤薄后經調整的每股收益為7.36美元，同比下降30%，低于市場預期的8.55美元/股。

  貝萊德CEOLarryFink稱，業(yè)績不如預期的主要原因是“數十年未見的”惡劣宏觀環(huán)境和市場動蕩。不過，盡管今年來市場、疫情、國際局勢不斷變化，但貝萊德中國區(qū)負責人、貝萊德基金董事長湯曉東卻表示，貝萊德仍然相信并長期看好中國市場的潛力與彈性。未來，與日俱增的金融市場開放將持續(xù)吸引國際投資者進入中國市場。

  湯曉東認為，證監(jiān)會此前發(fā)布的《關于加快推進公募基金行業(yè)高質量發(fā)展的意見》中，對長期資本的重視、公募基金業(yè)務范圍的拓寬以及各項支持外資在華展業(yè)的措施，提振了整個行業(yè)的信心。

  湯曉東表示，作為全球第二大經濟體，中國市場既有發(fā)達市場的質量，又兼具新興市場的增長潛力，這是全球其他市場無法替代的，在全球投資者的資產配置中具有獨特意義。

  體現在后市機會布局上，此前貝萊德中國新視野混合在投資觀點綜述中也表示，前期受疫情影響，企業(yè)盈利水平即將經歷艱難時刻，隨著復工復產推進和政策的鼓勵，積極信號積累、市場情緒回暖，疫后修復主題表現方面反彈顯著，收益與整體經濟復蘇，短期會相對聚焦于受損與疫情，即將打開盈利空間的標的，長期依舊看好高品質成長行業(yè)，這些優(yōu)質資產的長期成長邏輯并未破壞，對其中增長可持續(xù)的標的尤為看重，將結合估值合理性挖掘投資機會。更多股票資訊，關注財經365！