昨日國債期貨市場全面下跌，而且高等級信用債價格也出現(xiàn)大面積下滑，收益率攀升。其中，國債期貨低開低走，十年期國債期貨主力合約T1709跌0.36%，五年期國債期貨主力合約TF1709跌0.19%，均創(chuàng)5月22日以來最大跌幅。
“所謂貨幣政策的轉(zhuǎn)向還需要得到7月份實際情況的驗證?！比A創(chuàng)證券分析師屈慶表示，近兩天公開市場縮量表明央行可能并無意過于寬松，所以估計7月份預(yù)期中的流動性寬松存在較大變數(shù)。
國泰君安固收分析師覃漢表示，雖然市場中“牛熊拐點”的聲音越來越多，但冷靜下來看，近期債市上漲仍符合典型的“熊市反彈”特征。市場對監(jiān)管預(yù)期有一定慣性，但監(jiān)管節(jié)奏本身卻是離散變量。短期監(jiān)管弱化的“預(yù)期”可能只是監(jiān)管機構(gòu)“擇時”的結(jié)果，并不代表趨勢性轉(zhuǎn)向。
“目前的情況顯然是央行不愿意看到的?！惫獯笞C券分析師張旭稱，對于央行而言，10年期國債或是國開債上行10個基點或是下行10個基點并不是很重要，重要的是不要快速上行或是下行。
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監(jiān)管 政策 放緩