財經(jīng)365訊 中國郵儲銀行行長呂家進(jìn)8月19日在中國財富管理50人論壇2017北京年會上表示，以商業(yè)銀行資產(chǎn)管理為代表的財富管理行業(yè)在業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險控制和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等方面取得了長足發(fā)展，但也不同程度地存在資金脫實向虛、風(fēng)險揭示不足等問題，還面臨著法律地位不清晰、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、承載剛性兌付等方面的挑戰(zhàn)。
截至2016年末，銀行業(yè)表內(nèi)、表外理財產(chǎn)品資金余額合計為29萬億元，相當(dāng)于表內(nèi)總資產(chǎn)規(guī)模的12.5%，過去6年的平均增速更是高達(dá)55%。
“在經(jīng)歷多年跑馬圈地式的快速發(fā)展之后，中國已步入‘大資管時代’，但是還有一些根本性問題尚待解決。”呂家進(jìn)表示，這包括法律規(guī)范統(tǒng)一、有序打破剛性兌付以及金融監(jiān)管協(xié)調(diào)等問題。
他說，當(dāng)前財富管理行業(yè)存在比較嚴(yán)重的產(chǎn)品屬性模糊不清、法律責(zé)任寬嚴(yán)失濟(jì)的現(xiàn)象，缺少統(tǒng)一明確的上位法是根本原因之一。他建議，亟需推動相關(guān)法律的修訂，擺脫部門法窠臼，統(tǒng)一同類業(yè)務(wù)行為規(guī)則；通過行業(yè)協(xié)會制定行為規(guī)則，推動行業(yè)自律。
針對剛性兌付問題，呂家進(jìn)表示，剛性兌付不但使風(fēng)險在金融體系累積，也抬高了無風(fēng)險收益率水平，扭曲了資金價格，影響了金融市場的資源配置效率，加劇了道德風(fēng)險。
他提出，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要回歸“受人之托、代人理財”的本源。要加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育，強(qiáng)化“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”的投資理念。要逐步減少預(yù)期收益型產(chǎn)品的發(fā)行，向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，使資產(chǎn)價格的公允變化及時反映基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險。與此同時，還要完善投資者保護(hù)機(jī)制，以此來降低投資者風(fēng)險。
關(guān)于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的問題，呂家進(jìn)稱，隨著金融混業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢的不斷強(qiáng)化，金融風(fēng)險的跨市場傳遞將會增加，潛在的跨市場交叉風(fēng)險也在不斷積聚。就此，這次全國金融工作會議就強(qiáng)調(diào)，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，補(bǔ)齊監(jiān)管短板。“亟需建立一套綜合化的宏觀審慎政策框架，強(qiáng)化功能監(jiān)管和穿透式監(jiān)管，實現(xiàn)跨市場、跨機(jī)構(gòu)、跨平臺監(jiān)管的一致性。”呂家進(jìn)說。
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