猜想一: A股7月起飛?
實(shí)現(xiàn)概率:90%
具體理由:A股自3016點(diǎn)啟動(dòng),截至6月30日,滬指最大反彈5.83%。本輪反彈行情主要是由減持新規(guī)、IPO放緩、貨幣政策收縮和金融去杠桿邊際放緩、A股納入MSCI等一系列政策面或事件性的利好所驅(qū)動(dòng)。股市中有句諺語(yǔ)“五窮六絕七翻身”,6月已成為過(guò)去,市場(chǎng)是否會(huì)來(lái)個(gè)華麗轉(zhuǎn)身呢?機(jī)構(gòu)認(rèn)為,7月是一個(gè)值得期待的月份,行情延續(xù)上漲概率大。
對(duì)于后市,光大證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,本輪反彈進(jìn)入下半場(chǎng),市場(chǎng)短期的驅(qū)動(dòng)因素將逐步由分母端轉(zhuǎn)向分子端,盈利的權(quán)重在提升。6月PMI超預(yù)期回升,以及5月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)等數(shù)據(jù)表明,經(jīng)濟(jì)短期韌性仍在,盈利回落較為平緩。參照中小板業(yè)績(jī)預(yù)告情況,由于去年低基數(shù)的主要原因,雖然A股(非金融)中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鏊贂?huì)較一季報(bào)有所回落,但仍能維持在35%左右的較高水平,從而對(duì)市場(chǎng)提供較強(qiáng)支撐。此外,在央行“呵護(hù)”下,6月市場(chǎng)資金面平穩(wěn)過(guò)渡,光大證券預(yù)計(jì)后期仍將維持緊平衡操作,但在經(jīng)濟(jì)下行和通脹回落預(yù)期下,市場(chǎng)利率繼續(xù)上行的空間有限。此外,下半年即將召開(kāi)的十九大的政策預(yù)期也對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提供較強(qiáng)支撐。預(yù)計(jì)市場(chǎng)延續(xù)震蕩反彈,短期向下空間不大。
應(yīng)對(duì)策略:在指數(shù)反彈過(guò)程中,切記盲目追漲,投資者可耐心等待股指回落的低吸機(jī)會(huì)。
實(shí)現(xiàn)概率:80%
猜想二:中報(bào)行情打響?
具體理由:根據(jù)滬深交易所發(fā)布的預(yù)約披露時(shí)間表,7月份共有138家公司將披露2017年中報(bào),其中,7月13日安琪酵母(600298)、天馬科技(603668)2家公司將率先披露2017年半年報(bào),中報(bào)預(yù)披露就正式展開(kāi),成為滬市首批披露半年報(bào)的上市公司。緊隨其后的九華旅游(603199)、三峽新材(600293)2家公司將于7月14日披露中報(bào)。此外,明星電纜(603333)、健盛集團(tuán)(603558)、恒通科技(300374)、康泰生物(300601)等4家公司將于7月18日披露中報(bào),而莫高股份(600543)、再升科技(603601)、天茂集團(tuán)(000627)、利歐股份(002131)、牧原股份(002714)、光華科技(002741)、富祥股份(300497)、太辰光(300570)等8家公司將于7月20日披露中報(bào),7月13日至20日區(qū)間預(yù)計(jì)披露2017年中報(bào)的公司有16家。上述16家公司中,截至目前,三峽新材、安琪酵母、光華科技、牧原股份、利歐股份等5家公司公布了中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告,這5家公司業(yè)績(jī)?nèi)款A(yù)喜。
二級(jí)市場(chǎng)上,滬深兩市最早披露中報(bào)的16只個(gè)股上周市場(chǎng)表現(xiàn)十分搶眼,有12只個(gè)股期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲,占比逾七成。其中,康泰生物期間累計(jì)漲幅居首,達(dá)到9.87%,天馬科技緊隨其后,期間累計(jì)漲幅也達(dá)8.94%,該股上周五更是以漲停報(bào)收。
應(yīng)對(duì)策略:歷年來(lái),首批披露中報(bào)的上市公司均受到市場(chǎng)資金的關(guān)注,尤其是業(yè)績(jī)確定性高的公司,普遍在中報(bào)披露前就獲得不俗的市場(chǎng)表現(xiàn),投資者宜重點(diǎn)關(guān)注。
猜想三:人工智能站上風(fēng)口?
實(shí)現(xiàn)概率:70%
具體理由:6月29日,受首屆世界智能大會(huì)舉行的驅(qū)動(dòng),人工智能概念股被吹上風(fēng)口。盡管午后板塊出現(xiàn)回調(diào),但人工智能板塊全天仍表現(xiàn)靚麗。其中,全志科技、科大訊飛、恒生電子、紫光股份、科大智能等個(gè)股漲幅均超4%。板塊龍頭科大訊飛成交規(guī)模居前,早盤(pán)時(shí)一度觸及漲停板,最終收于40.05元/股,上漲5.95%。公司股票6月至今漲幅已達(dá)34.44 東方證券認(rèn)為,科大訊飛在人工智能尤其是智能語(yǔ)音等源頭技術(shù)方面擁有領(lǐng)先的研究成果,并逐漸在教育、智慧城市、醫(yī)療、家居、汽車(chē)、機(jī)器人等領(lǐng)域推動(dòng)產(chǎn)業(yè)化落地。公司在人才儲(chǔ)備、計(jì)算設(shè)施、數(shù)據(jù)積累、技術(shù)算法和應(yīng)用場(chǎng)景等方面都有布局。
應(yīng)對(duì)策略:隨著新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃已編制完成并將于近日公布,人工智能概念股有望站上風(fēng)口,投資者可以逢低吸納。 中金公司則看好人工智能在安防行業(yè)的應(yīng)用。中金公司認(rèn)為,人工智能推動(dòng)安防行業(yè)進(jìn)入高清化和網(wǎng)絡(luò)化后,進(jìn)入第三次升級(jí)換代周期。從產(chǎn)品形態(tài)來(lái)看,智能化升級(jí)將帶動(dòng)從前端攝像機(jī)、后端存儲(chǔ)設(shè)備,到視頻分析軟件的全面升級(jí),并帶動(dòng)GPU服務(wù)器等新設(shè)備市場(chǎng)的快速成長(zhǎng)。從需求方面看,今后兩年主要需求來(lái)自于平安城市等政務(wù)相關(guān)需求。建議關(guān)注海康威視、大華股份、東方網(wǎng)力、工大高新、科大訊飛、神州泰岳等公司。