財經(jīng)365訊，現(xiàn)代財富傳承是“巔峰對決”還是“雙劍合璧”？隨著高端人群財富需求的不斷發(fā)展，從“個別產(chǎn)品滿足點狀需求”到“家族財務(wù)管理的一攬子計劃”的轉(zhuǎn)變已成必然趨勢。而所謂的一攬子計劃里最突出的則是家族信托與大額保單。
中國富裕家庭的數(shù)量近幾年不斷增多，據(jù)胡潤研究院發(fā)布的《2017胡潤財富報告》顯示，大中華區(qū)600萬資產(chǎn)家庭比去年增長6.3%達(dá)460萬戶，其中八成在中國大陸；千萬資產(chǎn)“高凈值家庭”比去年增長8.6%達(dá)186萬戶；億萬資產(chǎn)“超高凈值家庭”比去年增長10.5%達(dá)12萬戶。
巔峰對決
財富傳承工具“巔峰對決”
作為財富保全和財富傳承的終極工具，大額保單和家族信托究竟誰強(qiáng)誰弱，下面我們將進(jìn)行全方位的比較：
ROUND 1：受眾廣泛性
作為專門為超高凈值客戶打造的金融工具，家族信托的門檻非常高，少則一千萬起，多則三五千萬，就連小型的事務(wù)信托也得上百萬起。這么高的門檻不是誰都可以企及的。
相較于家族信托，保險的門檻要親民許多，達(dá)到百萬級別就已經(jīng)算是大單了，并且沒有設(shè)立和維護(hù)成本，因此更加適合中小投資者。
ROUND 2：現(xiàn)金流確定性
如前所述，保險具有收益鎖定功能，即提供一個超長期的固定預(yù)期收益率。當(dāng)投保人簽訂合同后，未來的現(xiàn)金流以及能夠理賠的金額都是非常清晰明確的，很難發(fā)生改變。
而放入信托中的資產(chǎn)未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流取決于其具體的運作情況。雖然相關(guān)資產(chǎn)有來自信托公司的專業(yè)“呵護(hù)”，出現(xiàn)風(fēng)險的可能性幾乎為零，但是并不會像保險一樣給出一個固定明確的長期收益率。
ROUND 3：流動性
大額保單屬于投保人實際有效控制的財產(chǎn)，在國內(nèi)外都可以通過將保單抵押、質(zhì)押等方式進(jìn)行貸款。
大額保單在貸款方面優(yōu)勢突出：在國際上，大額保單可直接質(zhì)押給保險公司貸款，并且貸款利率往往低于銀行的貸款基準(zhǔn)利率；此外，用款周期可以非常靈活，隨借隨還，按天計息。
家族信托的實際控制人是信托公司，已經(jīng)和委托人完全隔離，因此流動性明顯是不及大額保單的。不過，也正是因為這一點，信托在債務(wù)隔離、安全性以及保密性方面要明顯優(yōu)于大額保單。