本周四，金融業(yè)內(nèi)人士都被突如其來的“大牛市”撞了一下“腰”，此前不時傳出有基金經(jīng)理或私募投資經(jīng)理空倉運轉(zhuǎn)，甚至揚言“不炒股了”，上證50突如其來的大漲一時讓人無所適從。
投資者“不炒股了”有數(shù)據(jù)支撐。本周中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公眾號發(fā)布公募基金4月份數(shù)據(jù)，公募基金規(guī)模達到9.53萬億，已然成為歷史新高點。其中開放式貨幣基金凈值合計45128.65億元，較上月的40314.22億元增加4814.43億元。
股市持續(xù)下跌，同時中長期資金價格走高，也使得場內(nèi)貨幣基金成為資金最好的“避風(fēng)港”，單月規(guī)模猛增近5000億元也不足為奇。
不過除了貨幣基金外，其他各類型基金規(guī)模均出現(xiàn)不同程度的下降。其中混合型基金4月份規(guī)模下滑較多，達到1562.09億元，是規(guī)模下滑最多的一類基金，封閉式基金、股票基金、QDII基金規(guī)模分別下滑182.03億元、15.76億元、7.13億元。
從份額上看，股票型基金和QDII基金份額在4月份分別增長了45.24億份、7.7億份，由此可見，兩類基金規(guī)模縮水皆因市場行情不好。
股市持續(xù)震蕩，也影響了新基金發(fā)行。5月份新基金發(fā)行已降至冰點，截至昨日，5月份僅有7只新基金成立，累計首募規(guī)模僅33.31億元，平均首募規(guī)模4.76億元，若不計今年春節(jié)造成新發(fā)基金熱情降低，5月份平均首募規(guī)模已創(chuàng)下一年半以來最低記錄。
基金不好賣，基金公司發(fā)新基金也熱情驟降。5月23日，監(jiān)管層下發(fā)了最新的機構(gòu)監(jiān)管情況通報和《關(guān)于對超期未募集基金產(chǎn)品處理方案及相關(guān)材料的要求》，表示“對于超期未募集基金產(chǎn)品，允許基金管理人自行選擇是否延期募集”。
話音未落，5月25日，博時富和純債債券型基金率先在業(yè)內(nèi)發(fā)布了暫不募集公告。公告顯示，博時富和純債債券型基金原定募集時間為5月26日-8月25日，為充分滿足投資者的投資需求，公司決定暫不展開募集，具體募集時間另行公告，這也是業(yè)內(nèi)首次出現(xiàn)基金暫停募集。
傳統(tǒng)基金發(fā)行不利，公募基金紛紛將注意力轉(zhuǎn)向新的基金產(chǎn)品，F(xiàn)OF基金已成為多數(shù)基金公司熱議的產(chǎn)品，與此同時，監(jiān)管層也在創(chuàng)新，就在上周，監(jiān)管層已經(jīng)將《養(yǎng)老型公開募集證券投資基金指引(試行)》(以下簡稱指引)下發(fā)到基金公司，未來公募基金將將推出養(yǎng)老型基金。
該指引初稿共13條，從立法依據(jù)、產(chǎn)品定義、產(chǎn)品類型、投資策略、投資比例、子基金要求、基金管理人和基金經(jīng)理要求、運作方式和費用、銷售適當(dāng)性、存量產(chǎn)品變更等多方面對養(yǎng)老型基金做出詳細(xì)規(guī)定。值得注意的是，指引初稿中擬設(shè)置基金管理人門檻，其中要求公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模(扣除市場基金)不低于300億元。
不過，這不低于300億元的“門檻”卻攔住了近70家基金公司，據(jù)中國基金報報道，按照2015年到2017年測算，滿足3年非貨幣基金平均規(guī)模超過300億元規(guī)定的基金公司有40家到50家，這意味著，近年來憑借貨幣基金規(guī)模爆發(fā)做大規(guī)模的新基金公司將無緣此類產(chǎn)品。