近日，證監(jiān)會發(fā)布《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》。《辦法》自2017年10月1日起實行。

　　中信建投證券合規(guī)總監(jiān)、首席風險官周志鋼接受中國證券報記者采訪時表示，此次出臺的《辦法》明確了合規(guī)經(jīng)營基本原則是充分了解客戶信息、落實客戶適當性、持續(xù)督導或動態(tài)監(jiān)控客戶的證券發(fā)行與交易活動并及時采取管理措施、嚴格規(guī)范工作人員的執(zhí)業(yè)行為、有效管理內(nèi)幕信息和未公開信息、妥善處理利益沖突、防止不正當關聯(lián)交易和利益輸送、防范經(jīng)營活動擾亂證券市場秩序，為證券公司合規(guī)管理的深入開展指明了方向。

　　辦法直指合規(guī)管理三大問題

　　“2008年證監(jiān)會為健全證券公司內(nèi)部約束機制，實現(xiàn)外部監(jiān)管與內(nèi)部約束的有機互動，提出在全行業(yè)建立合規(guī)管理制度，幾年來行業(yè)合規(guī)管理工作不斷向縱深方向發(fā)展，證券公司合規(guī)管理工作取得實質性成效，促進了證券行業(yè)規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展。”周志鋼指出，目前，證券公司普遍形成了較為完整的合規(guī)管理制度體系，開展了合規(guī)審查、合規(guī)檢查、合規(guī)問責、合規(guī)考核、信息隔離墻、反洗錢等專項合規(guī)管理活動。證券公司的合規(guī)管理部門形成與監(jiān)管機構、行業(yè)自律組織良性互動，合規(guī)管理已成為證券公司日常經(jīng)營管理不可缺少的組成部分。

　　據(jù)證監(jiān)會相關人士介紹，證監(jiān)會于2006年5月發(fā)布《證券投資基金管理公司督察長管理規(guī)定》(簡稱《督察長規(guī)定》)，2008年7月發(fā)布《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》(簡稱《證券公司合規(guī)試行規(guī)定》)，在證券、基金行業(yè)推行合規(guī)管理制度。經(jīng)過多年實踐，證券公司和證券投資基金管理公司(合稱證券基金經(jīng)營機構)合規(guī)管理工作取得了初步成效，但也存在將合規(guī)管理僅作為合規(guī)部門的職責、合規(guī)負責人履職保障不足、追責力度不夠等問題。

　　在總結實踐經(jīng)驗基礎上，證監(jiān)會對《證券公司合規(guī)試行規(guī)定》和《督察長規(guī)定》進行了修訂，起草了統(tǒng)一的《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》。辦法通過明晰董事會、監(jiān)事會、高級管理人員、合規(guī)負責人等各方職責，提高合規(guī)履職保障，加大違法違規(guī)追責力度等措施，切實提升公司合規(guī)管理有效性，不斷增強公司自我約束能力，促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

　　證監(jiān)會相關人士表示，《辦法》共5章40條，主要修訂內(nèi)容包括：一是嘗試原則導向，對各類業(yè)務的規(guī)范運營提出八條通用原則；二是進一步強化全員合規(guī)，厘清董事會、高級管理人員、合規(guī)負責人等各方合規(guī)管理責任；三是優(yōu)化合規(guī)管理組織體系，對證券基金經(jīng)營機構合規(guī)系統(tǒng)建設、部門設置、合規(guī)人員數(shù)量和質量提出基本標準；四是強化合規(guī)負責人專業(yè)化和職業(yè)化水平，同時提升專業(yè)經(jīng)驗和法律素質要求；五是改善合規(guī)負責人履職保障，采取措施維護其獨立性、權威性、知情權和薪酬待遇；六是強化監(jiān)督管理，對證券基金經(jīng)營機構及其高級管理人員、合規(guī)負責人未能有效實施合規(guī)管理等違規(guī)行為依法追責。

　　實現(xiàn)合規(guī)管理全覆蓋

　　周志鋼表示，此次出臺的《辦法》吸收合并基金行業(yè)合規(guī)管理規(guī)定的有效內(nèi)容，形成證券、基金行業(yè)統(tǒng)一的合規(guī)管理規(guī)則，修訂內(nèi)容主要是增加合規(guī)經(jīng)營基本原則要求、明晰全員合規(guī)要求及各方合規(guī)管理責任、強化合規(guī)管理組織體系、統(tǒng)一合規(guī)負責人的任職條件、提升合規(guī)負責人的履職保障、強化監(jiān)督管理和問責。

　　“此次出臺的辦法明確了普遍適用的合規(guī)基本原則，針對合規(guī)管理工作中的突出問題和薄弱環(huán)節(jié)，提出了更為明確具體、針對性要求，提高了合規(guī)管理的可操作性。同時，明確了證券公司合規(guī)管理對重點業(yè)務部門、分支機構和子公司全覆蓋要求。”周志鋼指出，辦法強化了合規(guī)部門作用，提升合規(guī)負責人的履職保障，進一步加大對于合規(guī)經(jīng)營方面的懲戒力度，將促使證券公司進一步完善合規(guī)管理組織架構，提高合規(guī)管理有效性以防范合規(guī)風險隱患。

　　具體來說，由于業(yè)務快速發(fā)展，證券公司對于子公司的管理缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，是合規(guī)管理的薄弱部分。此次出臺的《辦法》要求證券機構將各層級子公司合規(guī)管理納入統(tǒng)一體系，通過合規(guī)審查、監(jiān)督和檢查，確保子公司合規(guī)管理工作符合母公司的標準。對于從事另類投資、私募基金管理等活動的子公司，要選派符合條件的合規(guī)管理人員，由母公司合規(guī)負責人考核和管理。對分支機構進行全面合規(guī)管理，加強風險控制，防范子公司風險傳導到母公司并對證券市場產(chǎn)生不利影響。

　　周志鋼強調(diào)，合規(guī)管理擔負著保護投資者合法權益的重任。隨著證券公司業(yè)務和產(chǎn)品呈現(xiàn)復雜化、多樣化的趨勢，將合適的產(chǎn)品銷售給適當?shù)目蛻簦瑸榭蛻籼峁┻m當?shù)姆眨亲C券公司作為資本市場的重要中介應當承擔的社會責任。證券公司更要加強合規(guī)管理，規(guī)范業(yè)務運作，全面落實客戶適當性管理，保護投資者合法權益。

　　“合規(guī)管理水平和風險控制能力是決定證券公司業(yè)務空間和發(fā)展進程的核心要素，證券機構只有完善自我約束機制，以全員合規(guī)為目標，夯實健康發(fā)展基礎，才能守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風險的底線，促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。”周志鋼進一步補充道。