今年以來(lái)，房地產(chǎn)調(diào)控政策更趨嚴(yán)格，銀行業(yè)不斷壓縮個(gè)人住房按揭貸款規(guī)模。多家A股上市銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其上半年住房按揭貸款增速回落，新增房貸占個(gè)人貸款的比重也較去年末有所下降。央行數(shù)據(jù)也顯示，截至今年9月末，以個(gè)人住房按揭貸款為主要組成部分的住戶部門中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)26.2%，同比增速較上季末低4.6個(gè)百分點(diǎn)。
值得注意的是，在住戶部門中長(zhǎng)期貸款增速回落的同時(shí)，住戶部門短期貸款的增速卻明顯上揚(yáng)。根據(jù)央行的數(shù)據(jù)，今年9月末，住戶部門短期貸款同比增速達(dá)38.11%，增速較年初時(shí)上升17.85個(gè)百分點(diǎn)；前三季度住戶部門短期貸款新增14926億元，較去年同期多9428億元，達(dá)到去年同期增加規(guī)模的將近3倍，并達(dá)到去年全年增量的1.5倍。海通證券宏觀首席分析師姜超稱，去年下半年以來(lái)銀行房貸額度逐漸受限，部分居民購(gòu)房貸款或借道短期消費(fèi)貸款完成，導(dǎo)致居民短貸高增長(zhǎng)。
中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所研究員熊啟躍表示，從發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)看，個(gè)人貸款是利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定息差水平的重要資產(chǎn)類型。與國(guó)際領(lǐng)先銀行相比，我國(guó)銀行業(yè)個(gè)人貸款占比和個(gè)人貸款定價(jià)仍有一定的上浮空間，發(fā)展個(gè)人貸款應(yīng)成為未來(lái)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要方向。“但是當(dāng)前，國(guó)內(nèi)個(gè)人貸款規(guī)模增速過快，銀行存在集中配置個(gè)人貸款的羊群行為。大量資金涌入個(gè)貸市場(chǎng)，不排除存在改變貸款用途的違規(guī)行為，這顯然不利于個(gè)貸市場(chǎng)整體的健康發(fā)展。”他說。
實(shí)際上，除了可被統(tǒng)計(jì)的銀行體系的資金，還有大量互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、民間貸款機(jī)構(gòu)以及擔(dān)保公司的資金也在流入樓市，變相助推居民加杠桿購(gòu)房，而這里面的風(fēng)險(xiǎn)更不可被忽視。中國(guó)社科院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表研究中心發(fā)布的中國(guó)去杠桿進(jìn)程報(bào)告指出，由于消費(fèi)貸款與按揭貸款的性質(zhì)有所不同，其利率與風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)大于按揭貸款，目前不少消費(fèi)信貸是通過向用戶提供現(xiàn)金貸款的形式投放的，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供的無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押的信用貸款，放大了未來(lái)可能的違約概率。由此所帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)引起監(jiān)管當(dāng)局的足夠重視。
“一些非持牌機(jī)構(gòu)的借貸利率較高，在這種情況下，如果個(gè)人加杠桿較快的話，一旦市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)，其形成壞賬的風(fēng)險(xiǎn)也更高。而且這種場(chǎng)外的資金更為隱蔽，一般也不納入正式的征信記錄，場(chǎng)外資金一旦違約，必將波及銀行體系內(nèi)的資金，容易釀成更大風(fēng)險(xiǎn)。”一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。
監(jiān)管升級(jí)“多方位、多輪次”