溯源:火爆原因背后的“原罪”
此輪消費金融的火爆,可追溯至2014年前后,在市場廣泛關注之前,消費金融便已經沿著白領和藍領&學生兩個群體開啟了快速發展之路,前者以城商行和中小股份制銀行為代表,后者則以各類消費分期平臺為代表。
而這兩類業務的崛起原因并不相同,引發的問題也不同。
投資需求驅動下的白領消費貸
就白領群體這條業務線而言,更多地是需求驅動。畢竟,對于優質白領群體,銀行的消費貸產品一直是開綠燈的,2014年前后,供給側產品端并無根本性的變化,變化的是需求端。白領的資金需求有兩類,一是消費需求,一是投資需求,消費需求的變化是漸進的,投資需求則是可以集中爆發的,所以,投資環境的整體向好才是白領貸崛起的重要誘因。
一方面是P2P等理財產品開始大量崛起,動輒15%以上的年化利率為白領群體薅羊毛提供了絕佳的場景。典型的操作便是,從銀行白領貸中以6-7%左右的利率貸款20萬,轉手投資到15%左右的P2P理財產品中,一年薅羊毛凈賺2萬元左右。更有甚者,有人轉手把錢借給了高利貸,不出問題的情況下一年薅羊毛凈賺5萬元左右。
另一方面則是2014年下半年A股開啟牛市行情,杠桿牛下,資金短短一兩個月內便能翻倍,不少人開始主動申辦消費貸產品,既便利率高達20%以上,投資到股市似乎都有利可圖,這一次,不僅銀行的低息消費貸受到青睞,互金平臺、配資公司的高息消費貸也火爆起來。
需求的增加反過來刺激了供給側,各類金融機構紛紛推出各種各樣的消費貸產品,消費金融迎來了風口期。